вимогам, встановленим у підпунктах з 105 по 109, та наступним
умовам:
(1) кредитна установа придбала дебіторські заборгованості у
несполучених продавців третьої сторони, а її ризикова уражуваність
з боку дебітора боргових зобов'язань не включає будь-яких
ризикових уражуваностей, які прямо або опосередковано виникли з
боку самої кредитної установи;
(2) придбані дебіторські заборгованості генеруються на основі
принципу правової та комерційної незалежності між продавцем та
дебітором. Таким чином, міжфірмові суми дебіторських
заборгованостей та дебіторські заборгованості згідно контррахунків
між фірмами, які купують та продають одна одній, є непридатними;
(3) кредитна установа-покупець має вимогу щодо усіх доходів
від придбаних дебіторських заборгованостей або відсотка
пропорційного розподілу доходу; та
(4) портфель придбаних дебіторських заборгованостей є
достатнім чином диверсифікованим.
15. Для придбаних дебіторських заборгованостей, дисконтів на
купівлю, які підлягають відшкодуванню, застави та часткових
гарантій, які забезпечують первинний захист від збитків по
дефолту, збитків по розводненню, або від обох, можуть розглядатися
як позиції "першого збитку" згідно концепції IRB сек'юритизації.
16. Для гібридних пулів придбаних роздрібних дебіторських
заборгованостей у разі, якщо кредитна установа-покупець не може
розділити ризикові уражуваності, забезпечені заставою нерухомості
та кваліфікаційні відновлювальні роздрібні ризикові уражуваності
від інших роздрібних ризикових уражуваностей, застосовується
функція роздрібного показника ризику, яка генерує найвищі вимоги
до капіталу для цих ризикових уражуваностей.
1.3. Суми ризикових уражуваностей, зважених за ризиком, для
акціонерних ризикових уражуваностей
17. Кредитні установи можуть використовувати різні підходи до
різних портфелів у разі, якщо сама кредитна установа використовує
різні внутрішні підходи. У разі, якщо кредитна установа
використовує різні підходи, кредитна установа демонструє
компетентним органам, що вибір зроблено послідовно та не
зумовлюється регуляторними міркуваннями арбітражу.
18. Незважаючи на підпункт 17, компетентні органи можуть
дозволити віднесення сум ризикової уражуваності, зваженої за
ризиком, до акціонерних ризикових уражуваностей з боку компаній з
надання додаткових послуг відповідно до режиму щодо інших активів,
які не стосуються кредитних зобов'язань.
1.3.1. Стандартний підхід щодо показника ризику
19. Суми ризикової уражуваності, зваженої за ризиком,
обчислюються за наступною формулою:
Показник ризику (RW) = 190% для приватних акціонерних
ризикових уражуваностей у достатньо диверсифікованих портфелях.
Показник ризику (RW) = 290% для біржових термінових
акціонерних ризикових уражуваностей. Показник ризику (RW) = 370%
для усіх інших акціонерних ризикових уражуваностей. Сума ризикової
уражуваності, зваженої за ризиком = RW * вартість ризикової
уражуваності.
20. Дозволяється, щоб короткі готівкові позиції та
деривативні інструменти, які утримуються поза торговою книгою,
компенсували довгі позиції по тим самим індивідуальним акціям за
умови, якщо ці інструменти передбачені виключно як хеджі
специфічних акціонерних ризикових уражуваностей та якщо вони
надають хедж принаймні на один рік. Інші короткі позиції
розглядаються так, якби вони були довгими позиціями з відповідним
показником ризику, який призначається абсолютній вартості кожної
позиції. У контексті позицій з неузгодженим терміном погашення,
метод є таким, як для корпоративних ризикових уражуваностей, як
встановлено у підпункті 16 частини 2 додатка VII.
21. Кредитні установи можуть визнавати незабезпечений
кредитний захист, отриманий на акціонерну ризикову уражуваність у
відповідності до методів, встановлених у статтях з 90 по 93.
1.3.2. PD/LGD підхід
22. Суми ризикових уражуваностей, зважених за ризиком,
обчислюються за формулами у підпункті 3. Якщо кредитні установи не
мають достатньо інформації для використання визначення дефолту,
встановленого у підпунктах з 44 по 48 частини 4, масштабний
коефіцієнт 1.5 призначається показникам ризику.
23. За рівня індивідуальної ризикової уражуваності сума
обсягу очікуваного збитку, помножена на 12.5, та суму ризикової
уражуваності, зваженої по ризику, не перевищують вартість
ризикової уражуваності, помножену на 12.5.
24. Кредитні установи можуть визнавати незабезпечений
кредитний захист, отриманий по акціонерній ризиковій уражуваності
відповідно до методів, встановлених у статтях з 90 по 93. Це
підпадає під дію показника LGD 90% по ризиковій уражуваності з
боку постачальника хеджу. Для приватних акціонерних ризикових
уражуваностей у достатньо диверсифікованих портфелях показник LGD
65% може використовуватися. Для цих потреб M дорівнюватиме
5 рокам.
1.3.3. Підхід на основі внутрішніх моделей
25. Сума ризикової уражуваності, зваженої по ризику, дорівнює
потенційному збитку по акціонерним ризиковим уражуваностям
кредитної установи, який отриманий в результаті використання
внутрішніх моделей оцінювання ризикової вартості згідно 99-му
процентилю, односторонній інтервал різниці між квартальними
прибутками та відповідною безризиковою ставкою, обчисленою за
довготривалий вибірковий період, помножена на 12.5. Суми ризикової
уражуваності, зваженої по ризику, на рівні індивідуальної
ризикової уражуваності є не меншими, ніж сума мінімальних сум
ризикової уражуваності, зваженої за ризиком, яка вимагається у
відповідності до PD/LGD підходу та відповідних сум очікуваного
збитку, помножених на 12.5 та обчислених на основі PD показників,
встановлених у підпункті 24 (a) частини 2 та відповідних
показників LGD, встановлених у підпунктах 25 та 26 частини 2.
26. Кредитні установи можуть визнавати незабезпечений
кредитний захист, отриманий по акціонерній позиції.
1.4. Суми ризикової уражуваності, зваженої за ризиком, для
інших некредитних активів
27. Суми ризикової уражуваності, зваженої за ризиком,
обчислюються за наступною формулою:
Сума ризикової уражуваності, зваженої за ризиком = 100% *
вартість ризикової уражуваності, за виключенням тих випадків, коли
ризикова уражуваність є остаточною вартістю, у випадку якої вона
забезпечується на кожен рік та буде обчислюватися наступним чином:
1/t * 100% * вартість ризикової уражуваності,
де, t - кількість років терміну лізингової угоди.
2. ОБЧИСЛЕННЯ СУМ РИЗИКОВИХ УРАЖУВАНОСТЕЙ, ЗВАЖЕНИХ ЗА РИЗИКОМ, ДЛЯ РИЗИКУ РОЗВОДНЕННЯ ПРИДБАНИХ ДЕБІТОРСЬКИХ ЗАБОРГОВАНОСТЕЙ
28. Показники ризику для ризику розводнення придбаних
корпоративних та роздрібних дебіторських заборгованостей.
Показники ризику обчислюються за формулою у підпункті 3.
Ввідні параметри PD та LGD визначаються, як встановлено у
частині 2, вартість ризикової уражуваності визначається, як
встановлено у частині 3, а M дорівнює 1 року. Якщо кредитні
установи можуть продемонструвати перед компетентними органами, що
ризик розводнення є незначним, це не вимагає визнання.
3. ОБЧИСЛЕННЯ СУМ ОЧІКУВАНОГО ЗБИТКУ
29. Якщо не зазначено інше, вхідні параметри LDG та PD
визначаються, як встановлено у частині 2, а вартість ризикової
уражуваності визначається, як встановлено у частині 3.
30. Суми очікуваного збитку для корпоративних, роздрібних
ризикових уражуваностей, ризикових уражуваностей з боку установ,
центральних урядів та центральних банків обчислюється за наступною
формулою:
Очікуваний збиток (EL) = PD x LGD.
Сума очікуваного збитку = EL х вартість ризикової
уражуваності.
Для непогашених ризикових уражуваностей (PD = 1), у разі,
якщо кредитні установи використовують власні показники LGD, EL
дорівнює EL " найкраща оцінка кредитної установи очікуваного
BE
збитку для непогашеної ризикової уражуваності відповідно до
підпункту 80 частини 4.
Для ризикових уражуваностей, які підпадають під дію режиму,
встановленого у підпункті 4 частини 1, EL дорівнює 0.
31. Показники EL для спеціальних позикових ризикових
уражуваностей, у разі, якщо кредитні установи використовують
методи, встановлені у підпункті 6 для оцінювання показників
ризиків, призначаються відповідно до таблиці 2.
Таблиця 2
------------------------------------------------------------------
| Термін, що |Категорія|Категорія|Категорія|Категорія|Категорія |
|залишився до | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| погашення | | | | | |
|-------------+---------+---------+---------+---------+----------|
|Менше ніж | 0% | 0,4% | 2,8% | 8% | 50% |
|2,5 роки | | | | | |
|-------------+---------+---------+---------+---------+----------|
|2,5 роки або | 0,4% | 0,8% | 2,8% | 8% | 50% |
|більше | | | | | |
------------------------------------------------------------------
У разі, якщо компетентні органи надали дозвіл кредитній
установі призначати преференційні показники ризику на рівні 50%
ризиковим уражуваностям категорії 1 та 70% ризиковим уражуваностям
категорії 2, показник EL для ризикових уражуваностей категорії 1
дорівнює 0%, а для ризикових уражуваностей категорії 2 - 0,4%.
32. Суми очікуваного збитку для акціонерних ризикових
уражуваностей, у разі, якщо суми ризикової уражуваності, зважені
за ризиком, обчислені відповідно до методів, встановлених у
підпунктах з 19 по 21, обчислюються відповідно до наступної
формули:
Сума очікуваного збитку = EL х вартість ризикової
уражуваності.
Показники EL дорівнюють наступному:
Очікуваний збиток (EL) = 0,8% для приватних акціонерних
ризикових уражуваностей у достатньо диверсифікованих портфелях;
Очікуваний збиток (EL) = 0,8% для біржових акціонерних
ризикових уражуваностей;
Очікуваний збиток (EL) = 2,4% для усіх інших акціонерних
ризикових уражуваностей.
33. Суми очікуваного збитку для акціонерних ризикових
уражуваностей, у разі, якщо суми ризикової уражуваності, зважені
за ризиком, обчислені відповідно до методів, встановлених у
підпунктах з 22 по 24, обчислюються за наступною формулою:
Очікуваний збиток (EL) = PD х LGD.
Сума очікуваного збитку = EL х вартість ризикової
уражуваності.
34. Суми очікуваного збитку для акціонерних ризикових
уражуваностей, у разі, якщо суми ризикової уражуваності, зважені
за ризиком, обчислені відповідно до методів, встановлених у
підпунктах з 25 по 26, дорівнюють 0%.
35. Суми очікуваного збитку для ризику розводнення придбаних
дебіторських заборгованостей обчислюються відповідно до наступної
формули:
Очікуваний збиток (EL) = PD х LGD.
Сума очікуваного збитку = EL х вартість ризикової
уражуваності.
4. РЕЖИМ ДІЙ ЩОДО СУМ ОЧІКУВАНОГО ЗБИТКУ
36. Суми очікуваного збитку, обчислені відповідно до
підпунктів 30, 31 та 35, вираховуються з суми корегувань вартості
та положень, пов'язаних з цими ризиковими уражуваностями. Дисконти
по балансовими ризиковим уражуваностям, придбаних за дефолту,
відповідно до підпункту 1 частини 3, піддаються такому ж режиму
дій, як корегування вартості. Суми очікуваного збитку за
сек'юритизованих ризикових уражуваностей та корегувань вартості, а
також положень, пов'язаних з цими ризиковими уражуваностями, не
включаються до такого обчислення.
ЧАСТИНА 2
PD, LGD та термін погашення
1. Вхідні параметри PD, LGD та вартість погашення (M) до
калькуляції сум ризикової уражуваності, зваженої за ризиком, та
суми очікуваного збитку, визначені у частині 1, є такими, що
оцінюються кредитними установами відповідно до частини 4, за
дотримання наступних положень.
1. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ КОРПОРАЦІЙ, УСТАНОВ, ЦЕНТРАЛЬНИХ УРЯДІВ ТА ЦЕНТРАЛЬНИХ БАНКІВ
1.1. PD
2. PD ризикової уражуваності з боку корпорації або установи
дорівнює принаймні 0.03%.
3. Для придбаних корпоративних дебіторських заборгованостей,
щодо яких кредитна установа не може продемонструвати, що її оцінки
PD відповідають мінімальним вимогам, встановленим у частині 4,
оцінки PD для цих ризикових уражуваностей визначаються відповідно
до наступних методів: для старших вимог по придбаним корпоративним
дебіторським заборгованостям, PD повинна бути оцінкою EL кредитної
установи, розділену на LGD для цих дебіторських заборгованостей.
Для субординованих вимог по придбаним корпоративним дебіторським
заборгованостям, PD повинна бути оцінкою EL кредитної установи.
Якщо кредитній установі дозволено використовувати власні оцінки
LGD для корпоративних ризикових уражуваностей, то вона може
розділити її показники EL для придбаних корпоративних дебіторських
заборгованостей на оцінки PD та LGD у відповідний спосіб, оцінка
PD може використовуватися.
4. PD дебіторів у дефолті дорівнює 100%.
5. Кредитні установи можуть визнавати незабезпечений
кредитний захист по PD відповідно до положень статей з 90 по 93.
Однак для ризику розводнення компетентні органи можуть визнавати
придатним до застосування постачальників незабезпеченого
кредитного захисту, окрім тих, які зазначені у частині 1
додатка VIII.
6. Кредитні установи, які використовують власні LGD оцінки,
можуть визнавати незабезпечений кредитний захист шляхом
корегування PD відповідно до підпункту 10.
7. Для ризику розводнення придбаних корпоративних
дебіторських заборгованостей, PD встановлюється таким, що дорівнює
оцінці EL для ризику розводнення. Якщо кредитній установі
дозволено використання власних оцінок LGD для корпоративних
ризикових уражуваностей, то вона може розділити її показники EL
для придбаних корпоративних дебіторських заборгованостей на оцінки
PD та LGD у відповідний спосіб, оцінка PD може використовуватися.
Кредитні установи можуть визнавати незабезпечений кредитний захист
по PD відповідно до положень статей з 90 по 93. Компетентні органи
можуть визнавати придатним до застосування постачальників
незабезпеченого кредитного захисту, окрім тих, які зазначені у
частині 1 додатка VIII. Якщо кредитній установі дозволено
використовувати її власні оцінки LGD для ризику розводнення
придбаних корпоративних дебіторських заборгованостей, вона може
визнавати незабезпечений кредитний захист шляхом корегування PD
відповідно до підпункту 10.
12. LGD
8. Кредитні установи використовують наступні показники LGD:
(a) Старші ризикові уражуваності без придатної застави: 45%;
(b) Субординовані ризикові уражуваності без придатної
застави: 75%;
(c) Кредитні установи можуть визнавати забезпечений та
незабезпечений кредитний захист по LGD відповідно до статей з 90
по 93;
(d) Забезпеченим облігаціям, як визначено у підпунктах з 68
по 70 частини 1 додатка VI, призначається показник LGD на рівні
12.5%;
(e) Для старших придбаних корпоративних дебіторських
заборгованостей, у разі, якщо кредитна установа не може
продемонструвати, що її оцінки PD відповідають мінімальним
вимогам, встановленим у частині 4 : 45%;
(f) Для субординованих придбаних корпоративних дебіторських
заборгованостей, у разі, якщо кредитна установа не може
продемонструвати, що її оцінки PD відповідають мінімальним
вимогам, встановленим у частині 4 : 100%;
(g) Для ризику розводнення придбаних корпоративних
дебіторських заборгованостей: 75%.
До 31 грудня 2010 року забезпеченим облігаціям, як визначено
у підпунктах з 68 по 70 частини 1 додатка VI, може призначатися
показник LGD на рівні 11.25% якщо:
- активи, визначені у підпунктах з 68 (a) по 68 (c) частини 1
додатка VI, які забезпечують облігації, усі кваліфікуються на
ступінь 1 кредитної якості, як встановлено у згаданому додатку;
- у разі, якщо активи, визначені у підпунктах 68 (d) та 68
(y) частини 1 додатка VI, використовуються як застава, відповідні
більш високі ліміти, встановлені у кожному з цих підпунктів,
дорівнюють 10% від номінальної суми непогашеної емісії;
- активи, як встановлено у підпункті 68 (f) частини 1
додатка VI, не використовуються як застава; або
- забезпечені облігації є об'єктами кредитного оцінювання
призначеної ECAI, та ECAI розміщує їх у найбільш сприятливій
категорії кредитного оцінювання, яке ECAI могла б здійснити щодо
забезпечених облігацій.
До 31 грудня 2010 року це відхилення переглядається, та після
такого огляду Комісія може розробити пропозиції відповідно до
процедури, зазначеної у частині 2 статті 151.
9. Незважаючи на підпункт 8, для ризику розводнення та ризику
дефолту, якщо кредитній установі дозволено використовувати власні
оцінки LGD для корпоративних ризикових уражуваностей, та вона може
розділити її показники EL для придбаних корпоративних дебіторських
заборгованостей на оцінки PD та LGD у відповідний спосіб, оцінка
LGD може використовуватися.
10. Незважаючи на підпункт 8, якщо кредитній установі
дозволено використовувати її власні оцінки LGD для ризикових
уражуваностей з боку корпорацій, установ, центральних урядів та
центральних банків, може визначатися незабезпечений кредитний
захист шляхом корегування PD та/або LGD згідно мінімальних вимог,
як визначено у частині 4 та згоди компетентних органів. Кредитна
установа не призначає гарантованим ризиковим уражуваностям
скореговані PD або LGD таким чином, щоб скорегований показник
ризику був би меншим, ніж порівнювальна пряма ризикової
уражуваності з боку гаранта.
11. Незважаючи на підпункти 8 та 10, для потреб підпункту 4
частини 1, LGD порівняльної прямої ризикової уражуваності з боку
постачальника захисту також є або LGD, асоційованої з
незахеджованим кредитом з боку гаранта, або незахеджованим
кредитом дебітора, в залежності від того, чи у випадку дефолту
гаранта або дебітора впродовж терміну дії захеджованої транзакції,
доступної підстави та структури гарантії вказано, що компенсована
сума залежала б від фінансової умови гаранта або дебітора
відповідно.
1.3. Термін погашення
12. Згідно підпункту 13, кредитні установи можуть призначати
ризиковим уражуваностям, які виникають в результаті транзакцій
зворотного викупу або транзакцій позики під цінні папери або
товари, показник терміну погашення (M) на рівні 0,5 року, а усім
іншим ризиковим уражуваностям - 2,5 роки. Компетентні органи
можуть вимагати від усіх кредитних установ у сфері їх юрисдикції
використовувати М для такої ризикової уражуваності, як встановлено
згідно підпункту 13.
13. Кредитні установи, яким надано дозвіл на використання їх
власних LGD та/або власних конвертаційних коефіцієнтів для
ризикових уражуваностей з боку корпорацій, установ, або
центральних урядів та центральних банків, обчислюють M для кожної
з цих уражуваностей, як встановлено у підпунктах з (a) по (e) та
згідно підпунктів з 14 по 16. В усіх випадках М не перевищує
5 років.
(a) Для інструменту, який відноситься до графіка грошових
потоків, M обчислюється відповідно до наступної формули:
M = MAX {1;MIN ( S t * CF / S CF, 5}}
t t t t
де CFt означає грошові потоки (основна сума, виплати
відсотків та винагород), які сплачуються на підставі контракту
дебітором у період t;
S - знак суми;
(b) Для деривативів по базовій угоді взаємозаліку, M дорівнює
зваженому середньому терміну, який залишився до погашення
ризикової уражуваності, у разі, якщо M дорівнює принаймні 1 року.
Умовна сума такої ризикової уражуваності використовується для
зважування терміну погашення;
(c) Для ризикових уражуваностей, які виникають в результаті
повних або практично повних забезпечених транзакцій по
деривативних інструментах (перелік яких надано у додатку IV) або
повних або практично повних забезпечених транзакцій по
маржинальному кредитуванню, які є об'єктами базової угоди
взаємозаліку, M дорівнює зваженому середньому терміну, який
залишився до погашення ризикової уражуваності, у разі, якщо M
дорівнює принаймні 10 дням. Умовна сума такої ризикової
уражуваності використовується для зважування терміну погашення;
(d) Якщо кредитній установі дозволено використовувати її
власні оцінки PD для придбаних корпоративних дебіторських
заборгованостей для виданих сум, M дорівнює середньому терміну,
який залишився до погашення ризикової уражуваності придбаних
дебіторських заборгованостей, у разі, якщо M дорівнює принаймні 90
дням. Такий самий показник M також застосовується до непогашених
сум згідно обов'язкового кредиту за умови, що кредит містить
ефективні договірні зобов'язання, умови щодо ранньої амортизації
або інші показники, які захищають кредитну установу-покупця проти
значного погіршення якості майбутніх дебіторських заборгованостей,
які необхідно придбати за кредитний період. За відсутності таких
ефективних засобів захисту, M для несплачених сум обчислюється як
сума найдовшої потенційної дебіторської заборгованості згідно
угоди придбання та терміну, який залишився до погашення,
придбання, у разі, якщо M дорівнює принаймні 90 дням.
(e) Для будь-якого іншого інструменту, ніж ті, які вказані у
цьому підпункті, та якщо кредитна установа не має можливості
обчислювати M, як встановлено у підпункті (a), M дорівнює
максимальному терміну, що залишився (у роках), який дозволений
дебітору для взяття на себе контрактних зобов'язань до повного
погашення, у разі, якщо M дорівнює принаймні 1 року;
(f) для кредитних установ, які використовують Метод на основі
внутрішньої моделі, встановлений у частині 6 додатка III, для
обчислення вартостей ризикових уражуваностей, M обчислюється для
ризикових уражуваностей, щодо яких вони застосовують цей метод та
для яких термін погашення найдовшого контракту, який входить до
комплексу взаємозаліку, є більшим ніж один рік, відповідно до
наступної формули:
maturity
Effective EE * дельта t * df + S EE * дельта t * df
tks1year k k k tk > 1 year k k k
M = ( S ------------------------------------------------------------------- ; 5)
k=1 tks1year
S Effective EE * дельта t * df
k=1 k k k
де:
S - знак суми;
df - коефіцієнт безризикового дисконту для майбутнього
часового періоду tk та інші показники, визначені у частині б
додатка III.
Незважаючи на першу частину підпункту 13 (f), кредитна
установа, яка використовує внутрішню модель для обчислення
одностороннього корегування кредитного оцінювання (CVA), може
використовувати, за згоди компетентних органів, ефективну кредитну
тривалість, оцінену за внутрішньою моделлю як M.
Згідно частини 14, для комплексів взаємозаліку, у межах яких
усі контракти мають первинний термін погашення, який є меншим ніж
один рік, застосовується формула підпункту (a); та
(g) для потреб підпункту 4 частини 1, M дорівнює діючому
терміну погашення кредитного захисту, проте принаймні 1 рік.
14. Незважаючи на підпункт 13(a), (b), (d) та (e), M дорівнює
одному дню для:
- повністю або практично повністю забезпечених деривативних
інструментів, перелік яких надано у додатку IV;
- транзакцій по повністю або практично повністю забезпеченому
маржинальному кредитуванню; та
- транзакцій зворотного викупу, транзакцій позики за цінними
паперами та товарами за умови, якщо документація вимагає щоденного
повторного внесення маржі та щоденного переоцінювання, а також
включає положення, які передбачають термінову ліквідацію або
компенсування застави у разі дефолту або неможливості повторного
внесення маржі.
Крім того, для інших короткострокових ризикових
уражуваностей, визначених компетентними органами, які не є
частиною поточного фінансування дебітора кредитною установою, M
дорівнює одному дню. Ретельний огляд окремих обставин здійснюється
у кожному випадку.
15. Компетентні органи можуть передбачати для ризикових
уражуваностей з боку корпорацій, розташованих на території
Співтовариства, які мають консолідований торговий обсяг та
консолідовані активи, які є не меншими ніж 500 мільйонів євро,
використання M, як встановлено у підпункті 12. Компетентні органи
можуть замінити сукупні активи у 500 мільйонів євро сукупними
активами у 1000 мільйонів євро для корпорацій, які передусім
вкладають інвестиції у нерухомість.
16. Невідповідності термінів погашення розглядаються, як
встановлено у підпунктах з 90 по 93.
2. РОЗДРІБНІ РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ
2.1 PD
17. PD ризикової уражуваності дорівнює принаймні 0,03%.
18. PD дебіторів, у разі використання підходу щодо
зобов'язань, ризикових уражуваностей за дефолту дорівнює 100%.
19. Для ризику розводнення придбаних корпоративних
дебіторських зобов'язань, PD встановлюється таким, що дорівнює
оцінкам EL для ризику розводнення. Якщо кредитна установа може
розділити її EL оцінки для ризику розводнення придбаних
дебіторських зобов'язань на PD та LGD у надійний спосіб, оцінка PD
може застосовуватися.
20. Незабезпечений кредитний захист може визнаватися
придатним шляхом корегування показників PD згідно підпункту 22.
Для ризику розводнення, у разі, якщо установа не застосовує
власних оцінок LGD, це підпадає під дію узгодження зі статтями з
90 по 93; для цієї потреби компетентні органи можуть визнавати
придатними постачальників незабезпеченого захисту, окрім тих, що
вказані у частині 1 додатка VIII.
2.2. LGD
21. Кредитні установи надають власні оцінки LGD згідно
мінімальних вимог, встановлених у частині 4, та згоди компетентних
органів. Для ризику розводнення придбаних дебіторських
зобов'язань, використовується показник PD на рівні 75%. Якщо
кредитна установа може розділити її EL оцінки для ризику
розводнення придбаних дебіторських зобов'язань на PD та LGD у
надійний спосіб, оцінка PD може застосовуватися.
22. Незабезпечений кредитний захист може визнаватися
придатним шляхом корегування показників PD або LGD згідно
мінімальних вимог, встановлених у підпунктах з 99 по 104
частини 4, та згоди компетентних органів, за підтримки окремої
ризикової уражуваності або пулу ризикових уражуваностей. Кредитна
установа не призначає гарантованим ризиковим уражуваностям
скореговані PD або LGD таким чином, щоб скорегований показник
ризику був би меншим, ніж порівнювальна пряма ризикової
уражуваності з боку гаранта.
23. Незважаючи на підпункт 22, для потреб підпункту 11
частини 1, LGD порівняльної прямої ризикової уражуваності з боку
постачальника захисту також є або LGD, асоційованої з
незахеджованим кредитом з боку гаранта, або незахеджованим
кредитом дебітора, залежно від того, чи у випадку дефолту гаранта
або дебітора впродовж терміну дії захеджованої транзакції,
доступної підстави та структури гарантії вказано, що компенсована
сума залежала б від фінансової умови гаранта або дебітора
відповідно.
3. АКЦІОНЕРНІ РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ ЗА МЕТОДОМ PD/LGD
24. Показники PD визначаються відповідно до методів для
корпоративних ризикових уражуваностей:
Наступні мінімальні PD застосовуються:
(a) 0,09% для біржових акціонерних ризикових уражуваностей у
разі, якщо інвестиція є частиною довготривалого взаємовідношення з
клієнтом;
(b) 0,09% для небіржових акціонерних ризикових уражуваностей
у разі, якщо прибуток по інвестиції ґрунтується на регулярних та
періодичних грошових потоках, які не походять від прибутку з
капіталу;
(c) 0,40% для біржових акціонерних ризикових уражуваностей,
включаючи інші короткі позиції, як встановлено у підпункті 20
частини 1; та
(d) 1,25% для усіх інших акціонерних ризикових уражуваностей,
включаючи інші короткі позиції, як встановлено у підпункті 20
частини 1.
3.2. LGD
25. Приватним акціонерним ризиковим уражуваностям у достатньо
диверсифікованих портфелях можуть призначатися LGD на рівні 65%.
26. Усім іншим ризиковим уражуваностям призначається LGD на
рівні 90%.
3.3. Термін погашення
27. M, яке призначається до усіх ризикових уражуваностей,
дорівнює 5 рокам.
ЧАСТИНА 3
Вартість ризикової уражуваності
1. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ КОРПОРАЦІЙ, УСТАНОВ, ЦЕНТРАЛЬНИХ УРЯДІВ ТА ЦЕНТРАЛЬНИХ БАНКІВ ТА РОЗДРІБНІ РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ
1. Допоки інше не зазначено, вартість ризикової уражуваності балансових ризикових уражуваностей вимірюється, включаючи корегування вартості. Це правило також застосовується до активів, придбаних за ціною, яка відрізняється від суми боргу. Для придбаних активів, різниця між сумою боргу та чистою вартістю, занесеною до балансу кредитних установ, дорівнює дисконту, якщо сума боргу є більшою, та премії, якщо вона є меншою.
2. У разі, якщо кредитні установи використовують Базову угоду взаємозаліку по відношенню до транзакцій зворотного викупу або транзакцій позики за цінними паперами та товарами, вартість ризикової уражуваності обчислюється відповідно до статей з 90 по 93.
3. Для балансового взаємозаліку позик та депозитів, кредитні установи застосовують для обчислення вартості ризикової уражуваності методів, встановлених у статтях з 90 по 93.
4. Вартість ризикової уражуваності для лізингових угод дорівнює дисконтним мінімальним лізинговим платежам.
"Мінімальні лізингові платежі" є платежами за умовами лізингу, які лізингоотримувач зобов'язаний або може бути зобов'язаний здійснити, та будь-яким договірним вибором (тобто вибір, здійснення якого, є обґрунтовано надійним). Будь-яка забезпечена остаточна вартість, яка відповідає комплексу умов підпунктів з 26 по 28 частини 1 додатка VTH щодо придатності постачальників захисту, а також мінімальним вимогам щодо визнання інших тилів гарантій, передбачених підпунктами з 14 по 19 частини 2 додатка VIII, також включається до мінімальних лізингових платежів.
5. У разі будь-якої зі статей, перелічених у додатку IV, вартість ризикової уражуваності визначається за допомогою методів, встановлених у додатку III.
6. Вартість ризикової уражуваності для обчислення сум ризикової уражуваності, зваженої за ризиком, придбаних дебіторських зобов'язань дорівнює сумі заборгованості мінус вимоги до капіталу для ризику розводнення до зменшення кредитного ризику.
7. У разі, якщо ризикова уражуваність набуває форми цінних паперів або товарів, проданих, розміщених або наданих у позику по транзакціях зворотного викупу або транзакціях позики по цінним паперам або товарам, транзакціях розрахунків по довгих позиціях або транзакціях маржинального кредитування, вартість ризикової уражуваності дорівнює вартості цінних паперів або товарів, визначених відповідно до статті 74. У разі, якщо використовується Всебічний метод фінансової застави, як встановлено згідно частини 3 додатка VIII, вартість ризикової уражуваності збільшується на корегування волатильності, яке застосовується до таких цінних паперів або товарів, як встановлено у згаданій частині. Вартість ризикової уражуваності транзакцій зворотного викупу або транзакцій позики за цінними паперами або товарами, транзакцій розрахунків по довгих позиціях або транзакцій маржинального кредитування може визначатися або у відповідності до додатка III, або у відповідності до підпунктів з 12 по 21 частини 3 додатка VIII.
8. Незважаючи на підпункт 7, вартість ризикової уражуваності невиплачених ризикових уражуваностей по кредитному ризику, як визначено компетентними органами, центральним контрагентом визначається відповідно до підпункту 6 частини 2 додатка III, за умови, якщо ризикові уражуваності по кредитному ризику центрального контрагента з усіма учасниками його заходів повністю забезпечуються на щоденній основі.
9. Вартість ризикової уражуваності для наступних статей обчислюється, як взята, проте не використана сума, помножена на конвертаційний коефіцієнт.
Кредитні установи використовують наступні конвертаційні коефіцієнти:
для кредитних ліній, щодо яких не взято зобов'язань та які можуть бути безумовно анульовані у будь-який час кредитною установою без попередження, або які ефективно передбачають автоматичне анулювання з огляду на погіршення кредитної надійності позичальника, застосовується конвертаційний коефіцієнт на рівні 0%. Для застосування конвертаційного коефіцієнта на рівні 0%, кредитні установи здійснюють активний моніторинг фінансового стану дебітора, а їх внутрішні системи контролю дозволяють негайно виявляти погіршення кредитної якості дебітора. Невикористані роздрібні кредитні лінії можуть вважатися такими, що можуть бути безумовно анульовані, якщо умови дозволяють кредитній установі анулювати їх у повній мірі, яка дозволяється згідно законодавства про захист споживачів та суміжного законодавства;
для короткострокових акредитивів, які виникають в результаті руху товарів, застосовується конвертаційний коефіцієнт на рівні 20% для установ-емітентів та установ-виконавців;
для невикористаних зобов'язань щодо придбання для відновлювальних придбаних дебіторських зобов'язань, які можуть бути безумовно анульовані або які ефективно передбачають автоматичне анулювання у будь-який час установами без попередження, застосовується конвертаційний коефіцієнт на рівні 0%. Для застосування конвертаційного коефіцієнта на рівні 0%, кредитні установи здійснюють активний моніторинг фінансового стану дебітора, а їх внутрішні системи контролю дозволяють негайно виявляти погіршення кредитної якості дебітора;
кредитні установи, які дотримуються мінімальних вимог щодо використання власних показників конвертаційних коефіцієнтів, як визначено у частині 4, можуть використовувати їх власні показники конвертаційних коефіцієнтів за усіма типами продуктів, як зазначено у підпунктах з (a) по (d), згідно ухвали компетентних органів.
10. У разі, якщо зобов'язання стосується розширення іншого зобов'язання, застосовується більш низький з двох конвертаційних коефіцієнтів, пов'язаних з окремим зобов'язанням.
11. Для усіх позабалансових статей, окрім тих, які були згадані у підпунктах з 1 по 9, вартість ризикової уражуваності дорівнює наступному відсотку від її вартості:
- 100%, якщо це є стаття з повним ризиком,
- 50%, якщо це є стаття з середнім ризиком,
- 20%, якщо це є стаття з середнім/низьким ризиком, та
- 0%, якщо це є стаття з низьким ризиком.
Для потреб цього підпункту, позабалансові статті призначаються до тих категорій ризику, як вказано у додатку II.
2. АКЦІОНЕРНІ РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ
12. Вартість ризикової уражуваності дорівнює вартості, представленої у фінансових звітах.
Прийнятні операції щодо акціонерних ризикових уражуваностей є наступними:
(a) Для інвестицій, що утримуються за справедливою вартістю зі змінами вартості, які йдуть безпосередньо через прибуток, та входять до власних коштів, вартість ризикової уражуваності є справедливою вартістю, представленою у балансі;
(b) Для інвестицій, що утримуються за справедливою вартістю зі змінами вартості, які не йдуть через прибуток, проте включаються до регульованого за податками окремого компонента власного капіталу, вартість ризикової уражуваності є справедливою вартістю, представленою у балансі;
(c) Для інвестицій, що утримуються за ціною або за меншою ціною чи ринковою вартістю, вартість ризикової уражуваності є ціною чи ринковою вартістю, представленою у балансі.
3. ІНШІ АКТИВИ, ЗА ЯКИМИ НЕ ВЗЯТО КРЕДИТНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
13. Вартість ризикової уражуваності інших активів, за якими не взято кредитні зобов'язання, дорівнює вартості, представленої у фінансових звітах.
ЧАСТИНА 4
Мінімальні вимоги щодо IRB-підходу
1. РЕЙТИНГОВІ СИСТЕМИ
1. "Рейтингова система" включає усі методи, процеси, заходи контролю, збір даних та інформаційні системи, які забезпечують оцінювання кредитного ризику, оцінювання ризикових уражуваностей за ступенями або пулами (рейтинг), а також кількісний аналіз дефолту та показників збитку для певних типів ризикової уражуваності.