незалежними від бізнес-ліній програми ABCP, а також від
взаємовідносин з клієнтами;
(h) Кредитна установа фіксує показники своїх внутрішніх
рейтингів у часі для оцінювання дотримання її методології
внутрішнього оцінювання та вносить корегування, за необхідності,
до методології, якщо показники ризикових уражуваностей регулярно
відхиляються від тих, які вказані з боку внутрішніх рейтингів;
(i) Програма ABCP включає стандарти андеррайтингу у формі
кредитних та інвестиційних настанов. Приймаючи рішення про
придбання активу, адміністратор програми ABCP розглядає тип
активу, який купується, тип та грошову вартість ризикових
уражуваностей, які виникають в результаті надання механізмів
підтримки ліквідності та кредитні посилення, розподіл втрат, а
також правове та економічне відокремлення переданих активів від
установи, що продає такі активи. Кредитний аналіз профайлу ризику
продавця активу здійснюється та включає аналіз минулих та
очікуваних фінансових показників, поточний ринковий стан,
очікуваної майбутньої конкурентоспроможності, кредитної підтримки,
грошового потоку, забезпечення відсотків та рейтинг боргових
зобов'язань. Крім того, здійснюється огляд стандартів
андеррайтингу продавця, сервісні можливості, а також процеси
стягнення;
(j) Стандарти андеррайтингу програми ABCP встановлюють
мінімальні критерії придатності активу, які зокрема:
(i) виключають придбання активів, які значно прострочені або
є безнадійними щодо сплати;
(ii) обмежують надмірну концентрацію окремим позичальником
або географічною зоною; та
(iii) обмежують термін дії активів, які будуть придбані;
(k) програма ABCP містить методики стягнення та процеси, які
враховують операційну здатність та кредитну якість сервісера.
Програма ABCP зменшує ризик продавця/сервісера різними методами,
такими як ініціювання на основі кредитної якості, які запобігали б
змішуванню фондів;
(l) сукупне оцінювання втрати по пулу активу, який згідно
програми ABCP вважається таким, що знаходиться у процесі
придбання, повинне враховувати усі джерела потенційного ризику,
такі як кредитний ризик та ризик розводнення. Якщо надане
продавцем кредитне посилення виміряне лише на основі втрат,
пов'язаних з кредитом, тоді встановлюється окремий резерв для
ризику розводнення, якщо ризик розводнення є значним для окремого
пулу ризикових уражуваностей. Крім того, вимірюючи необхідний
рівень посилення, програма оглядає історичну інформацію за
декілька років, включаючи втрати, непогашення, розводнення та
коефіцієнт обіговості дебіторських заборгованостей; та
(m) програма ABCP інкорпорує структурні характеристики -
наприклад загортальні ініціювання - до придбання ризикових
уражуваностей для зменшення потенційного кредитного погіршення
базового портфеля.
Вимога до методології оцінювання ECAI, яка повинна бути
загальнодоступною, може відзиватися компетентними органами у разі,
якщо вони задоволені тим, що з огляду на спеціальні показники
сек'юритизації (наприклад її унікальна структура), на теперішній
час не існує загальнодоступної методології оцінювання ECAI.
44. Позиція без рейтингу відноситься кредитною установою до
одного з класів рейтингу, описаних у підпункті 43. Позиції
присвоюється похідний рейтинг, такий самий як для кредитних
оцінювань, які відповідають тому класу рейтингу, як встановлено у
підпункті 43. У разі, якщо на початку сек'юритизації цей похідний
рейтинг є на рівні інвестиційного класу або на кращому рівні, він
вважається таким, як для кредитного оцінювання придатної ECAI для
потреб обчислення сум ризикових уражуваностей, зважених за
ризиком.
3.2. Максимальні суми ризикових уражуваностей, зважені за
ризиком
45. Для кредитної установи-ініціатора, кредитної
установи-спонсора або для інших кредитних установ, які можуть
обчислювати KIRB, суми ризикових уражуваностей, зважених за
ризиком, обчислені по відношенню до її позицій у сек'юритизації,
можуть обмежуватися тими сумами, які б генерувалися вимогою до
капіталу згідно частини (a) статті 75, та дорівнюють 8% від сум
ризикових уражуваностей, зважених за ризиком, які б генерувалися,
якби сек'юритизовані активи не були сек'юритизовані та знаходились
у балансі кредитної установи плюс суми очікуваного збитку таких
ризикових уражуваностей.
3.3. Метод на основі рейтингів
46. Згідно Методу на основі рейтингів, сума ризикової
уражуваності, зваженої за ризиком, позиції сек'юритизації з
рейтингом обчислюються шляхом застосування до вартості ризикової
уражуваності показника ризику, асоційованого з отупінню кредитної
якості, з якою, за визначенням компетентного органу, повинне
асоціюватися кредитне оцінювання відповідно до статті 98, як
встановлено у таблицях 4 та 5, та помноженого на 1.06.
Таблиця 4
Позиції, окрім тих, які мають короткотривалі кредитні
оцінювання
------------------------------------------------------------------
|Ступінь кредитної | Показник ризику |
| якості (CQS) |---------------------------------------------|
| | A | B | C |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 1 | 7% | 12% | 20% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 2 | 8% | 15% | 25% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS3 | 10% | 18% | 35% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 4 | 12% | 20% | 35% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 5 | 20% | 35% | 35% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 6 | 35% | 50% | 50% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 7 | 60% | 75% | 75% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 8 | 100% | 100% | 100% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 9 | 250% | 250% | 250% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 10 | 425% | 425% | 425% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 11 | 650% | 650% | 650% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
|Нижчий ніж CQS 11 | 1250% | 1250% | 1250% |
------------------------------------------------------------------
Таблиця 5
Позиції з короткотривалими кредитними оцінюваннями
------------------------------------------------------------------
|Ступінь кредитної | Показник ризику |
| якості (CQS) |---------------------------------------------|
| | A | B | C |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 1 | 7% | 12% | 20% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 2 | 12% | 20% | 35% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
| CQS 3 | 60% | 75% | 75% |
|------------------+------------+---------------+----------------|
|Усі інші кредитні | 1250% | 1250% | 1250% |
| оцінювання | | | |
------------------------------------------------------------------
47. Згідно підпунктів 48 та 49, показники ризику у
стовпчику A кожної таблиці застосовуються у випадках, коли позиція
є найдавнішим траншем сек'юритизації. При визначенні того, чи є
транш найдавнішим, не вимагається врахування сум згідно
відсоткової ставки або валютних деривативних контрактів,
відповідних внесків та інших подібних платежів.
48. Показник ризику 6% може застосовуватися до позиції по
найдавнішому траншу сек'юритизації у разі, якщо такий транш є
давнім у всіх відношенням щодо іншого траншу позиції
сек'юритизації, які б отримували показник ризику 7% згідно
підпункту 46, за умови якщо:
(a) компетентні органи задоволені тим, що це є виправданим з
огляду на особливості абсорбції втрат субординованих траншів у
сек'юритизації; та
(b) позиція, яка має зовнішнє кредитне оцінювання, яке було
визначене як таке, що повинно асоціюватися зі ступенем 1 кредитної
якості по таблицях 4 або 5, або, якщо вона не має рейтингу, були
дотримані вимоги з (a) по (c) підпункту 42, у разі, якщо "вихідні
позиції" були взяті для середніх позицій по субординованому
траншу, який би отримав показник ризику 7% згідно підпункту 46.
49. Показники ризику у стовпчику C кожної таблиці
застосовуються у разі, якщо позиція знаходиться у сек'юритизації,
коли ефективна кількість ризикових сек'юритизованих уражуваностей
є менше шести. При обчисленні ефективної кількості
сек'юритизованих ризикових уражуваностей множинні ризикові
уражуваності з боку одного позичальника повинні розглядатися як
одна ризикова уражуваність. Ефективна кількість ризикових
уражуваностей обчислюється наступним чином:
2
(S EAD )
i i
N = ------------ ,
S EAD
i 2
i
де
S - знак суми;
EAD - це сума вартостей ризикової уражуваності усіх
i
"енного"
ризикових уражуваностей i позичальника. У випадку
ресек'юритизації (сек'юритизація ризикових уражуваностей
сек'юритизації), кредитна установа повинна перевірити кількість
ризикових уражуваностей сек'юритизації у пулі, а не кількість
базових ризикових уражуваностей у первинних пулах, з яких походять
базові ризикові уражуваності сек'юритизації. Якщо частина
портфеля, асоційована з найбільшою ризиковою уражуваністю, C1, є
доступною, кредитна установа може обчислювати N як 1/C1.
5.0. Показники ризику у стовпчику B застосовуються до усіх
інших позицій.
51. Зменшення кредитного ризику по позиціях сек'юритизації
може визнаватися відповідно до підпунктів з 60 по 62.
3.4. Метод наглядової формули
52. Згідно підпунктів 58 та 59, на основі Методу наглядової
формули, показник ризику для позиції сек'юритизації є вищим за 7%
або показником ризику, який повинен застосовуватися згідно до
підпункту 53.
53. Згідно підпунктів 58 та 59, показник ризику, який повинен
застосовуватися до суми ризикової уражуваності, дорівнює:
12,5 х (S(L + T) - S(L)/T,
де:
N
h = (1 - Kibr/ELGD) ,
с = Kibr/(1 - h),
(ELDG0 - Kibr)Kibr + 0.25(1 - ELDG)Kibr
v = ---------------------------------------,
N
2
v + Kibr 2 (1 - Kibr)Kibr - v
f = (---------- - c ) + ------------------,
1 - h (1 - h)тау
(1 - c)c
g = -------- - 1,
f
a = g * c,
b = g * (i - c),
d = 1- (l - h) * (l - Beta(Kirbr, a, b))
K(x) = (1- h) * ((l - Beta(x; a, b))x + Beta(x; a + l, b)c),
t = 1 000, nf,
омега = 20.
У цих виразах Beta (x; a, b) відноситься до кумулятивної бета
дистриб'юції з параметрами а та b), оцінених за x.
T (щільність траншу, у якому отримана позиція) вимірюється як
співвідношення (a) номінальної суми траншу до (b) вартостей
ризикової уражуваності ризикових уражуваностей, які були
сек'юритизовані. Для потреб обчислення Т, вартість деривативного
інструменту, перелік яких надано у додатку IV, за умови, якщо
поточна ціна заміщення не є позитивною вартістю, дорівнює
потенційній майбутній кредитній ризиковій уражуваності, обчисленій
відповідно до додатка III.
Kirbr - співвідношення (a) Kirb до (b) суми вартостей
ризикової уражуваності ризикових уражуваностей, які були
сек'юритизовані. Kirbr виражене у десятинній формі (наприклад
Kirb, що дорівнює 15% пулу, була б виражена як Kirbr 0,15).
L (рівень кредитного посилення) вимірюється як співвідношення
номінальної суми усіх траншів, що підпорядковуються траншам, по
яких утримується позиція, до суми вартостей ризикової уражуваності
ризикових уражуваностей, які були сек'юритизовані. Капіталізований
майбутній прибуток не включається до обчислення L. Суми, які
належать до сплати з боку контрагентів у межах деривативних
інструментів, перелічених у додатку IV, які репрезентують транші,
які є менш старшими, ніж транш, який розглядається, можуть
вимірюватися за їх поточною вартістю заміщення (без потенційних
майбутніх кредитних ризикових уражуваностей) при обчисленні рівня
посилення.
N - ефективна кількість ризикових уражуваностей, обчислених
відповідно до підпункту 49.
ELGD, середньозважений по ризиковій уражуваності рівень
можливого збитку, обчислюється наступним чином:
S LGD * EAD
i i i
ELGD = -------------
S EAD
i i
де, S - знак суми, LGD дорівнює середньому LGD, пов'язаному
i
"енного"
з усіма ризиковими уражуваностями з боку i позичальника у
випадку, якщо LGD визначено відповідно до статей з 84 по 89. У
випадку ресек'юритизації 100% LGD застосовується до
сек'юритизованих позицій. Якщо ризик дефолту та ризик розводнення
для придбаних дебіторських заборгованостей розглядається в
сукупний спосіб у межах сек'юритизації (наприклад єдиний резерв
або доступне надлишкове забезпечення для покриття збитків від
одного з джерел), вхідні дані LGD формуються як середньозважений
i
LGD для кредитного ризику та 75% для ризику розводнення.
Показниками є автономні капітальні нарахування для кредитного
ризику та ризику розводнення відповідно.
Спрощені ввідні параметри
Якщо вартість ризикової уражуваності найбільшої
сек'юритизованої ризикової уражуваності C не перевищує 3% від
i
вартостей ризикової уражуваності сек'юритизованих ризикових
уражуваностей, тоді для потреб Методу наглядової формули кредитна
установа може встановлювати LGD = 50% та N, яке дорівнюватиме:
C - C
m l -1
N = (C C (-------) max{l - C , 0}) ,
l m m - 1 l
або
N = l/C .
i
C - співвідношення суми вартостей ризикової уражуваності
m
найбільших "m" ризикових уражуваностей до суми вартостей ризикової
уражуваності сек'юритизованих ризикових уражуваностей. Рівень "m"
може встановлюватися кредитною установою.
Для сек'юритизацій, які залучать роздрібні ризикові
уражуваності, компетентні органи можуть дозволити впровадження
Методу наглядової формули, використовуючи спрощення: h = 0 та
v = 0.
54. Зменшення кредитного ризику по позиціях сек'юритизації
можуть визнаватися відповідно до підпунктів 60, 61 та з 63 по 67.
3.5. Механізми підтримки ліквідності
55. Положення підпунктів з 56 по 59 застосовуються для потреб
визначення вартості ризикової уражуваності позиції сек'юритизації
без рейтингу у формі певних типів механізмів підтримки
ліквідності.
3.5.1. Механізми підтримки ліквідності, які доступні виключно
у випадку загального падіння ринку
56. Конвертаційний коефіцієнт у 20% може застосовуватися до
номінальної суми механізму підтримки ліквідності, який може
формуватися виключно у випадку загального падіння та який
відповідає умовам щодо "придатного механізму підтримки
ліквідності", встановленим у підпункті 13.
3.5.2. Механізми авансування грошовими коштами
57. Конвертаційний коефіцієнт у 0% може застосовуватися до
номінальної суми механізму підтримки ліквідності, який відповідає
умовам, встановленим у підпункті 15.
3.5.3. Виключний режим дій, якщо не може бути обчислений
показник Kirb
58. Якщо для кредитної установи немає практичного сенсу
обчислювати суми ризикових уражуваностей, зважених за ризиком, для
сек'юритизованих ризикових уражуваностей так, якби вони не були
сек'юритизовані, кредитній установі може, на виключній основі та
за умови отримання згоди від компетентних органів, бути тимчасово
дозволено застосовувати метод, встановлений у підпункті 59, для
обчислення сум ризикових уражуваностей, зважених за ризиком, для
позицій сек'юритизації без рейтингу у формі механізму підтримки
ліквідності, який відповідає умовам щодо "придатного механізму
підтримки ліквідності", встановленим у підпункті 13 або тим, які
встановлені у підпункті 56.
59. Найвищий показник ризику, який застосовувався б згідно
статей з 78 по 83 до будь-яких сек'юритизованих ризикових
уражуваностей, якби вони не були сек'юритизовані, може
застосовуватися до позиції сек'юритизації, представленої
механізмом підтримки ліквідності. Для визначення вартості
ризикової уражуваності позиції, конвертаційний коефіцієнт у 50%
може застосовуватися до номінальної суми механізму підтримки
ліквідності, якщо механізм має первинний термін погашення один рік
або менше. Якщо механізм підтримки ліквідності відповідає умовам
підпункту 56, може застосовуватися конвертаційний коефіцієнт у
20%. У інших відпадках застосовується конвертаційний коефіцієнт на
рівні 100%.
3.6. Визнання зменшення кредитного ризику по відношенню до
позицій сек'юритизації
3.6.1. Субсидований кредитний захист
60. Придатний субсидований захист обмежується захистом, який
є придатним для обчислення сум ризикових уражуваностей, зважених
за ризиком, згідно підпунктів з 78 по 83, як встановлено у статтях
з 90 по 93, а визнання підпадає під дію узгодженості з
відповідними мінімальними вимогами, як встановлено у згаданих
статтях.
3.6.1. Несубсидований кредитний захист
61. Постачальники придатного несубсидованого кредитного
захисту та несубсидованого захисту обмежені тими видами захисту,
які є придатними згідно статей з 90 по 93, а визнання підпадає під
дію узгодженості з відповідними мінімальними вимогами, як
встановлено у згаданих статтях.
3.6.3. Обчислення вимог до капіталу для позицій
сек'юритизації зі зменшенням кредитного ризику
Метод на основі рейтингів
62. У разі, якщо суми ризикових уражуваностей, зважених за
ризиком, обчислюються за використання Методу на основі рейтингів,
вартість ризикової уражуваності та/або суми ризикової
уражуваностей, зваженої за ризиком, для позиції сек'юритизації, по
відношенню до якої був придбаний кредитний захист, може
модифікуватися відповідно до положень додатка VIII, як вони
подають заявку на обчислення сум ризикових уражуваностей, зважених
за ризиком, згідно статей з 78 по 83.
Метод наглядової формули - повний кредитний захист
63. У разі, якщо суми ризикових уражуваностей, зважених за
ризиком, обчислюються за допомогою Методу наглядової формули,
кредитна установа визначає "ефективний показник ризику" позиції.
Вона здійснює таку операцію шляхом розділення суми ризикової
уражуваності, зважену за ризиком, позиції на вартість ризикової
уражуваності позиції, та перемножуючи результат на 100.
64. У разі субсидованого кредитного захисту, сума ризикової
уражуваності, зважена за ризиком, позиції сек'юритизації
обчислюється шляхом перемноження суми ризикової уражуваності,
*
скорегованої за субсидованим захистом (E , як обчислюється згідно
статей з 90 по 93 для обчислення сум ризикових уражуваностей,
зважених за ризиком згідно статей з 78 по 83, приймаючи суму
позиції сек'юритизації за E), на ефективний показник ризику.
65. У разі несубсидованого кредитного захисту, сума ризикової
уражуваності, зважена за ризиком, позиції сек'юритизації
обчислюється шляхом перемноження GA (сума захисту, скорегованого
для будь-якої валютної неузгодженості та неузгодженості термінів
погашення відповідно до положень додатка VIII) на показник ризику
постачальника захисту; і додаючи це до суми, яка була отримана
шляхом перемноження суми позиції сек'юритизації мінус G на
A
ефективний показник ризику.
Метод наглядової формули - частковий захист
66. Якщо зменшення кредитного ризику охоплює "перший збиток"
або збиток на пропорційній основі по позиції сек'юритизації,
кредитна установа може застосовувати підпункти з 63 по 65.
67. В інших випадках кредитна установа розглядає позиції
сек'юритизації як дві або більше позицій з незабезпеченою
частиною, яка вважається позицією з нижчою кредитною якістю. Для
потреб обчислення суми ризикової уражуваності, зваженої за
ризиком, для цієї позиції, застосовуються положення підпунктів з
*
52 по 54 за умови, що модифікацій "T" коригуватимуться за e у
випадку субсидованого кредитного захисту; та по T-g у випадку
*
несубсидованого кредитного захисту, за умови, якщо e дорівнює
*
співвідношенню E до загальної умовної суми базового пулу, за
*
умови якщо E є скорегованою сумою ризикової уражуваності позиції
сек'юритизації, обчисленою відповідно до положень додатка VIII, як
вони подають заявку на обчислення сум ризикових уражуваностей,
зважених за ризиком, згідно статей з 78 по 83, взявши суму позиції
сек'юритизації за E; та g - це співвідношення умовної суми
кредитного захисту (скорегованої для будь-якого валютного
неузгодження або неузгодження термінів погашення відповідно до
положень додатка VIII) та суми сум ризикових уражуваностей
сек'юритизованих ризикових уражуваностей. У випадку
несубсидованого кредитного захисту, показник ризику постачальники
захисту застосовується до тієї частини позиції, яка не стосується
скорегованої вартості "T".
3.7. Додаткові вимоги до капіталу для сек'юритизацій
відновлювальних ризикових уражуваностей з положеннями про ранню
амортизацію
68. На додаток до сум ризикових уражуваностей, зважених за
ризиком, обчислених по відношенню до її позицій сек'юритизації,
кредитна установа-ініціатор повинна обчислювати суму ризикової
уражуваності, зважену за ризиком, відповідно до методології,
встановленої у підпунктах з 16 по 33, якщо вона продає
відновлювальні ризикові уражуваності до сек'юритизації, яка
містить положення про ранню амортизацію.
69. Для потреб підпункту 68, підпунктів 70 та 71 замінюють
підпункти 19 та 20.
70. Для потреб цих положень, "відсоток ініціаторів" є сумою:
(a) вартості ризикової уражуваності згаданої умовної частини
пулу невикористаних сум, проданих до сек'юритизації, кількісне
співвідношення якої стосовно сукупного пулу, проданого до
структури, визначає кількісне співвідношення грошових потоків,
сформованих основною сумою, платежами по відсотках та іншими
асоційованими сумами, які не доступні для здійснення платежів на
користь тих, які мають позиції сек'юритизації у сек'юритизації;
плюс
(b) вартості ризикової уражуваності згаданої умовної частини
пулу невикористаних сум кредитних ліній, невикористані суми яких
були продані до сек'юритизації, кількісне співвідношення яких
стосовно сукупної суми таких невикористаних сум є таким самим, як
кількісне співвідношення вартості ризикової уражуваності у
підпункті (a) до вартості ризикової уражуваності пулу
невикористаних сум, проданих до сек'юритизації.
Для такого оцінювання, відсоток ініціатора може не бути
субординованим по відношенню до відсотка інвесторів.
"Відсоток інвесторів" означає вартість ризикової уражуваності
умовної частини пулу невикористаних рахунків, які не відносяться
до підпункту (a), плюс вартість ризикової уражуваності такої
частини пулу невикористаних рахунків кредитних ліній,
невикористані лінії яких були продані до сек'юритизації, не
відносячись до меж підпункту (b).
71. Ризикова уражуваність кредитної установи-ініціатора,
пов'язана з її правами по відношенню до такої частки відсотка
ініціатора, описаної у підпункті 70(a), не вважається позицією
сек'юритизації, проте вважається такою, що є пропорційною
ризиковій уражуваності з боку сек'юритизованих невикористаних сум
так, якби вони не були сек'юритизовані у сумі, яка дорівнює тій,
яка описана у підпункті 70(a). Кредитна установа-ініціатор також
вважається такою, що має пропорційну ризикову уражуваність з боку
невикористаних сум кредитних ліній, невикористані суми якої були
продані у сек'юритизацію, у сумі, яка дорівнює тій, що описана у
підпункті 70(b).
3.8. Зменшення сум ризикових уражуваностей, зважених за
ризиком
72. Сума ризикових уражуваностей, зважених за ризиком,
позиції сек'юритизації, якій призначено показник ризику на рівні
1250%, може бути зменшена на суму, помножену на 12.5, будь-яких
корегувань вартості, здійснених кредитною установою по відношенню
до сек'юритизованих ризикових уражуваностей. До меж, у яких
враховуються корегування вартості для цієї потреби, вони не
враховуються для потреб обчислення, вказаного у підпункті 36
частини 1 додатка VII.
73. Сума ризикових уражуваностей, зважених за ризиком,
позиції сек'юритизації може бути зменшена на суму, помножену на
12.5, будь-яких корегувань вартості, здійснених кредитною
установою по відношенню до позиції.
74. Як передбачено частиною 2 статті 66 щодо позиції
сек'юритизації, по відношенню до якої застосовується показник
ризику на рівні 1250%, кредитні установи можуть, у якості
альтернативи щодо включення позиції до їх обчислень сум ризикових
уражуваностей, зважених за ризиком, відраховувати з власних коштів
вартість ризикової уражуваності позиції.
75. Для потреб підпункту 74:
(a) вартість ризикової уражуваності позиції може отримуватися
з сум ризикових уражуваностей, зважених за ризиком, враховуючи
будь-які зменшення, здійснені відповідно до підпунктів 72 та 73;
(b) обчислення вартості ризикової уражуваності може
відображати придатний субсидований захист у спосіб, який
відповідає методології, передбаченій у підпунктах з 60 по 67; та
(c) у разі, якщо використовується Метод наглядової формули
для обчислення сум ризикових уражуваностей, зважених за ризиком,
та L <= KIRBR та (L + T) > KIRBR, позиція може розглядатися як дві
позиції з L, який дорівнює KIRBR для більш вищих позицій.
76. У разі, якщо кредитна установа використовує
альтернативний метод, вказаний у підпункті 74, сума, помножена на
12,5, вирахувана відповідно до згаданого підпункту, для потреб
підпункту 45, віднімається від суми, визначеної у підпункті 45, як
максимальна сума ризикової уражуваності, зважена за ризиком, яку
потрібно обчислювати кредитними установами, які там вказані.
ДОДАТОК X
ОПЕРАЦІЙНИЙ РИЗИК
ЧАСТИНА 1
Підхід на основі базового індикатора
1. ВИМОГА ДО КАПІТАЛУ
1. Згідно Підходу на основі базового індикатора, вимога до капіталу для операційного ризику дорівнює 15% від відповідного індикатора, зазначеного у підпунктах з 2 по 9.
2. РЕЛЕВАНТНИЙ ІНДИКАТОР
2. Релевантний індикатор - це середній показник за три роки суми доходу від нетто-відсотків або доходу не від нетто-відсотків.
3. Трирічний середній показник обчислюється на основі останніх трьох дванадцятимісячних спостережень у кінці фінансового року. Якщо перевірені показники є недоступними, можуть використовуватися бізнес-оцінки.
4. Якщо для будь-якого подібного спостереження сума доходу від нетто-відсотків або доходу не від нетто-відсотків є негативною або дорівнює нулю, цей показник не враховується в обчисленні трирічного середнього показника. Релевантний показник обчислюється як сума позитивних показників, поділена на кількість позитивних показників.
2.1. Кредитні установи, що підпадають під дію Директиви 86/635/ЄЕС
5. На основі облікових категорій для рахунку прибутку та рахунку збитку кредитних установ згідно статті 27 Директиви 86/635/ЄЕС, релевантний індикатор виражений як сума елементів, перелічених у таблиці 1. Кожний елемент включається до суми з його позитивним та негативним знаком (плюс та мінус).
6. Ці елементи можуть потребувати корегування для відображення характеристик, зазначених у підпунктах 7 та 8.
Таблиця 1
------------------------------------------------------------------
|1 Відсотки до отримання та подібний дохід |
|----------------------------------------------------------------|
|2 Відсотки до оплати та подібні видатки |
|----------------------------------------------------------------|
|3 Дохід від акцій та інших цінних паперів з нефіксованим |
|прибутком/з фіксованим прибутком |
|----------------------------------------------------------------|
|4 Комісійні/платежі до отримання |
|----------------------------------------------------------------|
|5 Комісійні/платежі до оплати |
|----------------------------------------------------------------|
|6 Чистий прибуток або чистий збиток по фінансових операціях |
|----------------------------------------------------------------|
|7 Інший операційний прибуток |
------------------------------------------------------------------
2.1.1. Кваліфікаційні вимоги
7. Індикатор обчислюється до вирахування будь-яких положень або операційних видатків. Операційні видатки включають платежі, сплачені за послуги аутсорсингу, надані третіми сторонами, які не є материнською або дочірньою компанією кредитної установи або дочірньою компанією материнської структури, яка є також материнською компанією кредитної установи. Видатки на аутсорсинг послуг, наданих третіми сторонами, можуть зменшувати релевантний індикатор, якщо видатки йдуть з боку компанії, яка є об'єктом нагляду на підставі, або який є еквівалентний, цієї Директиви.
8. Наступні елементи не застосовуються у обчисленні релевантного індикатора:
(a) Реалізовані прибутки/збитки від продажу статей, які не входять до торгової книги;
(b) Прибуток від надзвичайних або спеціальних статей;
(c) Прибуток, який походить від страхування.
Якщо переоцінювання торгових статей є частиною звіту про прибутки та збитки, переоцінювання може включатися. За умови застосування частини 2 статті 36 Директиви 86/635/ЄЕС, оцінювання,
внесене до суми прибутків та збитків, повинне включатися.
2.2. Кредитні установи, що підлягають дії іншої облікової концепції
9. Якщо кредитні установи підпадають під дію облікової концепції, яка відрізняється від тієї, що встановлена Директивою 86/635/ЄЕС, вони повинні обчислювати релевантний індикатор на основі даних, які найкраще відображають визначення, встановлене у підпунктах з 2 по 8.
ЧАСТИНА 2
1. ВИМОГА ДО КАПІТАЛУ
1. Згідно Стандартизованого підходу, вимога до капіталу для операційного ризику дорівнює середній сумі за три роки релевантних показників, зважених за ризиком, обчислених за кожний рік по усіх бізнес-спеціалізаціях, зазначених у таблиці 2. По кожному року, негативна вимога до капіталу у одній бізнес-лінії, яка походить від негативного релевантного індикатора, може буди віднесена до сукупності. Однак, якщо агреговане нарахування на капітал по усіх бізнес-спеціалізаціях у межах окремо взятого року є негативним, тоді введення до середньої суми для такого року дорівнює нулю.
2. Трирічний середній показник обчислюється на основі останніх трьох дванадцятимісячних спостережень у кінці фінансового року. Якщо перевірені показники є недоступними, можуть використовуватися бізнес-оцінки.
Таблиця 2
------------------------------------------------------------------
| Бізнес- | Перелік видів діяльності | Відсоткове |
| спеціалізація | |співвідношен-|
| | | ня |
|----------------+---------------------------------+-------------|
|Корпоративні |Андеррайтинг фінансових | 18% |
|фінанси |інструментів та/або розміщення | |
| |фінансових інструментів на основі| |
| |зобов'язань компанії | |
| |Послуги, пов'язані з | |
| |андеррайтингом | |
| |Інвестиційне консультування | |
| |Консультування компаній щодо | |
| |капітальної структури, | |
| |індустріальної стратегії та | |
| |суміжних питань, а також | |
| |консультування та послуги, | |
| |пов'язані зі злиттям та | |
| |придбанням компаній | |
| |Інвестиційне дослідження та | |
| |фінансовий аналіз, а також інші | |
| |форми загальних рекомендації | |
| |щодо транзакцій фінансових | |
| |інструментів | |
|----------------+---------------------------------+-------------|
|Торгівля на |Біржові операції за власні кошти | 18% |