Директива 2006/48/ЄС Європейського Парламенту та Ради про започаткування та здійснення діяльності кредитних установ (виправлене видання)

12. Впроваджуються методики та процеси для оцінювання та управління ризиковою уражуваністю з боку кредитного ризику, включаючи заходи з високим рівнем вимог та низькою регулярністю.

13. Надзвичайні плани та плани бізнес-цілісності знаходяться у розпорядженні для забезпечення здатності кредитної установи діяти на поточній основі та обмежувати збитки у випадку серйозного бізнесового краху.

14. У розпорядженні є методики та процеси для вимірювання та управління їх чистої фондованої позиції та вимоги на поточній та майбутній основі. Альтернативні сценарії розглядаються, а припущення, які підкріплюють рішення щодо чистої фондованої позиції, регулярно переглядаються.

15. Надзвичайні плани для подолання кризи ліквідності знаходяться у розпорядженні.

1. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ ЦЕНТРАЛЬНИХ УРЯДІВ ТА ЦЕНТРАЛЬНИХ БАНКІВ

1.1. Режим дій

1. Без шкоди підпунктам з 2 по 7, ризиковим уражуваностям з боку центральних урядів та центральних банків призначається показник ризику на рівні 100%.

2. Згідно підпункту 3, ризиковим уражуваностям з боку центральних урядів та центральних банків, для яких кредитне оцінювання від призначеної ECAI є доступним, призначається показник ризику згідно таблиці 1 у відповідності до призначення компетентними органами кредитних оцінювань обраних ECAI до шести ступенів по шкалі оцінювання кредитної якості.

3. Ризиковим уражуваностям з боку Європейського центрального банку призначається показник ризику на рівні 0%.

1.2. Ризикові уражуваності у національній валюті позичальника

4. Ризиковим уражуваностям з боку центральних урядів та центральних банків держав-членів, деномінованим та забезпеченим у внутрішній валюті такого центрального уряду або центрального банку, призначається показник ризику на рівні 0%.

5. Якщо компетентні органи третьої країни, яка застосовує наглядові та регуляторні заходи на рівні заходів, принаймні еквівалентних заходів, які застосовуються на території Співтовариства, призначають ризиковий показник, який є меншим ніж вказаний у підпунктах 1 та 3, для ризикових уражуваностей з боку центрального уряду та центрального банку, деномінованих та забезпечених у внутрішній валюті, держави-члени можуть дозволити їх кредитним установам призначати показник ризику таким ризиковим уражуваностям у той самий спосіб.

1.3. Використання кредитних оцінювань Експортних кредитних агентств

6. Кредитні оцінювання Експортного кредитного агентства визнаються кредитними органами, якщо дотримано будь-яку з наступних умов;

(a) це є консенсусним показником ризику Експортних кредитних агентств, які беруть участь у OECD "Угоді про настанови для офіційно підтриманих експортних кредитів"; або

(b) Експертне кредитне агентство публікує свої кредитні оцінювання, а також приєднується до OECD ухваленої методології, а кредитне оцінювання асоціюється з однією з восьми мінімальних премій експортного страхування (MEIP), які встановлює OECD ухвалена методологія.

7. Ризиковим уражуваностям, для яких встановлюється кредитне оцінювання Експортного кредитного агентства для потреб зважування ризику, призначається показник у відповідності до таблиці 2:

Таблиця 2

2. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ РЕГІОНАЛЬНИХ УРЯДІВ АБО МІСЦЕВИХ ОРГАНІВ ВЛАДИ

8. Без шкоди підпунктам з 9 по 11, ризикові уражуваності з боку регіональних урядів та місцевих органів влади зважуються по ризику, як ризикові уражуваності з боку установ. Цей режим є незалежним від здійснення свободи прийняття рішень, як визначено у частині 3 статті 80. Преференційний режим дій для короткострокових ризикових уражуваностей, визначених у підпунктах 31, 32 та 37, не застосовується.

9. Ризикові уражуваності з боку регіональних урядів та місцевих органів влади розглядаються як ризикові уражуваності з боку центрального уряду, в юрисдикції якого вони засновані, у разі, якщо не існує відмінності по ризику між такими ризиковими уражуваностями з огляду на специфічні повноваження щодо отримання прибутків перших, та існування спеціальних інституційних заходів, ефект яких полягає у зменшенні їх ризику дефолту.

10. Ризикові уражуваності з боку церков та релігійних організацій, утворених у формі юридичної особи згідно публічного права, розглядаються, наскільки вони збирають податки у відповідності із законодавством, яке покладає на них право здійснювати такі заходи, як ризикові уражуваності з боку регіональних урядів та місцевих органів влади, за виключенням того, що не застосовується підпункт 9. У цьому випадку для потреб пункту (a) частини 1 статті 89, дозвіл на застосування підсекції 1 секції 3 глави 2 розділу V не виключається.

11. Якщо компетентні органи третьої країни, яка застосовує наглядові та регуляторні заходи на рівні заходів, принаймні еквівалентних заходам, які застосовуються на території Співтовариства, розглядають ризикові уражуваності регіональних урядів та місцевих органів влади як ризикові уражуваності з боку їх центрального органу, держави-члени можуть дозволити їх кредитним установам показник ризику ризикових уражуваностей з боку регіональних урядів та місцевих органів влади у той самий спосіб.

3. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ АДМІНІСТРАТИВНИХ ОРГАНІВ ТА НЕКОМЕРЦІЙНИХ УСТАНОВ

3.1. Режим дій

12. Без шкоди підпунктам з 13 по 17, ризиковим уражуваностям з боку адміністративних органів та некомерційних установ призначається показник ризику на рівні 100%.

3.2. Установи державного сектору

13. Без шкоди підпунктам з 13 по 17, ризиковим уражуваностям з боку установ державного сектору призначається показник ризику на рівні 100%.

14. Згідно свободи прийняття рішень компетентними органами, ризикові уражуваності з боку установ державного сектору можуть розглядатися як ризикові уражуваності з боку установ. Виконання цієї свободи прийняття рішень компетентними органами є незалежним від виконання свободи прийняття рішень, як визначено у частині 3 статті 80. Преференційний режим дій для короткострокових ризикових уражуваностей, визначених у підпунктах 31, 32 та 37, не застосовується.

15. За виключних обставин, ризикові уражуваності з боку установ державного сектору можуть розглядатися як ризикові уражуваності з боку центрального уряду, в юрисдикції якого вони засновані, у разі, якщо за висновком компетентних органів не існує відмінності по ризику між такими ризиковими уражуваностями з огляду на існування відповідної гарантії від центрального уряду.

16. Якщо свобода прийняття рішень щодо розгляду ризикових уражуваностей з боку установ державного сектору як ризикових уражуваностей з боку установ або як ризикових уражуваностей з боку центрального уряду, в юрисдикції якого вони засновані, здійснюється компетентними органами однієї держави-члена, компетентні органи іншої держави-члена дозволяють їх кредитним установам показник ризику ризикових уражуваностей з боку установ державного сектору у той самий спосіб.

17. Якщо компетентні органи третьої країни, яка застосовує наглядові та регуляторні заходи на рівні заходів, принаймні еквівалентних заходам, які застосовуються на території Співтовариства, розглядають ризикові уражуваності з боку установ державного сектору як ризикові уражуваності з боку установ, держави-члени можуть дозволити їх кредитним установам показник ризику ризикових уражуваностей з боку установ державного сектору у той самий спосіб.

4. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ БАГАТОСТОРОННІХ БАНКІВ РОЗВИТКУ

4.1. Сфера застосування

18. Для потреб статей з 78 по 83, Міжамериканська інвестиційна корпорація, Чорноморський банк торгівлі та розвитку та Центральний американський банк економічної інтеграції вважаються багатосторонніми банками розвитку (MDB).

4.2. Режим дій

19. Без шкоди підпунктам 20 та 21, ризикові уражуваності з боку багатосторонніх банків розвитку розглядаються у той же спосіб як ризикові уражуваності з боку установ відповідно до підпунктів з 29 по 32. Преференційний режим дій для короткострокових ризикових уражуваностей, визначених у підпунктах 31, 32 та 37, не застосовується.

20. Ризиковим уражуваностям з боку наступних багатосторонніх банків призначається показник ризику у розмірі 0%:

(a) Міжнародний банк реконструкції та розвитку;

(b) Міжнародна фінансова корпорація;

(c) Міжамериканський банк розвитку;

(d) Азійський банк розвитку;

(e) Африканський банк розвитку;

(f) Рада Європейського банку розвитку;

(g) Північний інвестиційний банк;

(h) Карибський банк розвитку;

(i) Європейський банк реконструкції та розвитку;

(j) Європейський інвестиційний банк;

(k) Європейський інвестиційний фонд; та

(l) Агентство з багатостороннього гарантування інвестицій.

21. Показник ризику у розмірі 20% призначається частині несплаченого капіталу, підписаного на Європейський інвестиційний фонд.

5. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ МІЖНАРОДНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ

22. Ризиковим уражуваностям з боку наступних міжнародних організацій призначається показник ризику у розмірі 0%:

(a) Європейське Співтовариство;

(b) Міжнародний валютний фонд;

(c) Банк міжнародних розрахунків;

6. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ УСТАНОВ

6.1. Режим дій

23. Один з двох методів, описаних в підпунктах з 26 по 27 та з 29 по 32, застосовується у визначенні показників ризику для ризикових уражуваностей з боку установ.

24. Без шкоди іншим положенням підпунктів з 23 по 39, ризикові уражуваності з боку фінансових установ, яким надано дозвіл та які піддаються нагляду компетентних органів, відповідальних за ліцензування та нагляд кредитних установ та згідно пруденційним вимогам, еквівалентним тим, які застосовуються до кредитних установ, зважуються за ризиком як ризикові уражуваності з боку установ.

6.2. Ліміт показника ризику по ризиковим уражуваностям з боку установ, що не мають кредитного рейтингу

25. Ризиковим уражуваностям з боку установ, що не мають кредитного рейтингу, не призначається показник ризику, нижчий ніж той, який застосовується до ризикових уражуваностей з боку їх центрального уряду.

6.3. Метод на основі показника ризику центрального уряду

26. Ризиковим уражуваностям з боку установ призначається показник ризику відповідно до ступеня кредитної якості, який призначається у відповідності до таблиці 3 ризиковим уражуваностям з боку центрального уряду, в юрисдикції якого знаходиться установа.

Таблиця 3

27. Для ризикових уражуваностей з боку установ, які розташовані на території країн, центральний уряд яких не має кредитного рейтингу, показник ризику встановлюється на рівні 100%;

28. Для ризикових уражуваностей з боку установ з первинним ефективним терміном погашення у три місяці або менше, показник ризику встановлюється на рівні 20%.

6.4. Метод на основі кредитного оцінювання

29. Ризиковим уражуваностям з боку установ з первинним ефективним терміном погашення більше ніж три місяці, для яких є доступним кредитне оцінювання призначеної ECAI, призначається показник ризику відповідно до таблиці 4 у відповідності з призначенням кредитними установами кредитних оцінювань обраних ECAI по шести ступеням шкали оцінювання кредитної якості.

Таблиця 4

30. Ризиковим уражуваностям з боку установ, які не мають кредитного рейтингу, призначається показник ризику у розмірі 50%.

31. Ризиковим уражуваностям з боку установ з первинним ефективним терміном погашення три місяці або менше, для яких є доступним кредитне оцінювання призначеної ECAI, призначається показник ризику відповідно до таблиці 5 у відповідності з призначенням кредитними установами кредитних оцінювань обраних ECAI по шести ступеням шкали оцінювання кредитної якості.

Таблиця 5

32. Ризиковим уражуваностям з боку установ, які не мають кредитного рейтингу, з первинним ефективним терміном погашення у три місяці або менше, призначається показник ризику у розмірі 20%.

6.5. Взаємодія з короткостроковими кредитними оцінюваннями

33. Якщо метод, визначений у підпунктах з 29 по 32, застосовується до ризикових уражуваностей з боку установ, тоді взаємодія зі спеціальними короткостроковими кредитними оцінюваннями відбуватиметься наступним чином.

34. Якщо немає оцінювання короткострокової ризикової уражуваності, загальний преференційний режим для короткострокових ризикових уражуваностей, як визначено у підпункті 31, застосовується до усіх ризикових уражуваностей з боку установ з терміном, який залишився до погашення на рівні до трьох місяців.

35. Якщо є короткострокове оцінювання, яке визначає застосування більш сприятливого або ідентичного показнику ризику ніж використання загального преференційного режиму для короткострокових уражуваностей, як визначено у підпункті 31, тоді застосовується короткострокове оцінювання лише для такої специфічної ризикової уражуваності. Інші короткострокові ризикові уражуваності використовують загальний преференційний режим для короткострокових уражуваностей, як визначено у підпункті 31.

36. Якщо є короткострокове оцінювання, яке визначає менш сприятливий показник ризику ніж використання загального преференційного режиму для короткострокових уражуваностей, як визначено у підпункті 31, тоді не застосовується загальний преференційний режим для короткострокових уражуваностей, а усім короткостроковим вимогам, які не мають кредитного рейтингу, призначається такий же показник ризику, як показник, що застосовується у спеціальному короткостроковому оцінюванні.

6.6. Короткострокові ризикові уражуваності у національній валюті позичальника

37. Ризиковим уражуваностям з боку установ з терміном, який залишився до погашення, у три місяці або менше, деномінованим та забезпеченим у національній валюті, може на розсуд компетентних органів, призначатися згідно обох методів, описаних у пунктах 26, 27 та з 29 по 32, показник ризику, який є на одну категорію менш сприятливим ніж преференційний показник ризику, як описано у підпунктах 4 та 5, призначений ризиковим уражуваностям з боку їх центрального уряду.

38. Ризиковим уражуваностям з терміном, який залишився до погашення, у три місяці або менше, деномінованим та забезпеченим у національній валюті позичальника, не призначається показник ризику менше ніж 20%.

6.7. Інвестиції у регуляційні капітальні інструменти

39. Інвестиції в акції або регуляційні капітальні інструменти, випущені установами, зважуються по ризику у 100%, якщо вони відраховуються із власних коштів.

6.8. Мінімальні резерви, які вимагаються ЕСВ

40. У разі, якщо ризикова уражуваність з боку установи є у формі мінімальних резервів, які вимагаються ЕСВ або центральним банком держави-члена для утримання кредитною установою, держави-члени можуть дозволити призначення показника ризику, який призначався б ризиковим уражуваностям з боку центрального банку відповідної держави-члена за наступної умови:

(a) резерви утримуються відповідно до Регламенту (ЄС) N 1745/2003 Європейського центрального банку від 12 вересня 2003 року про застосування мінімальних резервів(1) або наступного регламенту, який замінить згаданий вище, або у відповідності до національних вимог у всіх важливих відношеннях, еквівалентних згаданому Регламенту; та

(1) OBL 250, 02.10.2003, с. 10.

(b) у випадку банкрутства або неплатоспроможності установи у разі, якщо утримуються резерви, резерви повністю відшкодовуються кредитній установі вчасно та надаються для дотримання інших зобов'язань установи.

7. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ КОРПОРАЦІЙ

7.1. Режим дій

41. Ризиковим уражуваностям, для яких є доступним кредитне оцінювання призначеної ECAI, призначається показник ризику відповідно до таблиці 6 у відповідності до оцінювання компетентними органами кредитних оцінювань обраних ECAI за шести ступенями шкали оцінювання кредитної якості.

Таблиця 6

42. Ризиковим уражуваностям, щодо яких не є наявним кредитне оцінювання, призначається показник ризику у 100% або показник ризику її центрального уряду, який би не був вищим.

8. РОЗДРІБНІ РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ

43. Ризиковим уражуваностям, які відповідають критеріям, переліченим у частині 2 статті 79, призначається показник ризику на рівні 75%.

9. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ, ЗАБЕЗПЕЧЕНІ НЕРУХОМИМ МАЙНОМ

44. Без шкоди підпунктам з 45 по 60, ризиковим уражуваностям, які повністю забезпечені нерухомим майном, призначається показник ризику на рівні 100%.

9.1. Ризикові уражуваності, забезпечені закладною на житлове майно

45. Ризиковим уражуваностям або частині ризикової уражуваності, у повній мірі або повністю забезпеченим, на задоволення вимог компетентних органів, закладними на житлове майно, яке є або займається, або здається в оренду власником, або бенефіціарним власником, у випадку з приватними інвестиційними компаніями, призначається показник ризику на рівні 35%.

46. Ризиковим уражуваностям, у повній мірі або повністю забезпеченим, на задоволення вимог компетентних органів, акціями фінських компаній з житлового будівництва, діючи відповідно до Акту про фінську компанію з житлового будівництва від 1991 року або наступного еквівалентного законодавства відносно житлового майна, яке є або займається, або здається в оренду власником, призначається показник ризику на рівні 35%.

47. Ризиковим уражуваностям з боку орендаря згідно транзакції майнової оренди щодо житлового майна, по відношенню до якого кредитна установа є орендодавцем, а орендар має право купівлі, призначається показник ризику на рівні 35% за умови, якщо компетентні органи задоволені тим, що ризикова уражуваність кредитної установи є у повній мірі та повністю забезпеченою її правом власності на майно.

48. При виконання їх рішення для потреб підпунктів з 45 по 47, компетентні органи є задоволеними лише якщо дотримані наступні умови:

(a) вартість майна у незначній мірі залежить від кредитної якості дебітора. Така вимога не перешкоджає ситуаціям, коли виключно макроекономічні фактори впливають і на вартість майна, і на діяльність позичальника;

(b) ризик позичальника матеріально не залежить від характеристик основного майна або проекту, а залежить від основної здатності позичальника відшкодувати борг з інших джерел. Таким чином, погашення кредиту матеріально не залежить від будь-якого грошового потоку, який генерується основним майном, що виступає в якості застави;

(c) виконуються мінімальні вимоги, встановлені у підпункті 8 частини 2 додатка VIII, та правила оцінювання, встановлені у підпунктах з 62 по 65 частини 3 додатка VIII; та

(d) вартість майна перевищує ризикові уражуваності по значній маржі.

49. Компетентні органи можуть не враховувати умову, яка міститься у підпункті (a) пункту 48, для ризикових уражуваностей, які у повній мірі або повністю забезпечені закладними на житлове майно, яке розташоване на їх території, якщо вони мають доказ, що високорозвинений та довготривалий ринок житлової нерухомості наявний на їх території з ставками втрат, які є достатньо низькими для обґрунтування застосування такого режиму.

50. У разі здійснення свободи прийняття рішень, яка міститься у підпункті 49, компетентними органами держави-члена, компетентні органи іншої держави-члена можуть дозволити своїм кредитним установам призначати показник ризику на рівні 35% таким ризиковим уражуваностям, у повній мірі або повністю забезпеченим закладними на житлове майно.

9.2. Ризикові уражуваності, забезпечені закладними на комерційну нерухомість

51. Згідно свободи прийняття рішень компетентних органів, ризиковим уражуваностям або будь-якій частині ризикової уражуваності, у повній мірі або повністю забезпеченим, на задоволення вимог компетентних органів, закладними на офіси або інші комерційні приміщення, розташовані на їх території, можуть призначатися показник ризику на рівні 50%.

52. Згідно свободи прийняття рішень компетентних органів, ризиковим уражуваностям, у повній мірі або повністю забезпеченим, на задоволення вимог компетентних органів, акціями фінських компаній з житлового будівництва, діючи відповідно до Акту про фінську компанію з житлового будівництва від 1991 року або наступного еквівалентного законодавства відносно офісів або інших комерційних приміщень, призначається показник ризику на рівні 50%.

53. Згідно свободи прийняття рішень компетентних органів, ризиковим уражуваностям, пов'язаних з транзакціями оренди майна щодо офісів або інших комерційних приміщень, які розташовані на їх територіях, по відношенню до яких кредитна установа є орендодавцем, а орендар має право купівлі, призначається показник ризику на рівні 50% за умови, якщо компетентні органи задоволені тим, що ризикова уражуваність кредитної установи є у повній мірі та повністю забезпеченою її правом власності на майно.

54. Застосування підпунктів з 51 по 53 підлягає дії наступних умов:

(a) вартість майна у значній мірі не залежить від кредитної якості дебітора. Така вимога не перешкоджає ситуаціям, коли виключно макроекономічні фактори впливають і на вартість майна, і на діяльність позичальника;

(b) ризик позичальника матеріально не залежить від характеристик основного майна або проекту, а залежить від основної здатності позичальника відшкодувати борг з інших джерел. Таким чином, погашення кредиту матеріально не залежить від будь-якого грошового потоку, який генерується основним майном, що виступає в якості застави;

(c) виконуються мінімальні вимоги, встановлені у підпункті 8 частини 2 додатка VIII, та правила оцінювання, встановлені у підпунктах з 62 по 65 частини 3 додатка VIII; та

55. Показник ризику 50% призначається до частини позики, яка не перевищує ліміт, обчислений згідно до одного з наступних умов:

(a) 50% від ринкової вартості відповідного майна;

(b) 50% від ринкової вартості відповідного майна або 60% від позикової вартості закладної, меншої з вищезгаданих, на території тих держав-членів, які мають встановлені жорсткі критерії оцінювання позикової вартості закладної у законоположеннях та регулятивних положеннях.

56. Показник ризику 100% призначається до частини позики, яка перевищує ліміти, встановлені у підпункті 55.

57. У випадках, коли виконується свобода прийняття рішень, яка міститься у підпунктах з 51 по 53, компетентними органами однієї держави-члена, компетентні органи іншої держави-члена можуть дозволити кредитним установам застосовувати показник ризику у 50% для таких ризикових уражуваностей, у повній мірі або повністю забезпечених закладними на комерційне майно.

58. Компетентні органи можуть не враховувати умову, яка міститься у підпункті (b) пункту 54, для ризикових уражуваностей, які у повній мірі або повністю забезпечені закладними на комерційне майно, яке розташоване на їх території, якщо вони мають доказ, що високорозвинений та довготривалий ринок комерційної нерухомості наявний на їх території з ставками втрат, які не перевищують наступні ліміти:

(a) втрати, які виникають в результаті кредитування під заставу комерційного нерухомого майна до 50% від ринкової вартості (або у разі, якщо це застосовується, або якщо менше 60% від вартості позикової застави (MLV)), не перевищують 0,3% від позик, які підлягають сплаті, під заставу комерційного нерухомого майна у будь-який рік; та

(b) сукупні втрати, які виникають в результаті кредитування під заставу комерційного нерухомого майна, не повинні перевищувати 0,5% від позик, які підлягають сплаті, під заставу комерційного нерухомого майна у будь-який рік.

59. Якщо один з лімітів, зазначених у підпункті 58, не відповідає вимогам у відповідний рік, придатність використання підпункту 58 завершується, а умова, яка міститься у підпункті 56 (b) застосовується, якщо дотримані умови пункту 58 наступного року.

60. У разі, коли свобода прийняття рішень, яка міститься у підпункті 58, здійснюється компетентним органом держави-члена, компетентні органи можуть дозволити кредитним установам застосовувати показник ризику у 50% для таких ризикових уражуваностей, у повній мірі або повністю забезпечених закладними на комерційне майно.

10. ПРОСТРОЧЕНІ СТАТТІ

61. Без шкоди положенням, які містяться у підпунктах з 62 по 65, незабезпеченій частині будь-якої статті, яка є простроченою на більш ніж 90 днів та яка перевищує величину обмеження, визначену компетентними органами, та яка відображає обґрунтований рівень ризику, призначається показник ризику у розмірі:

(a) 150%, якщо корегування вартості є нижчим ніж 20% від незабезпеченої частини сукупної ризикової уражуваності корегувань вартості; та

(b) 100%, якщо корегування вартості є не нижчим ніж 20% від незабезпеченої частини сукупної ризикової уражуваності корегувань вартості.

62. Для потреб визначення забезпеченої частини простроченої статті, придатна застава та гарантії є такими, що придатні для потреб зменшення кредитного ризику.

63. Однак, у разі, якщо прострочена стаття є повністю забезпеченою будь-якою формою застави, іншої ніж та, яка придатна для потреб зменшення кредитного ризику, може призначатися 100% показник ризику згідно свободи прийняття рішень компетентними органами на основі жорстких операційних критеріїв для забезпечення належної якості застави, коли корегування вартості досягають 15% від сукупної ризикової уражуваності корегувань вартості.

64. Ризиковим уражуваностям, вказаним у підпунктах з 45 по 50, призначається показник ризику у 100%, не включаючи корегувань вартості, якщо вони є простроченими більше ніж на 90 днів. Якщо корегування вартості є не меншими ніж 20% від сукупної ризикової уражуваності корегувань вартості, показник ризику, який призначається до залишку ризикової уражуваності, може зменшуватися до 50% на розсуд компетентних органів.

65. Ризиковим уражуваностям, вказаним у підпунктах з 45 по 50, призначається показник ризику у 100%, не включаючи корегувань вартості, якщо вони є простроченими більше ніж на 90 днів.

11. СТАТТІ, ЩО НАЛЕЖАТЬ ДО РЕГУЛЯТИВНИХ КАТЕГОРІЙ ВИСОКОГО РИЗИКУ

66. Згідно свободи прийняття рішень компетентними органами, ризиковим уражуваностям, пов'язаними з надзвичайно високими ризиками, такими як інвестиції у венчурні фірми або у приватні акції, призначається показник ризику у 150%.

67. Компетентні органи можуть дозволити, щоб непростроченим статтям призначався показник ризику у 150% відповідно до положень цієї частини та для яких були встановлені корегування вартості для призначення показника ризику на рівні:

(a) 100%, якщо корегування вартості є не нижчим ніж 20% від сукупної вартості ризикової уражуваності корегувань вартості; та

(b) 50%, якщо корегування вартості є не нижчим ніж 50% від сукупної вартості ризикової уражуваності корегувань вартості.

12. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ У ФОРМІ ЗАБЕЗПЕЧЕНИХ ОБЛІГАЦІЙ

68. "Забезпечені облігації" означають облігації, як визначено у частині 4 статті 22 Директиви 85/611/ЄЕС, або облігації, забезпечені будь-яким з наступних придатних активів:

(a) ризикові уражуваності з боку або забезпечені центральними урядами, центральними банками, установами державного сектору, регіональними урядами або місцевими органами влади на території ЄС;

(b) ризикові уражуваності з боку або забезпечені центральними урядами, центральними банками, які не відносяться до ЄС, багатосторонніми банками розвитку, міжнародними організаціями, які кваліфікуються ступенем 1 кредитної якості, як встановлено у цьому додатку, а також ризикові уражуваності з боку або забезпечені установами державного сектору, регіональними урядами та місцевими органами влади, які не відносяться до ЄС, що зважуються за ризиком як ризикові уражуваності з боку установ або центральних урядів та центральних банків відповідно до підпунктів 8, 9, 14 або 15 відповідні, та які кваліфікуються на ступінь 1 кредитної якості, як встановлено у цьому додатку, та ризикові уражуваності у сенсі цього підпункту, які кваліфікуються як мінімум на ступінь 2 кредитної якості, як встановлено у цьому додатку, за умови, що вони не перевищують 20% від номінальної суми несплачених забезпечених облігацій установ-емітентів;

(c) ризикові уражуваності з боку установ, які кваліфікуються на ступінь 1 кредитної якості, як встановлено у цьому додатку. Сукупна ризикова уражуваність такого типу не перевищує 15% від номінальної суми несплачених забезпечених облігацій кредитних установ-емітентів. Ризикові уражуваності, спричинені передачею та управлінням платежами дебіторів щодо, або ліквідація продовжується стосовно, позик, забезпечених нерухомістю перед власниками забезпечених облігацій, не перевищують ліміт 15%. Ризикові уражуваності з боку установ на території ЄС з терміном погашення, що не перевищує 100 днів, не перевищують вимогу ступеня 1, проте такі установи повинні як мінімум кваліфікуватись на ступінь 2 кредитної якості, як встановлено у цьому додатку.

(d) Позики, забезпечені житловою нерухомістю або акціями фінських компаній з житлового будівництва, як зазначено у підпункті 46, до меншої основної суми прав утримання, які складаються з будь-яких попередніх прав утримання та 80% від вартості заставленого майна, або забезпечені старшими паями французьких закритих інвестиційних фондів "French Fonds Communs de Creances" або еквівалентними установами з сек'юритизації, що регулюються законами держав-членів та сек'юритизують ризикові уражуваності житлової нерухомості, за умови, що принаймні 90% активів таких паїв французьких закритих інвестиційних фондів "French Fonds Communs de Creances" або еквівалентних установ з сек'юритизації, що регулюються законами держав-членів, складаються із закладних, які комбінуються з будь-якими перевагами одного кредитора перед іншим при накладенні арешту за борги щодо меншої з основних сум з огляду на старші паї, основні суми таких прав утримання, та 80% від вартості заставленого майна та старші паї кваліфікуються на ступінь 1 кредитної якості, як встановлено у цьому додатку, у разі, якщо такі старші паї перевищують 20% номінальної суми непогашеної емісії. Ризикові уражуваності, спричинені передачею та управлінням платежами дебіторів щодо, або ліквідація продовжується стосовно, позик, забезпечених майновими правами на старші паї або борговими цінними паперами, не перевищують при обчисленні ліміт 90%.

(e) позики, забезпечені житловою нерухомістю або акціями фінських компаній з житлового будівництва, як зазначено у підпункті 52, до меншої основної суми прав утримання, які комбінуються з будь-якими перевагами одного кредитора перед іншим при накладенні арешту за борги та 60% від вартості заставленого майна, або забезпечені старшими паями французьких закритих інвестиційних фондів "French Fonds Communs de Creances" або еквівалентними установами з сек'юритизації, що регулюються законами держав-членів та сек'юритизують ризикові уражуваності житлової нерухомості, за умови, що принаймні 90% активів таких паїв французьких закритих інвестиційних фондів "French Fonds Communs de Creances" або еквівалентних установ з сек'юритизації, що регулюються законами держав-членів, складаються із закладних, які комбінуються з будь-якими перевагами одного кредитора перед іншим при накладенні арешту за борги щодо меншої з основних сум з огляду на старші паї, основні суми таких прав утримання, та 60% від вартості заставленого майна та старші паї кваліфікуються на ступінь 1 кредитної якості, як встановлено у цьому додатку, у разі, якщо такі старші паї перевищують 20% номінальної суми непогашеної емісії. Компетентні органи можуть визначати позики, забезпечені комерційною нерухомістю, як передбачено, у разі, якщо перевищено коефіцієнт "кредит-вартість" у 60% до максимального рівня у 70%, якщо вартість сукупних активів, закладених у якості застави для забезпечених облігацій, перевищує номінальну суму, несплачену по забезпеченій облігації, принаймні на 10%, а вимога тримачів облігацій задовольняє вимоги юридичної достовірності, встановлені у додатку VIII. Вимога тримачів акцій повинна мати пріоритет з-поміж усіх інших вимог щодо застави. Ризикові уражуваності, спричинені передачею та управлінням платежами дебіторів щодо, або ліквідація продовжується стосовно, позик, забезпечених майновими правами на старші паї або борговими цінними паперами, не перевищують при обчисленні ліміт 90%; або

(f) позики, забезпечені суднами, у разі, якщо лише права утримання, які комбінуються з будь-якими перевагами одного кредитора перед іншим при накладенні арешту за борги у межах 60% вартості закладеного судна.

Для цих потреб термін "закладені" включає ситуації, коли активи, описані у підпунктах з (a) по (f), передбачені законним чином для захисту тримачів облігацій від збитків.

До 31 грудня 2010 року 20% ліміту для старших паїв французьких закритих інвестиційних фондів "French Fonds Communs de Creances" або еквівалентних установ з сек'юритизації, як визначено у підпунктах (d) та (e), не застосовується за умови, якщо ці старші паї мають кредитне оцінювання призначеної ECAI, яка є найбільш сприятливою категорією кредитного оцінювання, здійсненне ECAI відносно забезпечених облігацій. До кінця цього періоду, це відхилення переглядається та після такого перегляду Комісія може за доцільності подовжити цей період відповідно до процедури, встановленої у частині 2 статті 151 з або без умови про подальший перегляд.

До 31 грудня 2010 року показник 60%, вказаний у підпункті (f), може бути замінений показником 70%. До кінця цього періоду, це відхилення переглядається та після такого перегляду Комісія може за доцільності подовжити цей період відповідно до процедури, встановленої у частині 2 статті 151 з або без умови про подальший перегляд.

69. Для нерухомості, яка забезпечує покриті облігації, кредитні установи дотримуються мінімальних вимог, встановлених у підпункті 8 частини 2 додатка VIII, та правил оцінювання, встановлених у підпунктах з 62 по 65 частини 3 додатка VIII.

70. Незважаючи на підпункти 68 та 69, забезпечені облігації, які відповідають визначенню частини 4 статті 22 Директиви 85/611/ЄЕС, та випущені до 31 грудня 2007 року, є також придатними для застосування преференційного режиму до закінчення їх терміну погашення.

71. Забезпеченим облігаціям призначається показник ризику на основі показника ризику, який призначається основним незабезпеченим ризиковим уражуваностям з боку кредитної установи, яка їх випускає. Наступна відповідність між показниками ризику застосовується:

(a) якщо ризиковим уражуваностям з боку установи призначається показник ризику на рівні 20%, забезпеченій облігації призначається показник ризику на рівні 10%;

(b) якщо ризиковим уражуваностям з боку установи призначається показник ризику на рівні 50%, забезпеченій облігації призначається показник ризику на рівні 20%;

(c) якщо ризиковим уражуваностям з боку установи призначається показник ризику на рівні 100%, забезпеченій облігації призначається показник ризику на рівні 100%.

13. СТАТТІ, ЯКІ Є ПОЗИЦІЯМИ СЕК'ЮРИТИЗАЦІЇ

72. Суми ризикової уражуваності, зважені по показнику ризику, для позицій сек'юритизації визначаються відповідно до статей з 94 по 101.

14. КОРОТКОСТРОКОВІ РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ З БОКУ УСТАНОВ ТА КОРПОРАЦІЙ

73. Короткостроковим ризиковим уражуваностям з боку установи або корпорації, щодо яких наявне кредитне оцінювання призначеної ECAI, призначається показник ризику відповідно до таблиці 7, яку подано нижче, у відповідності до віднесення компетентними органами кредитних оцінювань обраних ECAI по шести ступенях шкали оцінювання кредитної якості:

Таблиця 7

15. РИЗИКОВІ УРАЖУВАНОСТІ У ФОРМІ КОЛЕКТИВНИХ ІНВЕСТИЦІЙНИХ УСТАНОВ (CIUS)

74. Без шкоди підпунктам з 75 по 81, ризиковим уражуваностям у формі колективних інвестиційних установ (CIU) призначається показник ризику на рівні 100%.

75. Ризиковим уражуваностям у формі колективних інвестиційних установ, щодо яких наявне кредитне оцінювання призначеної ECAI, призначається показник ризику відповідно до таблиці 8, у відповідності до віднесення компетентними органами кредитних оцінювань обраних ECAI по шести ступінях шкали оцінювання кредитної якості:

Таблиця 8

76. У разі, якщо компетентні органи вважають, що позиція по CIU пов'язана з надзвичайно високими ризиками, вони вимагають, щоб такій позиції призначався показник ризику на рівні 150%.

77. Кредитні установи можуть визначати показник ризику для CIU, як встановлено у підпунктах з 79 по 81, якщо задовольняються наступні критерії придатності:

(a) CIU управляється компанією, яка є об'єктом нагляду на території держави-члена або за умови надання дозволу кредитній установі компетентним органом, якщо:

(i) CIU управляється компанією, яка є об'єктом нагляду, який вважається еквівалентним нагляду, встановленому у законодавстві Співтовариства; та

(ii) співпраця між компетентними органами є достатньо забезпеченою;

(b) Проспект емісії або еквівалентний документ CIU містить:

(a) категорії активів, у які CIU дозволяється інвестувати; та

(b) якщо застосовуються інвестиційні ліміти, відносні ліміти та методології їх обчислення, та

(c) звіт щодо діяльності CIU подається принаймні один раз на рік для забезпечення проведення оцінювання активів та зобов'язань, прибутку та операцій за звітний період.

78. Якщо компетентний орган ухвалює CIU третьої країни як придатну до обрання, як встановлено у частині (а) підпункту 77, компетентний орган іншої держави-члена може використовувати таке визнання без проведення його власного оцінювання.

79. У разі, якщо кредитна установа має інформацію про базові ризикові уражуваності CIU, вона може переглянути ці базові ризикові уражуваності для обчислення середнього показника ризику для CIU відповідно до методів, встановлених у статтях з 78 по 83.

80. У разі, якщо кредитна установа не має інформації про базові ризикові уражуваності CIU, вона може обчислювати середній показник ризику для CIU відповідно до методів, встановлених у статтях з 78 по 83, за умови дотримання наступних правил: вона вважатиме, що перші інвестиції CIU, до максимального рівня, дозволеного згідно з її мандатом, у класи ризикових уражуваностей, які передбачають найвищі вимоги до капіталу, та продовжує здійснювати інвестиції у порядку пониження до досягнення максимального ліміту сукупного інвестування.

81. Кредитні установи можуть покладатися на третю сторону для обчислення та звітування, відповідно до методів, встановлених у підпунктах 79 та 80, про показник ризику для CIU за умови, якщо точність обчислення та звітування є відповідним чином забезпеченою.

16. ІНШІ СТАТТІ

16.1. Режим дій

82. Матеріальним активам у розумінні частини 10 статті 4 Директиви 86/635/ЄЕС призначається показник ризику у розмірі 100%.

83. Авансам та накопиченим активам, щодо яких установа не здатна визначати контрагента у відповідності до Директиви 86/635/ЄЕС, призначається показник ризику на рівні 100%.

84. Грошовим статтям у процесі накопичення призначається показник ризику на рівні 20%. Готівковим коштам та еквівалентним грошовим статтям призначається показник ризику на рівні 0%.

85. Держави-члени можуть надати дозвіл на застосування показника ризику на рівні 0% для ризикових уражуваностей з боку установ, які спеціалізуються на міжбанківському ринку та ринку державного боргу на території їх держав-членів походження та за умови щільного нагляду компетентними органами у разі, якщо такі статті активів у повній мірі або повністю забезпечені, на задоволення вимог компетентних органів держав-членів походження, статтями, яким призначено показник ризику 0% або 20%, та визнані останніми як такі, що є адекватною заставою.

86. Володінню акціями та іншою участю, за виключенням випадку, коли вони відраховуються з власних коштів, призначається показник ризику принаймні 100%.

87. Зливку золота, який утримується у сховищах або на основі розміщення в межах, які підтримуються зобов'язаннями щодо зливку, призначається показник ризику у розмірі 0%.

88. У разі продажу активу або угод РЕПО, або форвардних угод по аутрайту, показник ризику призначається як до відповідних активів, а не контрагентів транзакцій.

89. У разі, якщо кредитна установа надає кредитний захист для певної кількості ризикових уражуваностей за умов, що енний дефолт серед ризикових уражуваностей ініціює платіж, та що така кредитна подія завершує контракт, та у разі, якщо продукт має внутрішнє кредитне оцінювання обраної ECAI, показник ризику, передбачений статтями з 94 по 101, призначається. Якщо продукт не має кредитного рейтингу, який встановлюється обраною ECAI, показники ризику ризикових уражуваностей, включені у корзину, будуть приведені у сукупність, виключаючи n-1 ризикові уражуваності, до максимального показника у 1250%, та помножені на номінальну суму захисту, забезпеченого кредитним деривативом для отримання суми активу, зваженого по ризику. N-1 ризикові уражуваності, які повинні виключатися з усукупнення, визначаються на тій основі, що вони включають такі ризикові уражуваності, кожна з яких генерує меншу суму ризикової уражуваності, зваженої по ризику, ніж сума ризикової уражуваності, зваженої по ризику, будь-якої з ризикових уражуваностей, включених до усукупнення.

1. МЕТОДОЛОГІЯ

1.1. Об'єктивність

1. Компетентні органи перевіряють, що методологія для призначення кредитних оцінювання є жорсткою, систематичною, тривалою та підлягає дії оцінювання на основі історичного досвіду

1.2. Незалежність

2. Компетентні органи перевіряють, що методологія не підпадає під дію зовнішніх політичних впливів або тиску, а також економічного тиску, який може впливати на кредитне оцінювання.

3. Незалежність методології ECAI оцінюється компетентними органами відповідно до наступних факторів:

(a) власність та організаційна структура ECAI;

(b) фінансові ресурси ECAI;

(c) кадрове забезпечення та експертиза ECAI; та

(d) корпоративне управління ECAI.

1.3. Поточний огляд

4. Компетентні органи перевіряють, чи кредитні оцінювання ECAI підлягають поточному огляду та враховують зміни фінансових умов. Такий огляд має місце після усіх значних подій та здійснюється принаймні щорічно.

5. До будь-якого визнання, компетентні органи перевіряють, чи методологія оцінювання для кожного сегменту ринку відповідає наступним стандартам:

(a) тестування на основі історичних даних повинне проводитися принаймні за один рік;

(b) регулярність процесу огляду ECAI повинна відслідковуватися компетентними органами; та

(c) компетентні органи повинні мати можливість отримувати від ECAI діапазон її контактів з вищим керівництвом установ, щодо яких вона встановлює рейтинги.

6. Компетентні органи вживають усіх необхідних заходів для того, щоб належним чином отримувати від ECAI інформацію про будь-які матеріальні зміни у методології, яку вони використовують для призначення кредитних оцінювань.

1.4. Прозорість та розкриття інформації

7. Компетентні органи вживають усіх необхідних заходів для забезпечення того, щоб принципи методології, які застосовується ECAI для формулювання її кредитних оцінювань, оприлюднювалися для надання можливості усіх потенційних користувачів приймати рішення щодо того, чи обґрунтовані такі оцінювання.

2. ІНДИВІДУАЛЬНІ КРЕДИТНІ ОЦІНЮВАННЯ

2.1. Достовірність та ринкове визнання

8. Компетентні органи перевіряють, що індивідуальні кредитні оцінювання ECAI визнаються на ринку як достовірні та надійні користувачі таких кредитних оцінювань.

9. Достовірність оцінюється компетентними органами відповідно до наступних факторів:

(a) доля ринку ECAI;

(b) прибутки ECAI та загальні фінансові ресурси ECAI;

(c) чи існує будь-яке встановлення ціни на основі рейтингу;

та

(d) принаймні дві кредитні установи використовують індивідуальне кредитне оцінювання ECAI для емітування облігації та/або оцінювання кредитних ризиків.

2.2. Прозорість та розкриття інформації

10. Компетентні органи перевіряють, чи окремі кредитні оцінювання є доступними за рівних умов принаймні для усіх кредитних установ, які мають обґрунтовану зацікавленість у цих індивідуальних кредитних оцінюваннях.