Про затвердження Положення щодо здійснення професійної діяльності з організації торгівлі фінансовими інструментами

При цьому:

проста дохідність (Ys ) - це відносна величина, що характеризує дохід за облігацією та обчислюється за формулою:

див. зображення

ефективна дохідність (YTM) - це відносна величина, що характеризує дохід за облігацією та є коренем такого рівняння:

див. зображення

Оператор регульованого ринку щодо державних облігацій України своїм рішенням відповідно до правил функціонування організованого ринку капіталу, договору маркет-мейкера з центральним органом виконавчої влади, що реалізує державну бюджетну політику у сфері управління державним боргом та гарантованим державою боргом, у зобов’язаннях маркет-мейкера має право встановлювати меншу граничну величину різниці між ефективною дохідністю на купівлю та ефективною дохідністю на продаж та/або різниці між простою дохідністю на купівлю та простою дохідністю на продаж, та/або більшу величину часу підтримання двосторонніх котирувань та/або МДО, ніж передбачені цим пунктом, про що оператор регульованого ринку повідомляє НКЦПФР офіційним каналом зв’язку не пізніше наступного робочого дня з дати прийняття такого рішення.

7. Оператор регульованого ринку за погодженням з НКЦПФР своїм рішенням відповідно до правил функціонування організованого ринку капіталу у зобов’язаннях маркет-мейкера має право встановлювати більшу величину граничного спреда двостороннього котирування, та/або більшу граничну величину різниці між ефективною дохідністю на купівлю та ефективною дохідністю на продаж та/або різниці між простою дохідністю на купівлю та простою дохідністю на продаж, та/або меншу величину часу підтримання двосторонніх котирувань та/або МДО, ніж передбачені цим розділом.

8. Інвестиційні фірми звільняються від обов’язку виконання функцій маркет-мейкера у таких випадках:

1) виникнення ситуації цінової нестабільності, що спричиняє зупинення торгів більшістю активів або базових активів деривативних контрактів, торги якими здійснюються в певному сегменті регульованого ринку та на які поширюється дія договору про виконання функцій маркет-мейкера;

2) запровадження воєнного або надзвичайного стану, страйки, масові заворушення, вчинення кіберзлочинів;

3) виникнення невпорядкованих умов торгівлі, які не дозволяють здійснювати чесну, прозору та впорядковану торгівлю, якщо є докази:

суттєвих затримок або збоїв в роботі електронної торгової системи оператора регульованого ринку;

надсилання численних помилкових заявок та вчинення помилкових правочинів; або

нездатності оператора регульованого ринку надавати послуги;

4) нездатність інвестиційної фірми підтримувати належні механізми управління ризиками у зв’язку з:

технічними проблемами, зокрема проблемами з потоком даних або іншими функціями, які необхідні для виконання функцій маркет-мейкера;

проблемами з ризик-менеджментом, зокрема недостатністю регулятивного капіталу або маржі або проблемами з доступом до клірингу,

неможливістю хеджування позицій у зв’язку з забороною продажу цінних паперів без попереднього депонування та резервування.

Оператор регульованого ринку звільняється від обов’язку забезпечувати функціонування механізмів підтримання ліквідності у разі настання обставин, зазначених в підпунктах 1-3 цього пункту.

Оператор регульованого ринку повинен публікувати інформацію про настання обставин, зазначених в підпунктах 1-3 цього пункту. Оператор регульованого ринку повинен публікувати інформацію про відновлення нормальних умов функціонування регульованого ринку так швидко, як це технічно можливо.

Оператор регульованого ринку повинен розробити та опублікувати інформацію про процедуру повернення до нормальних умов функціонування регульованого ринку після того, як обставини, передбачені цим пунктом, перестали існувати, в тому числі час на таке повернення.

Повідомлення про настання обставин, передбачених цим пунктом, повинно діяти не довше, ніж до закриття торговельного дня, крім випадків, коли через природу обставин, передбачених підпунктами 1-3 цього пункту, таке повідомлення повинно діяти довше.

9. Оператор БТМ може запроваджувати механізми підтримання ліквідності, передбачені цим розділом. До оператора БТМ, який запроваджує механізми підтримання ліквідності, передбачені цим розділом, застосовуються норми пунктів 2-4 та 6-8 цього розділу.

Серед зобов’язань, що бере на себе маркет-мейкер для підтримання ліквідності активів, допущених до торгів на БТМ (крім державних облігацій України), мають бути такі зобов’язання:

підтримання двосторонніх котирувань не менше 60 % часу торговельної(их) сесії(й);

граничний спред двостороннього котирування - не більше 10 %;

МДО - не менше 20 000 грн (для боргового цінного папера - не менше 200 000 грн);

підтримання односторонніх котирувань протягом торговельної(их) сесії(й) лише після вчинення правочинів на підставі двосторонніх котирувань протягом цієї (цих) торговельної(их) сесії(й) на загальну суму не менше 100 000 грн (для боргового цінного папера - не менше 1 000 000 грн).

1. Операція репо складається з двох взаємопов’язаних частин: перша частина операції репо (купівля / продаж активів за визначеною ціною в обумовленій кількості на обумовлену дату); друга частина операції репо (продаж/купівля активів за обумовленою ціною на обумовлену дату в тій самій кількості, що визначена першою частиною операції репо). За кожною частиною операції репо вчиняється окремий правочин.

2. Договір репо складається із двох взаємопов’язаних правочинів.

Договір репо укладається з додержанням встановлених законодавством вимог до відповідних договорів купівлі/продажу активів та з урахуванням цього Положення і визначає умови здійснення обох частин операції репо.

3. Строк між датами виконання першої та другої частин операції репо (далі - строк репо) не може перевищувати одного року.

4. Операції репо на організованих ринках капіталу, що здійснюються відповідно до цього Положення, передбачають перехід права власності на цінні папери з моменту зарахування цінних паперів на рахунок покупця за кожною із частин операції репо.

5. Предметом операції репо на організованому ринку капіталу можуть бути цінні папери, які допущені до торгів. Особливості здійснення операцій репо з державними цінними паперами визначаються законодавством.

Перелік цінних паперів, які можуть бути предметом операції репо на організованому ринку капіталу, встановлюється оператором організованого ринку.

6. Додаткові вимоги до цінних паперів, які можуть бути предметом операції репо на організованому ринку капіталу, визначаються оператором організованого ринку капіталу.

7. Облігації можуть бути предметом операції репо, якщо строк їх погашення не настає протягом строку здійснення операції репо.

8. Оператор організованого ринку капіталу створює організаційні, технологічні, інформаційні та інші умови для проведення регулярних торгів цінними паперами на умовах їх зворотного продажу (купівлі) за встановленими правилами, забезпечує реєстрацію правочинів за першою та другою частинами операцій репо та контролює їх виконання.

Оператор організованого ринку в своїх правилах може встановлювати вимоги щодо умов здійснення розрахунків за другою частиною операції репо достроково, щодо здійснення переоцінки зобов’язань, а також встановлювати обмеження стосовно умов правочинів, які вчиняються з метою виконання зобов’язань за операцією репо.

9. Особливості укладання договорів репо та здійснення операцій репо на організованому ринку капіталу визначаються оператором організованого ринку капіталу.

10. Оператор організованого ринку капіталу встановлює порядок допуску учасників торгів до торгів цінними паперами на умовах їх зворотного продажу (купівлі).

11. Порядок здійснення операцій репо на організованому ринку капіталу повинен містити щонайменше:

вимоги до заявок репо;

регламент проведення операцій репо;

порядок забезпечення та виконання розрахунків за операціями репо.

12. Вчинення правочинів за першою та другою частинами операцій репо здійснюється на підставі поданих учасниками торгів заявок (далі - заявка репо).

13. Оператор організованого ринку капіталу веде перелік поданих учасниками торгів заявок репо, який повинен містити щонайменше такі дані:

номер заявки репо;

найменування учасника торгів, який надіслав заявку репо;

умови заявки репо;

реквізити цінного папера;

ціну одного цінного папера за першою та другою частинами операції репо;

кількість цінних паперів;

дату виконання другої частини операції репо.

14. У разі досягнення згоди про проведення операції репо між її учасниками вчиняються два правочини, основними умовами яких мають бути:

терміни виконання правочинів;

ціни одного цінного папера за першою та другою частинами операції репо;

інформація про цінні папери, щодо яких укладається договір репо (реквізити цінного папера, кількість цінних паперів, щодо яких укладається договір репо);

врегулювання ризику невиконання договору репо;

зобов’язання продати цінні папери зі зворотною купівлею, що відповідає зобов’язанню купити такі цінні папери зі зворотним продажем.

15. Оператор організованого ринку капіталу веде перелік вчинених правочинів щодо операцій репо, який повинен містити щонайменше такі дані:

номери правочинів, які вчиняються за кожною частиною операції репо;

сторони правочинів;

дати і час здійснення першої частини операції репо та другої частини операції репо;

реквізити цінного папера, щодо якого здійснюються перша частина операції репо та друга частина операції репо;

кількість цінних паперів, які є предметом операції репо;

ціну цінного папера для першої частини операції репо;

ціну цінного папера для другої частини операції репо.

16. Реквізити цінного папера, щодо якого здійснюються перша та друга частини операції репо згідно з договором репо, повинні збігатися.

17. Правочини, які вчиняються за операцією репо, повинні містити щонайменше такі реквізити:

номер правочину;

дату вчинення;

сторони правочину;

дату виконання правочину;

суму купівлі/продажу цінних паперів;

реквізити цінного папера;

кількість цінних паперів за операцією репо;

ціну цінних паперів.

18. Оператор організованого ринку капіталу веде перелік виконаних правочинів щодо операцій репо, який повинен містити щонайменше такі дані:

номер правочину;

сторони правочину;

дату і час вчинення;

дату виконання;

реквізити цінного папера, щодо якого вчинено правочин;

кількість цінних паперів, щодо яких було вчинено правочин;

суму правочину;

ціну цінного папера першої/другої частини операції репо.

19. Оператор організованого ринку капіталу інформує НКЦПФР про правочини за операціями репо відповідно до законодавства.

1. Оператор організованого ринку капіталу, на якому дозволяється алгоритмічна торгівля, встановлює максимальне допустиме співвідношення між кількістю виконаних та кількістю невиконаних заявок одного учасника торгів, за якого допускається прийняття нових заявок такого учасника торгів.

Оператор організованого ринку капіталу, на якому дозволяється алгоритмічна торгівля, зобов’язаний розраховувати співвідношення між виконаними та невиконаними заявками учасника торгів, який здійснює алгоритмічну торгівлю щодо кожного активу, допущеного до торгів на такому організованому ринку капіталу та торги яким проводяться за технологією безперервного аукціону або ринку котирувань.

Таке співвідношення розраховується для кожного учасника торгів, який здійснює алгоритмічну торгівлю не рідше, ніж наприкінці кожного торговельного дня, щодо:

1) обсягу заявок за формулою:

див. зображення

2) кількості заявок за формулою:

див. зображення

Учасник торгів вважається таким, що перевищив максимальне допустиме співвідношення між виконаними та невиконаними заявками, якщо протягом торговельного дня (враховуючи всі періоди, в тому числі проведення аукціону) ним було перевищено максимальне допустиме співвідношення між кількістю виконаних та невиконаних заявок або максимальне допустиме співвідношення між обсягом виконаних та невиконаних заявок щодо одного активу.

2. Оператор організованого ринку капіталу, який надає послуги колокації або дозволяє проксіміті-хостинг, повинен забезпечити, щоб такі послуги надавались на справедливій та недискримінаційній основі в межах наявних ресурсів місця, обчислювальних та мережевих потужностей, джерел живлення, обладнання для кондиціонування тощо. Ця вимога поширюється на:

центри обробки даних, які належать оператору організованого ринку капіталу та управляються ним;

центри обробки даних, які належать оператору організованого ринку капіталу та управляються третіми особами;

центри обробки даних надавача послуг, з яким оператор організованого ринку капіталу уклав договір про аутсорсинг відповідних функцій; та

надання послуг проксіміті-хостингу третіми особами, які уклали відповідні договори з оператором організованого ринку капіталу.

Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний надати всім учасникам торгів, яким надаються однакові пакети послуг з колокації, однаковий доступ до мережі, яка забезпечує з’єднання з багатосторонньою системою організованого ринку капіталу, зокрема однакову кількість місця, обчислювальних та мережевих потужностей, джерел живлення, обладнання для кондиціонування, технічну підтримку тощо.

Оператор організованого ринку капіталу повинен вживати всіх розумних заходів для моніторингу всіх з’єднань та визначення часу затримки, щоб забезпечити однакові умови для всіх учасників торгів, яким надається тип колокації з однаковим часом затримки при передачі даних.

Оператор організованого ринку капіталу повинен надавати учасникам торгів можливість користуватися виключно послугами колокації, без необхідності використання інших послуг.

3. Оператор організованого ринку капіталу, який надає послуги з колокації або дозволяє проксіміті-хостинг, повинен публікувати на власному вебсайті:

перелік послуг, що надаються, зокрема інформацію про місце, обчислювальні та мережеві потужності, джерела живлення, обладнання для кондиціонування, довжину кабелю, доступ до даних, технічну підтримку, а також про пов’язані продукти та послуги;

структуру плати за кожен вид послуг відповідно до вимог пункту 4 цього розділу;

умови отримання послуг, зокрема вимоги до програмного забезпечення та операційні вимоги;

доступні типи колокації залежно від часу затримки при передачі даних та доступні пакети послуг;

процедуру розподілу місця для колокації;

вимоги до осіб, які надають послуги проксіміті-хостингу (якщо оператор організованого ринку капіталу дозволяє проксіміті-хостинг).

4. Оператор організованого ринку капіталу повинен стягувати однакову плату та забезпечувати однакові умови для всіх користувачів однакових пакетів послуг з колокації. Така плата та умови повинні встановлюватись на основі об’єктивних критеріїв. Оператор організованого ринку капіталу може встановлювати різні структури плати за один і той самий вид послуг лише тоді, коли це засновано на недискримінаційних, вимірюваних та об’єктивних критеріях, таких як:

обсяг торгів, кількість надісланих заявок або розмір плати за послуги, що підлягає сплаті окремим користувачем;

види послуг або пакетів послуг, які надаються оператором організованого ринку капіталу окремому користувачу;

виконання функцій маркет-мейкера;

високе співвідношення між скасованими та виконаними заявками;

використання високочастотної алгоритмічної торгівлі.

Оператор організованого ринку капіталу повинен забезпечувати, щоб структура плати за його послуги була достатньо деталізованою для того, щоб користувачі могли оцінити, які суми будуть підлягати сплаті, на основі щонайменше таких елементів:

1) перелік платних послуг, включаючи діяльність користувача, за здійснення якої стягується плата;

2) розмір плати за кожну послугу із зазначенням, чи є плата фіксованою або змінною;

3) знижки, заохочення або доплати.

Оператор організованого ринку капіталу повинен надавати користувачам можливість користуватися кожним видом послуг окремо, без прив’язки до використання інших видів послуг.

Оператор організованого ринку капіталу повинен публікувати інформацію про критерії, на яких ґрунтується розмір та структура плати за його послуги, а також про інші елементи, що впливають на розмір плати за послуги, передбачені цим пунктом, та про будь-які додаткові плати, знижки чи пільги в єдиному загальнодоступному документі на власному вебсайті.

Оператору організованого ринку капіталу забороняється пропонувати учасникам торгів структуру плати за послуги, яка передбачає, що як тільки обсяг торгової діяльності учасника торгів перевищує встановлений поріг, такий учасник торгів отримує знижку на провадження торгової діяльності на визначений період часу, в тому числі на діяльність, яка здійснювалась ним до досягнення такого порогу.

5. Оператор організованого ринку капіталу повинен вимагати, щоб перед початком використання кожного алгоритму і після виникнення суттєвих змін у функціонуванні будь-якого алгоритму учасник торгів на такому організованому ринку капіталу проводив тестування такого алгоритму на предмет недопущення спричинення або сприяння виникненню невпорядкованих умов торгівлі на відповідному організованому ринку капіталу у зв’язку з використанням такого алгоритму.

Оператор організованого ринку капіталу повинен надавати учасникам торгів доступ до тестового середовища для тестування алгоритмів відповідно до вимог цього пункту. Таке тестове середовище повинно відповідати Вимогам до тестового середовища операторів організованих ринків, затвердженим рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 22 липня 2021 року № 557, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 13 серпня 2021 року за № 1059/36681.

Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний забезпечити розмежування середовища для тестування алгоритмів та середовища, в якому здійснюються реальні торги.

1. Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний розміщувати на власному вебсайті та надавати НКЦПФР інформацію, передбачену законом та/або нормативно-правовими актами НКЦПФР, у тому числі про:

перелік учасників торгів на кожному організованому ринку капіталу, організацію діяльності якого здійснює такий оператор;

список активів, допущених до торгів на кожному організованому ринку капіталу, організацію діяльності якого здійснює такий оператор;

обсяг торгівлі активами, допущеними до торгів на кожному організованому ринку капіталу, організацію діяльності якого здійснює такий оператор (кількість таких активів, ціна кожного з активів та їх загальна вартість згідно з вчиненими правочинами).

Інформація, яку оператор організованого ринку капіталу оприлюднює, повинна бути загальнодоступною та достатньою для того, щоб учасники торгів та їх клієнти могли ухвалити інвестиційне рішення з урахуванням їх особливостей, видів активів, торгівля якими здійснюється на організованому ринку капіталу.

2. Оператор організованого ринку капіталу не пізніше 20 грудня кожного року оприлюднює на власному вебсайті календар торговельних днів на наступний календарний рік.

Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний в найкоротший термін оприлюднити на власному вебсайті інформацію про зміни у календарі торговельних днів, але в будь-якому випадку до впровадження таких змін.

3. Оприлюднення інформації, яка зазначена в пункті 1 цієї глави, обов’язково здійснюється на власному вебсайті оператора організованого ринку капіталу (у цілодобовому режимі).

Інформація про результати визначення ціни (середній курс із зазначенням дати його визначення, ціна відкриття; ціна закриття; ціна та обсяг кращої (найменшої) заявки на продаж та кращої (найбільшої) заявки на купівлю; обсяг вчинених правочинів; інформація про анульовані правочини) цінних паперів розміщується на власному вебсайті оператора організованого ринку капіталу (у цілодобовому режимі) та може бути надана оператором організованого ринку капіталу будь-якій заінтересованій особі протягом трьох років після дати здійснення операцій з такими цінними паперами, на основі яких такі ціни були розраховані. Для облігацій зазначаються результати визначення ціни та дохідність.

Інформація про останню ціну закриття цінного папера розміщується на вебсайті оператора організованого ринку капіталу разом з інформацією щодо дати, на яку її було розраховано на підставі правочинів або визначено на підставі поданих безадресних заявок.

4. Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний зберігати паперові та/або в електронному вигляді документи щодо списку активів, допущених до торгів, поданих заявок, вчинених та виконаних правочинів не менше 5 років.

5. Для забезпечення виконання функцій державного представника, що призначається НКЦПФР відповідно до Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", оператор організованого ринку капіталу повинен забезпечити за допомогою відповідних технічних засобів у режимі реального часу доступ до інформації про хід торгів.

6. Оператор організованого ринку капіталу повинен не пізніше наступного робочого дня листом повідомити НКЦПФР про операції з цінними паперами та/або іншими активами, які здійснюються на відповідному організованому ринку капіталу, у разі якщо існує підозра в тому, що під час здійснення таких операцій використовується або може бути використана інсайдерська інформація.

7. Оператор організованого ринку капіталу повинен надавати НКЦПФР повідомлення про:

активи, щодо яких була подана заявка про допуск до торгів;

активи, які були допущені до торгів;

активи, щодо яких можливо на відповідному організованому ринку капіталу вчинити правочин (у випадку, коли для вчинення правочину не вимагається допуск до торгів).

Оператор організованого ринку капіталу також повинен надавати НКЦПФР повідомлення про зміни у раніше наданій інформації.

Вимоги до повідомлення, яке подається НКЦПФР, та порядок його подання встановлюються нормативно-правовим актом, який регулює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних щодо діяльності з організації торгівлі фінансовими інструментами.

8. Оператор організованого ринку капіталу розкриває інформацію про зупинення торгів та зупинення чи скасування таким оператором допуску активу до торгів протягом години після прийняття відповідного рішення шляхом розміщення повідомлення про це на власному вебсайті та шляхом подання відповідного повідомлення до НКЦПФР. До моменту такого розкриття інформації оператор організованого ринку капіталу не повинен оприлюднювати вищезазначене рішення чи інформацію про нього в інший спосіб.

Вимоги до повідомлення, яке подається НКЦПФР, та порядок його подання встановлюються нормативно-правовим актом, який регулює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних щодо діяльності з організації торгівлі фінансовими інструментами.

Інформація в повідомленні, яке оприлюднюється на власному вебсайті оператора організованого ринку капіталу, повинна відповідати інформації, яка міститься в повідомленні, яке подається НКЦПФР.

9. Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний надавати НКЦПФР інформацію, необхідну для розрахунку показників, передбачених пунктами 1-3 розділу ХI цього Положення.

Вимоги до такої інформації та порядок її подання встановлюються нормативно-правовим актом, який регулює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних щодо діяльності з організації торгівлі фінансовими інструментами.

10. Для цілей розрахунку показників, передбачених розділом ХI цього Положення, НКЦПФР запитує в оператора організованого ринку капіталу таку інформацію про торги:

кількість правочинів, вчинених щодо будь-яких акцій, цінних паперів біржових інвестиційних фондів, облігацій (у тому числі іноземних емітентів), що допущені до торгів, за будь-який торговий день за останні три роки або середня кількість таких правочинів за будь-який період за останні три роки;

обсяг торгівлі будь-якими акціями, цінними паперами біржових інвестиційних фондів, облігаціями (у тому числі іноземних емітентів), що допущені до торгів, за будь-який торговий день за останні три роки або середній обсяг такої торгівлі за будь-який період за останні три роки.

Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний надавати інформацію, передбачену цим пунктом, протягом тижня з дати запиту у формі, встановленій нормативно-правовим актом, який встановлює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних.

Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний зберігати інформацію, передбачену цим пунктом, щонайменше протягом 3 років з дати її виникнення.

1. Оператор організованого ринку капіталу повинен зберігати наступну інформацію про заявки, які надсилаються на відповідному організованому ринку капіталу, та надавати її НКЦПФР на запит НКЦПФР:

учасник торгів, який надіслав заявку;

відповідальна особа або комп’ютерний алгоритм учасника торгів, які прийняли рішення надіслати заявку;

клієнт, від імені, в інтересах та/або за рахунок якого учасник торгів надіслав заявку;

роль, у якій виступав учасник торгів при надсиланні заявки, якщо така роль визначена законодавством про ринки капіталу, наприклад, інформація, що учасник торгів виступав як маркет-мейкер, або інформація про вид професійної діяльності, який здійснював учасник торгів при надсиланні заявки;

час надсилання (за наявності), внесення змін, скасування, відхилення та виконання кожної заявки, а також час, коли будь-яка така дія починає або припиняє відображатися для інших учасників торгів в книзі заявок (якщо такий час відрізняється) - час повинен бути зафіксований системою фіксації дати та часу оператора організованого ринку капіталу;

строк дії заявки та будь-які інші обмеження/особливості, вказані у заявці (якщо внутрішні документи оператора організованого ринку капіталу дозволяють подання заявок з такими обмеженнями/особливостями);

черговість, в якій заявки підлягали виконанню або були виконані (наприклад, у випадку, коли в декількох заявках була вказана однакова ціна вчинення правочину щодо активу, допущеного до торгів);

ідентифікатори кожної заявки, які присвоюються оператором організованого ринку капіталу (якщо оператор присвоює або зобов’язаний присвоювати будь-які ідентифікатори);

тип заявки, зокрема, адресна, анонімна, безадресна, чи інший тип (якщо внутрішні документи оператора організованого ринку капіталу допускають подачу інших типів заявок);

ціна, зазначена в заявці, або сума та параметри такої ціни/суми (одиниця, в яких вона виражена, та/або інші параметри, наприклад, ставка дохідності);

зазначення того, чи заявка передбачає купівлю активу, що допущений до торгів, чи його продаж (у випадку заявки на укладення деривативного контракту зазначається позиція, на якій передбачається укладення деривативного контракту);

інформація про правочин, який був вчинений на часткове або повне виконання заявки (така інформація повинна надавати можливість безпомилково ідентифікувати такий правочин), та його параметри;

інформація про всі зупинення торгів, які були запроваджені, діяли та/або були скасовані у момент надсилання, внесення змін, скасування, відхилення та виконання кожної заявки, а також у момент початку або припинення відображення кожної заявки для інших учасників торів в книзі заявок (якщо такий момент часу відрізняється).

2. Оператор організованого ринку капіталу подає інформацію, передбачену пунктом 1 цієї глави, до НКЦПФР на запит НКЦПФР у формі, встановленій нормативно-правовим актом, який встановлює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних.

1. Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний розкривати інформацію про торги акціями та облігаціями (в тому числі іноземних емітентів), які допущені до торгів та щодо яких існує ліквідний ринок, зокрема:

інформацію про заявки на купівлю-продаж таких цінних паперів;

інформацію про правочини щодо таких цінних паперів, вчинені на відповідному організованому ринку капіталу.

Існування ліквідного ринку визначається НКЦПФР відповідно до розділу XI цього Положення.

2. Залежно від технології проведення торгів, оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний розкривати таку інформацію про заявки:

для безперервного аукціону - інформацію про 5 найкращих цін на купівлю та п’ять найкращих цін на продаж цінного папера, а також про кількість заявок за цими цінами та про кількість цінних паперів, вказану в таких заявках;

для ринку котирувань - найкращу ціну купівлі та найкращу ціну продажу, надіслану кожним маркет-мейкером, який забезпечує торгівлю відповідним цінним папером в ході виконання ним своїх обов’язків відповідно до договору про виконання функцій маркет-мейкера, а також кількість цінних паперів, які відповідний маркет-мейкер зобов’язується купити або продати за такою ціною;

для будь-яких інших технологій проведення торгів - інформацію, яка дозволяє оцінити найкращі ціни купівлі-продажу цінного папера, а також кількість заявок за такими цінами та кількість цінних паперів, вказаних в таких заявках.

Оператор організованого ринку капіталу розкриває інформацію, передбачену цим пунктом, шляхом її оприлюднення на власному вебсайті на постійній основі протягом торговельного дня.

Вважається, що оператор організованого ринку капіталу дотримується зобов’язання оприлюднювати інформацію на постійній основі, якщо вона оприлюднюється в режимі, максимально технічно наближеному до реального часу її виникнення, та залишається доступною до її оновлення. Така інформація має бути доступною за економічно обґрунтовану плату для будь-яких зацікавлених осіб (на недискримінаційній основі та без прив’язки до будь-яких інших послуг), а через 15 хвилин після її оприлюднення - на безоплатній основі.

3. Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний розкривати інформацію про правочини, вчинені на відповідному організованому ринку капіталу, щодо:

акцій (в тому числі акцій іноземних емітентів), щодо яких існує ліквідний ринок,- за формою, встановленою нормативно-правовим актом, який встановлює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних;

облігацій (в тому числі облігацій іноземних емітентів), щодо яких існує ліквідний ринок,- за формою, встановленою нормативно-правовим актом, який встановлює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних.

Оператор організованого ринку капіталу розкриває інформацію, передбачену цим пунктом, шляхом її оприлюднення:

щодо правочинів, вчинених на відповідному організованому ринку капіталу протягом торговельного дня,- в режимі, максимально технічно наближеному до реального часу;

щодо правочинів, вчинених на відповідному організованому ринку капіталу поза межами торговельного дня - до відкриття наступного торговельного дня на відповідному організованому ринку капіталу.

Оператор організованого ринку капіталу розкриває інформацію, передбачену цим пунктом, шляхом її оприлюднення на власному вебсайті. Така інформація має залишатися доступною протягом 5 років. Така інформація має бути доступною за розумну плату для будь-яких зацікавлених осіб (на недискримінаційній основі), а через 15 хвилин після її оприлюднення - на безоплатній основі.

У випадку скасування вчиненого правочину, інформація про який була оприлюднена відповідно до цього пункту, оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний повторно оприлюднити інформацію про такий правочин з включенням до нього ідентифікатора (примітки), що цей правочин був скасований.

У випадку внесення змін до вчиненого правочину, інформація про який була оприлюднена відповідно до цього пункту, оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний повторно оприлюднити інформацію про такий правочин з включенням до нього ідентифікатора (примітки), що цей правочин був змінений, та одночасно оприлюднити інформацію про такий правочин зі змінами, з включенням до нього ідентифікатора (примітки), що цей правочин включає зміни.

4. НКЦПФР має право на запит оператора організованого ринку капіталу встановити йому особливий режим розкриття інформації, передбаченої цією главою, а саме:

1) надати можливість не розкривати інформацію про:

заявки, які є значними за обсягом;

заявки, які надсилаються учасниками торгів, що проводяться за технологіями, відмінними від безперервного аукціону;

2) надавати можливість оприлюднювати інформацію про правочини, вчинені на відповідному організованому ринку капіталу, із затримкою, визначеною цією главою, до режиму, максимально технічно наближеного до реального часу;

Особливий режим розкриття інформації встановлюється шляхом реєстрації правил (змін до правил) функціонування організованого ринку капіталу, в яких має бути зазначено, щодо яких саме заявок або правочинів буде встановлений особливий режим розкриття інформації.

5. У випадку, якщо оператору надана можливість оприлюднювати інформацію про вчинені правочини із затримкою, розкриття інформації повинно відбуватися:

у випадку правочинів щодо акцій (в тому числі щодо акцій іноземного емітента) - не пізніше часу, встановленого нормативно-правовим актом, який встановлює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних;

у випадку правочинів щодо облігацій (в тому числі облігацій іноземного емітента) - не пізніше 19:00 за київським часом на другий робочий день після дня вчинення правочину.

6. Для цілей цієї глави заявка на купівлю-продаж акцій (в тому числі акцій іноземного емітента) є значною за обсягом, якщо її обсяг є не меншим, ніж значення, вказане в таблиці 1 додатка 2 до цього Положення.

Для цілей цієї глави правочин щодо акцій (в тому числі щодо акцій іноземного емітента) є значним за обсягом, якщо його обсяг є не меншим, ніж значення, вказане в таблиці 2 додатка 2 до цього Положення.

7. Для цілей цієї глави заявка на купівлю-продаж облігацій (в тому числі облігацій іноземного емітента) є значною за обсягом, якщо обсяг такої заявки, є не меншим, ніж обсяг 70 % правочинів з облігаціями відповідного випуску, розрахований НКЦПФР.

Для цілей цієї глави правочин щодо облігацій (в тому числі щодо облігацій іноземного емітента) є значним за обсягом, якщо він за обсягом є не меншим, ніж обсяг 90 % правочинів з облігаціями відповідного випуску, розрахований НКЦПФР.

НКЦПФР проводить розрахунок обсягу правочинів щодо облігацій на підставі даних про торги облігаціями на організованих ринках капіталу за попередній календарний рік.

У випадку якщо кількість правочинів щодо відповідних облігацій за попередній календарний рік менша, ніж 1000, значення обсягів, передбачені цим пунктом, не розраховуються НКЦПФР, а значними за обсягом заявками та правочинами вважаються ті, що мають обсяги, вказані у таблиці 1 додатка 3 до цього Положення.

НКЦПФР розраховує та публікує значення обсягів, передбачені цим пунктом, або інформацію, що вони не розраховувалися, до 30 квітня. Значення, розраховані відповідно до цього пункту, діють протягом року, починаючи з 01 червня.

1. Оператор організованого ринку капіталу зобов’язаний публікувати наступну інформацію щодо вчинення правочинів на відповідному організованому ринку капіталу щодо кожного фінансового інструменту, допущеного до торгів, для надання можливості інвестиційним фірмам використовувати таку інформація для отримання ними якомога кращого результату для своїх клієнтів та для будь-яких інших зацікавлених осіб:

1) внутрішньодобову інформацію щодо ціни вчинених правочинів, передбачену нормативно-правовим актом, який встановлює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних, ціни правочинів, вчиненого щодо фінансового інструмента час вчинення такого правочину, технологія торгів або ринок або режим торгів (безперервний аукціон тощо), в ході яких був вчинений правочин;

2) щоденну інформацію щодо ціни вчинених правочинів, передбачену нормативно-правовим актом, який встановлює порядок складання та подання до НКЦПФР звітних даних, інформацію про середню ціну (якщо протягом торговельного дня був вчинений більше ніж один правочин), а також про найвищу та найнижчу ціну вчинених правочинів (якщо протягом торговельного дня було вчинено більше ніж два правочини);

3) інформацію щодо тарифів, комісійної винагороди та інших платежів, що стягуються оператором організованого ринку капіталу щодо кожного фінансового інструменту, допущеного до торгів:

інформацію про всі складові комісійної винагороди (плати за послуги) оператора організованого ринку капіталу та про розмір такої винагороди до застосування будь-яких знижок чи інших зменшень (із зазначенням того, як відрізняється комісійна винагорода, що стягується з різних учасників торгів та щодо різних фінансових інструментів, якщо така різниця наявна);

інформацію про характер та розмір знижок та інших зменшень комісійної винагороди (плати за послуги), які пропонує оператор організованого ринку капіталу, в тому числі про те, як такі знижки та зменшення відрізняються для різних учасників торгів та для різних фінансових інструментів;

інформацію про будь-які податки та збори, які оператор організованого ринку капіталу сплачує за учасників торгів, або які учасники торгів повинні сплачувати самостійно;

4) інформацію про характер та розмір будь-яких інших не передбачених підпунктом 3 цього пункту вигод, які надає оператор організованого ринку капіталу, в тому числі про те, як такі вигоди відрізняються для різних учасників торгів та для різних фінансових інструментів.

2. Оператор організованого ринку капіталу публікує інформацію, передбачену цим пунктом, на власному вебсайті у вільному цілодобовому доступі українською мовою у візуальній формі, що дає змогу сприймати зміст інформації людиною і відтворювати інформацію на папері для необмеженого завантаження, копіювання у формі, що дає змогу сприймати зміст інформації у машиночитальному форматі.

Оператор організованого ринку капіталу публікує інформацію за відповідний період, передбачену цим пунктом, щоквартально та не пізніше ніж через три місяці після закінчення кожного кварталу, а саме:

до 30 червня кожного року - інформацію за період з 01 січня по 31 березня відповідного року;

до 30 вересня кожного року - інформацію за період з 01 квітня по 30 червня відповідного року;

до 31 грудня кожного року - інформацію за період з 01 липня по 30 вересня відповідного року;

до 31 березня кожного року - інформацію за період з 01 жовтня по 31 грудня попереднього року.

1. Акції (в тому числі акції іноземних емітентів), які допущені до торгів на організованому ринку капіталу, вважаються такими, щодо яких існує ліквідний ринок, якщо:

1) вартість частки акцій у вільному обігу становить:

не менше 100 000 000 грн для акцій, що допущені до торгів на регульованому ринку; або

не менше 200 000 000 грн для акцій, що допущені до торгів тільки на БТМ;

2) середня добова кількість правочинів щодо акцій становить не менше, ніж 250;

3) середній добовий обсяг торгів акціями становить не менше, ніж 1 000 000 грн

Протягом перших шести тижнів з дня допуску акцій до торгів на організованому ринку капіталу вважається, що щодо таких акцій існує ліквідний ринок, якщо добуток кількості розміщених акцій на ціну за одну акцію станом на початок першого торговельного дня, в який така акція допущена до торгів на організованому ринку капіталу, оцінюється не менше, ніж в 200 000 000 гривень, та якщо прогнозовані значення середньої добової кількості правочинів та середнього добового обсягу торгів, розраховані відповідно до підпункту 1 пункту 4 цього розділу, відповідають показникам, зазначеним у підпунктах 2, 3 цього пункту.

2. Цінні папери біржових інвестиційних фондів (в тому числі іноземних біржових інвестиційних фондів), вважаються такими, щодо яких існує ліквідний ринок, якщо:

1) кількість розміщених цінних паперів біржового інвестиційного фонду становить не менше, ніж 100;

2) середня добова кількість правочинів щодо таких цінних паперів становить не менше, ніж 10;

3) середній добовий обсяг торгів таким цінним папером становить не менше, ніж 500 000 грн

Протягом перших шести тижнів з дня допуску цінних паперів біржового інвестиційного фонду до торгів на організованому ринку капіталу вважається, що щодо таких цінних паперів існує ліквідний ринок, якщо кількість таких цінних паперів, розміщених на початок першого торговельного дня, в який вони допущені до торгів на організованому ринку капіталу, становить не менше, ніж 100, та якщо прогнозовані значення середньої добової кількості правочинів та середнього добового обсягу торгів для таких цінних паперів, розраховані відповідно до підпункту 1 пункту 4 цього розділу, відповідають показникам, зазначеним у підпунктах 2, 3 цього пункту.

3. Облігації (в тому числі облігації іноземних емітентів), які допущені до торгів на організованому ринку капіталу, вважаються такими, щодо яких існує ліквідний ринок, якщо:

1) середній добовий обсяг торгів облігаціями становить не менше, ніж 100 000 грн;

2) середня добова кількість правочинів щодо облігацій становить не менше, ніж 2;

3) правочини щодо облігацій вчинялись протягом не менш як 80 % торговельних днів в періоді, в які такі облігації були допущені до торгів.

Облігації, вперше допущені до торгів на організованому ринку капіталу, вважаються такими, щодо яких існує ліквідний ринок, якщо обсяг їх емісії рівний або більший за значення, вказане в таблиці 2 додатку 3 до цього Положення, до:

опублікування показників ліквідності, зазначених у цьому пункті, для кварталу, в якому такі облігації були вперше допущені до торгів на організованому ринку капіталу,- якщо облігації були вперше допущені до торгів на організованому ринку капіталу протягом перших двох місяців кварталу;

опублікування показників ліквідності для кварталу, наступного за тим, в якому такі облігації були вперше допущені до торгів на організованому ринку капіталу,- якщо облігації були вперше допущені до торгів на організованому ринку капіталу протягом останнього місяця кварталу.

4. НКЦПФР проводить розрахунок показників ліквідності щодо акцій та цінних паперів біржових інвестиційних фондів:

1) перед допуском цінних паперів до торгів на організованому ринку капіталу - прогнозованих показників середнього добового обсягу торгів та середньої добової кількості правочинів щодо цінних паперів протягом перших шести тижнів торгів, а також прогнозованого показника вартості частки акцій у вільному обігу (кількості розміщених цінних паперів біржового інвестиційного фонду) станом на останній день такого шеститижневого періоду - на основі історичних даних про торги такими цінними паперами, а також даних про торги цінними паперами, які мають схожі характеристики (якщо зазначені дані відсутні або неможливо визначити такі прогнозовані показники, то вважається, що на момент допуску відповідних цінних паперів до торгів на організованому ринку капіталу, щодо них не існує ліквідного ринку);

2) після закінчення перших чотирьох тижнів з дня допуску цінних паперів до торгів на організованому ринку капіталу (але до закінчення перших шести тижнів) - середнього добового обсягу торгів та середньої добової кількості правочинів щодо цінних паперів за перші чотири тижні з дня допуску цінних паперів до торгів на організованому ринку капіталу, а також вартості частки акцій у вільному обігу (кількості розміщених цінних паперів біржового інвестиційного фонду) станом на останній день такого чотиритижневого періоду;

3) якнайшвидше після закінчення кожного календарного року, але в будь-якому разі не пізніше, ніж 1 березня наступного календарного року - середнього добового обсягу торгів та середньої добової кількості правочинів щодо цінних паперів за попередній календарний рік, а також вартості частки акцій у вільному обігу (кількості розміщених цінних паперів біржового інвестиційного фонду) станом на останній торговельний день попереднього календарного року. Якщо допуск цінного папера до торгів на організованому ринку капіталу відбувся пізніше, ніж 30 листопада попереднього календарного року, розрахунок показників ліквідності для такого цінного папера відповідно до цього абзацу не здійснюється;

4) якнайшвидше після здійснення корпоративних операцій емітента - середнього добового обсягу торгів, середньої добової кількості правочинів та частки акцій у вільному обігу (кількості розміщених цінних паперів біржового інвестиційного фонду).

Частка акцій у вільному обігу визначається НКЦПФР на підставі інформації, що розкривається операторами організованих ринків капіталу, емітентами цінних паперів, а також на підставі інформації, отриманої від емітента, та іншої публічної інформації.

Частка акцій у вільному обігу дорівнює вираженому у процентах відношенню кількості акцій емітента, що знаходяться у вільному обігу, до загальної кількості розміщених акцій емітента відповідно до квартальної звітності емітента або іншої інформації, яка містить відомості про власників акцій.

При розрахунку частки акцій у вільному обігу її значення округлюється до двох значущих цифр після коми.

Кількість акцій емітента, що знаходяться у вільному обігу, дорівнює різниці загальної кількості розміщених акцій емітента та акцій у власності інвесторів (крім інститутів спільного інвестування та недержавних пенсійних фондів, у тому числі іноземних), що володіють понад 5 % загальної кількості розміщених акцій, акцій, що належать державі, акцій у власності пов’язаних осіб емітента та акцій, що мають обмежений обіг.

Кількість акцій емітента, що знаходяться у вільному обігу, зменшується на кількість акцій, що належать інституту спільного інвестування або недержавному пенсійному фонду, в тому числі іноземному, у разі якщо кількість акцій, що належить такому інституту спільного інвестування або недержавному пенсійному фонду, перевищує 10 % від загальної кількості розміщених акцій емітента.