Про випуски облігацій зовнішніх державних позик

Відповідно до статті 16 Бюджетного кодексу України та Закону України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки" Кабінет Міністрів України постановляє:

1. Міністрові фінансів або особі, яка виконує його обов’язки, здійснювати у разі потреби щороку в межах обсягу державних запозичень, визначених законом про Державний бюджет України, та з дотриманням граничного обсягу державного боргу на кінець бюджетного періоду розміщення (емісію) облігацій зовнішніх державних позик, а саме: короткострокових облігацій зовнішніх державних позик, середньострокових облігацій зовнішніх державних позик, довгострокових облігацій зовнішніх державних позик - за основними умовами розміщення (емісії), затвердженими цією постановою.

2. Затвердити такі, що додаються:

основні умови розміщення (емісії) короткострокових облігацій зовнішніх державних позик;

основні умови розміщення (емісії) середньострокових та довгострокових облігацій зовнішніх державних позик.

3. Міністерству фінансів залежно від ринкових умов:

1) визначати:

час здійснення, ціну та обсяги розміщення (емісії), у тому числі додаткового розміщення (емісії) облігацій зовнішніх державних позик;

кінцеву дату погашення, графік погашення, валюту розрахунків за облігаціями зовнішніх державних позик та валюту розміщення (емісії) облігацій зовнішніх державних позик;

дохід (дисконт) за короткостроковими облігаціями зовнішніх державних позик за результатами прайсингу;

відсоткову ставку середньострокових та довгострокових облігацій зовнішніх державних позик за результатами прайсингу;

умови розміщення (емісії) облігацій зовнішніх державних позик, що не визначені основними умовами розміщення (емісії), затвердженими цією постановою, які затверджуються наказом Міністерства фінансів;

2) формувати проспект емісії облігацій зовнішніх державних позик на підставі пропозицій міністерств та інших органів влади, меморандум розміщення чи інші документи, що використовуються для здійснення будь-якого розміщення (емісії) облігацій зовнішніх державних позик;

3) затверджувати основні умови правочинів з державним боргом, що здійснюються Міністром фінансів або особою, яка виконує його обов’язки, відповідно до Бюджетного кодексу України;

4) передбачати щороку в проекті закону про Державний бюджет України кошти, необхідні для обслуговування та погашення облігацій зовнішніх державних позик;

5) у разі потреби:

проводити виїзні презентації (роуд-шоу), в тому числі в онлайн-форматі, з метою надання інформації інвесторам в облігації зовнішніх державних позик та/або формування попиту на облігації зовнішніх державних позик, зокрема за участю представників міністерств, Національного банку (за згодою);

залучати суб’єктів господарювання для надання андеррайтингових, агентських послуг, послуг лід-менеджерів, послуг з довірчого управління, послуг із забезпечення здійснення лістингу на фондових біржах, фінансових, рейтингових, інформаційних, консультаційних, юридичних, платіжних та інших послуг, необхідних для здійснення розміщення (емісії) облігацій зовнішніх державних позик та правочинів з управління державним боргом за облігаціями зовнішніх державних позик, за рахунок коштів державного бюджету в межах бюджетних призначень на обслуговування державного боргу.

4. Уповноважити Міністра фінансів або особу, яка виконує його обов’язки, укладати відповідні договори та підписувати інші документи, пов’язані із здійсненням державних зовнішніх запозичень шляхом розміщення (емісії) облігацій зовнішніх державних позик та/або здійсненням правочинів з державним боргом.

1. Номінальна вартість однієї короткострокової облігації зовнішніх державних позик може бути виражена в національній або іноземній валюті в сумі, що є цілим числом, кратним 1 тис. грошових одиниць.

2. За короткостроковими облігаціями зовнішніх державних позик не встановлюється відсоткова ставка доходу.

3. Короткострокові облігації зовнішніх державних позик за рішенням Мінфіну можуть розміщуватися шляхом публічного або приватного розміщення. В межах існуючої серії можуть розміщуватися додаткові короткострокові облігації зовнішніх державних позик. Короткострокові облігації зовнішніх державних позик можуть включатися до реєстру іноземної фондової біржі.

4. Короткострокові облігації зовнішніх державних позик є дисконтними облігаціями і розміщуються серед фізичних та юридичних осіб за ціною, нижчою за їх номінальну вартість. Різниця між ціною розміщення (емісії) та номінальною вартістю облігації, яка виплачується власнику короткострокової облігації під час її погашення, становить дохід (дисконт) за короткостроковою облігацією. Ціна розміщення (емісії) та інші комерційні умови (номінальна основна сума, валюта номіналу та оплати, дохід (дисконт) та кінцева дата погашення) кожної нової серії короткострокових облігацій визначаються Мінфіном за результатами прайсингу з урахуванням, зокрема, таких чинників: динаміки торгівлі, цін та дохідності ринку відносно строку погашення непогашених серій українських боргових цінних паперів; попиту на кожну нову серію короткострокових облігацій, висловленого інвесторами під час збору заявок або іншим чином; динаміки торгівлі, цін та ринкової дохідності боргових цінних паперів інших суверенних емітентів; динаміки торгівлі, ціни та дохідності ринку боргових цінних паперів з рейтингом, співставним з рейтингом України; запланованого розміру розміщення (емісії) та коефіцієнта надлишкової підписки, що перевищує запланований розмір розміщення (емісії); а також інформації, наданої лід-менеджерами та/або суб’єктами господарювання, залученими Мінфіном для надання агентських, консультаційних чи інших послуг у зв’язку з розміщенням (емісією) короткострокових облігацій зовнішніх державних позик.

4-1. Викуп або обмін раніше випущених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик може здійснюватися шляхом публічного або приватного правочину, в тому числі одночасно з розміщенням (емісією) нових короткострокових облігацій зовнішніх державних позик та/або середньострокових або довгострокових облігацій зовнішніх державних позик.

Викуп або обмін раніше розміщених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик шляхом публічного правочину здійснюється, зокрема, у формі публічної пропозиції викупу або публічної пропозиції обміну таких раніше розміщених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик за фіксованою ціною або ціною, яка визначається шляхом проведення аукціону за методом зниження ціни. Така фіксована ціна або початкова ціна аукціону, за якою здійснюється викуп або обмін раніше розміщених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик шляхом публічного правочину, визначається Мінфіном та не може перевищувати ринкової ціни відповідних раніше випущених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик більш як на 10 відсотків. Для цілей цього абзацу ринкова ціна означає ціну пропозиції на момент закриття торгів відповідних раніше розміщених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик на дату, яка передує даті оголошення відповідної публічної пропозиції викупу та/або публічної пропозиції обміну таких раніше випущених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик, що доступна на відповідній сторінці інформаційної системи Bloomberg, Reuters або іншої торгово-інформаційної системи.

Викуп або обмін раніше розміщених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик шляхом приватного правочину здійснюється на підставі відповідних договорів або інших документів, що мають юридичну силу, із залученням або без залучення Мінфіном агентів з викупу або обміну та/або інших суб’єктів господарювання для надання агентських чи інших послуг у зв’язку з таким викупом або обміном. Ціна викупу або обміну раніше розміщених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик шляхом приватного правочину, а також інші умови такого викупу або обміну визначаються Мінфіном залежно від ринкових умов з урахуванням, зокрема, інформації, наданої суб’єктами господарювання, залученими Мінфіном для надання агентських, консультаційних чи інших послуг у зв’язку з таким викупом або обміном (в разі їх залучення). Визначена у такий спосіб ціна викупу або обміну раніше розміщених короткострокових облігацій зовнішніх державних позик шляхом приватного правочину може включати премії чи комісії (незалежно від конкретної назви такої премії чи комісії) суб’єктів господарювання, які залучаються Мінфіном для надання агентських чи інших послуг у зв’язку з таким викупом або обміном (у разі їх залучення).

5. Платежі з погашення та виплати доходу за короткостроковими облігаціями зовнішніх державних позик здійснюються за рахунок коштів, передбачених законом про Державний бюджет України для погашення та обслуговування державного боргу, у безготівковій формі на рахунки платіжного агента, довірчого управителя або на рахунки клірингових систем згідно з укладеними договорами.

6. Інші умови розміщення (емісії) короткострокових облігацій, не визначені цими основними умовами, визначаються Мінфіном та затверджуються його наказами, встановлюються умовами, що викладені у проспекті емісії відповідних короткострокових облігацій зовнішніх державних позик, та іншими документами, що мають юридичну силу.

1. Номінальна вартість однієї середньострокової та довгострокової облігації зовнішніх державних позик (далі - облігації зовнішніх державних позик) може бути виражена в національній або іноземній валюті в сумі, що є цілим числом, кратним 1 тис. грошових одиниць.

1-1. Облігації зовнішніх державних позик можуть розміщуватися за ціною, що дорівнює їх номінальній вартості, а також за ціною, що є вищою або нижчою за їх номінальну вартість.

2. Річна відсоткова ставка доходу за кожною новою серією облігацій зовнішніх державних позик та інші комерційні умови (номінальна основна сума, ціна розміщення (емісії), валюта номіналу та оплати, кінцева дата погашення, графік погашення основної суми та дати сплати відсотків) кожної нової серії облігацій зовнішніх державних позик визначаються Мінфіном за результатами прайсингу з урахуванням, зокрема, таких чинників: динаміки торгівлі, цін та очікуваної дохідності ринку відносно строку погашення непогашених серій українських облігацій зовнішніх державних позик; попиту на кожну нову серію облігацій зовнішніх державних позик, висловленого інвесторами під час збору заявок або іншим чином; динаміки торгівлі, цін та очікуваної ринкової дохідності боргових цінних паперів інших суверенних емітентів; динаміки торгівлі, ціни та очікуваної дохідності ринку боргових цінних паперів з рейтингом, співставним з рейтингом України; запланованого розміру розміщення (емісії) та коефіцієнта надлишкової підписки, що перевищує запланований розмір розміщення (емісії); а також інформації, наданої лід-менеджерами та/або суб’єктами господарювання, залученими Мінфіном для надання агентських, консультаційних чи інших послуг у зв’язку з випуском облігацій зовнішніх державних позик.

Річна відсоткова ставка доходу за кожною новою серією облігацій зовнішніх державних позик залежно від валюти запозичення не може перевищувати:

за облігаціями зовнішніх державних позик, номінованими у доларах США, - суми ринкової дохідності боргових зобов’язань Казначейства США з максимально близьким строком погашення, що доступна на момент відкриття торгів на відповідній сторінці інформаційної системи Bloomberg, Reuters або іншої торгово-інформаційної системи на дату, коли відкриваються реєстри заявок для розміщення нової серії облігацій зовнішніх державних позик, та спреду у розмірі 10 відсотків;

за облігаціями зовнішніх державних позик, номінованими в євро, - суми ринкової дохідності боргових зобов’язань Федерального уряду Федеративної Республіки Німеччина з максимально близьким строком погашення, що доступна на момент відкриття торгів на відповідній сторінці інформаційної системи Bloomberg, Reuters або іншої торгово-інформаційної системи на дату, коли відкриваються реєстри заявок для розміщення нової серії облігацій зовнішніх державних позик, та спреду у розмірі 10 відсотків;

за облігаціями зовнішніх державних позик, номінованими в іншій іноземній валюті, - суми ринкової дохідності боргових зобов’язань держави, законним платіжним засобом якої є відповідна валюта, з максимально близьким строком погашення, що доступна на момент відкриття торгів на відповідній сторінці інформаційної системи Bloomberg, Reuters або іншої торгово-інформаційної системи на дату, коли відкриваються реєстри заявок для розміщення нової серії облігацій зовнішніх державних позик, та спреду у розмірі 10 відсотків;

за облігаціями зовнішніх державних позик, номінованими в національній валюті, - суми середньої дохідності розміщених за останні три місяці облігацій внутрішньої державної позики з максимально близьким строком погашення та спреду у розмірі 2 відсотків.

3. У межах існуючої серії можуть розміщуватися додаткові облігації зовнішніх державних позик. За додатковими облігаціями зовнішніх державних позик сплачується дохід за річною відсотковою ставкою, яка була визначена для відповідних облігацій зовнішніх державних позик існуючої серії. Ціна розміщення додаткових облігацій зовнішніх державних позик визначається Мінфіном за результатами прайсингу з урахуванням, зокрема, чинників, визначених у пункті 2 цих основних умов. Така ціна розміщення додаткових облігацій зовнішніх державних позик може бути більшою або меншою за номінальну вартість додаткових облігацій зовнішніх державних позик та не може відрізнятися більш як на 10 відсотків ринкової ціни облігацій зовнішніх державних позик існуючої серії. Для цілей цього пункту ринкова ціна означає ціну заявки на купівлю на момент відкриття торгів відповідних облігацій зовнішніх державних позик існуючої серії на дату, коли відкриваються реєстри заявок для розміщення додаткових облігацій зовнішніх державних позик, що доступна на відповідній сторінці інформаційної системи Bloomberg, Reuters або іншої торгово-інформаційної системи.

4. Викуп або обмін раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик може здійснюватися шляхом публічного або приватного правочину, в тому числі одночасно з розміщенням (емісією) нових облігацій зовнішніх державних позик та/або короткострокових облігацій зовнішніх державних позик.

Викуп або обмін раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик шляхом публічного правочину здійснюється, зокрема, у формі публічної пропозиції викупу або публічної пропозиції обміну таких раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик за фіксованою ціною або ціною, яка визначається шляхом проведення аукціону за методом зниження ціни. Така фіксована ціна або початкова ціна аукціону, за якою здійснюється викуп або обмін раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик шляхом публічного правочину, визначається Мінфіном та не може перевищувати ринкової ціни відповідних раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик більш як на 10 відсотків. Для цілей цього абзацу ринкова ціна означає ціну пропозиції на момент закриття торгів відповідних раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик на дату, яка передує даті оголошення відповідної публічної пропозиції викупу та/або публічної пропозиції обміну таких раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик, що доступна на відповідній сторінці інформаційної системи Bloomberg, Reuters або іншої торгово-інформаційної системи.

Викуп або обмін раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик шляхом приватного правочину здійснюється на підставі відповідних договорів або інших документів, що мають юридичну силу, із залученням або без залучення Мінфіном агентів з викупу або обміну та/або інших суб’єктів господарювання для надання агентських чи інших послуг у зв’язку з таким викупом або обміном. Ціна викупу або обміну раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик шляхом приватного правочину, а також інші умови такого викупу або обміну визначаються Мінфіном залежно від ринкових умов з урахуванням, зокрема, інформації, наданої суб’єктами господарювання, залученими Мінфіном для надання агентських, консультаційних чи інших послуг у зв’язку з таким викупом або обміном (у разі їх залучення). Визначена у такий спосіб ціна викупу або обміну раніше розміщених облігацій зовнішніх державних позик шляхом приватного правочину може включати премії чи комісії (незалежно від конкретної назви такої премії чи комісії) суб’єктів господарювання, які залучаються Мінфіном для надання агентських чи інших послуг у зв’язку з таким викупом або обміном (у разі їх залучення).

5. Облігації зовнішніх державних позик за рішенням Мінфіну можуть розміщуватися шляхом публічного або приватного розміщення. Облігації зовнішніх державних позик можуть включатися до реєстру іноземної фондової біржі.

6. Відсотковий дохід за облігаціями зовнішніх державних позик сплачується двічі на рік, якщо інше не передбачено умовами розміщення (емісії).

7. Погашення номінальної вартості облігацій зовнішніх державних позик здійснюється в кінці строку обігу, якщо інше не передбачено умовами розміщення (емісії).

8. Платежі з погашення та виплати доходу за облігаціями зовнішніх державних позик здійснюються за рахунок коштів, передбачених законом про Державний бюджет України для погашення та обслуговування державного боргу, у безготівковій формі на рахунки платіжного агента, довірчого управителя або на рахунки клірингових систем згідно з укладеними договорами.

9. Інші умови розміщення (емісії) облігацій зовнішніх державних позик, не визначені цими основними умовами, визначаються Мінфіном та затверджуються його наказами, встановлюються умовами, що викладені у проспекті емісії відповідних облігацій зовнішніх державних позик, та іншими документами, що мають юридичну силу.