Про затвердження нових редакцій типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку

На виконання п.п. 1.1 Положення про порядок навчання та атестації фахівців з питань фондового ринку, затвердженого наказом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 24.09.96 N 215, із змінами та доповненнями, внесеними рішенням Комісії від 02.03.99 N 34, Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити нові редакції типових програм навчання фахівців на право ведення реєстру власників іменних цінних паперів, з питань торгівлі цінними паперами, з депозитарної діяльності та з питань організації торгівлі цінними паперами (додаються).

2. Управлінню розвитку законодавства та взаємодії з державними органами (М.Бурмака) забезпечити контроль за дотриманням навчальними закладами, з якими укладені договори про співробітництво щодо навчання фахівців з питань фондового ринку, затверджених нових редакцій типових програм навчання.

3. Управлінню організаційного забезпечення Комісії (Ю.Лиско) забезпечити опублікування нових редакцій типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку відповідно до чинного законодавства.

4. Вважати такими, що втратили чинність рішення Комісії від 8.02.1999 р. N 12 "Про затвердження типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку" із змінами, внесеними рішенням Комісії від 2010.1999 р. N 215.

5. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Комісії - заступника Голови С.Бірюка.

Вступна тема

Кількість годин - 2

Загальні положення Послання Президента України до Верховної Ради України, Програми діяльності Уряду, програм соціально-економічного розвитку країни щодо проведення економічних реформ, розвитку реального сектора економіки, фінансового ринку та ринку цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.

Основні макроекономічні показники та тенденції розвитку економіки України. Стан, проблеми та перспективи розвитку РЦП в Україні.

Тенденції інтернаціоналізації, інституціоналізації, універсалізації та технологізації міжнародних фінансових ринків.

Тема 1. Правове регулювання підприємницької діяльності в Україні

Кількість годин - 4

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладення та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - ДКЦПФР) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладення договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Тема 2. Ринок цінних паперів в Україні та його регулювання

Кількість годин - 4

Поняття ринку цінних паперів. Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Організаційно оформлений РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Державне регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. інші державні органи, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів.

Законодавче регулювання РЦП. Розвиток законодавчого регулювання РЦП в Україні.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на фондовому ринку.

Досвід регулювання розвинутих фондових ринків. Особливості законодавства про цінні папери на розвинутих фондових ринках. Взаємозв'язок показників розвитку РЦП з макроекономічними показниками країни.

Тема 3. Цінні папери і порядок їх випуску

Кількість годин - 4

Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску.

Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів.

Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного законодавства.

Рішення про випуск ЦП. Інформація про емісію ЦП.

Реєстрація випуску акцій, інформації про емісію акцій. Звіт про наслідки підписки на акції.

Реєстрація випуску облігацій, інформації про емісію облігацій.

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній, створених відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94 "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії". Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду. Реєстрація випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду.

Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску ЦП.

Тема 4. Похідні цінні папери в Україні

Кількість годин - 2

Поняття похідних ЦП. Ф'ючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску та обігу похідних ЦП. Особливості обігу похідних ЦП на організаційно оформленому РЦП. Система гарантій виконання зобов'язань. Використання похідних ЦП для зменшення ризиків. Хеджування.

Тема 5. Учасники ринку цінних паперів в Україні

Кількість годин - 4

Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу ЦП. Торговці ЦП.

Інститути спільного інвестування (далі - ІСІ). Інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, створені відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94 "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії.

ІСІ, створені відповідно до Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)". Класифікація ІСІ.

Компанія з управління активами.

Тема 6. Акціонерні товариства на ринку цінних паперів України

Кількість годин - 4

Акціонерні товариства (далі - АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд (капітал) АТ.

Порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду (капіталу) АТ.

Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної вартості акцій та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду.

Порядок додаткового випуску акцій.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації.

Порядок придбання, реалізації та анулювання АТ власних акцій.

Реорганізація АТ. Порядок реєстрації випуску акцій у разі реорганізації АТ.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ.

Порядок скликання та проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі та голосування на загальних зборах акціонерів.

Права та обов'язки акціонерів.

Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Види та порядок подання звітності АТ. Регулярна та особлива інформація.

Тема 7. Організаційно оформлений ринок цінних паперів

Кількість годин - 4

Біржовий РЦП. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі, фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу ЦП. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (ТІС).

Тема 8. Контрольно-ревізійна діяльність та правозастосування на ринку цінних паперів

Кількість годин - 4

Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Розслідування правопорушень на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов у справах про правопорушення на РЦП.

Тема 9. Антимонопольне законодавство на ринку цінних паперів

Кількість годин - 8

Загальні положення законодавства про захист економічної конкуренції на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного (домінуючого) становища на ринку. Антиконкурентні узгоджені дії суб'єктів господарювання. Обмежувальна та дискримінаційна діяльність суб'єктів господарювання, об'єднань. Контроль за економічною концентрацією суб'єктів господарювання. Порядок розгляду заяв та справ про надання дозволу на узгоджені дії, концентрацію суб'єктів господарювання. Плата для відшкодування витрат, пов'язаних із розглядом заяв.

Процедура розгляду справ про порушення законодавства про захист економічної конкуренції. Забезпечення доказів. Відповідальність за порушення законодавства про захист економічної конкуренції.

Тема 10. Ділова українська мова

Кількість годин - 2

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Тема 11. Національна депозитарна система в Україні

Кількість годин - 4

Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.

Сфера діяльності НДС.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Функції і компетенція Національного депозитарію України.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Державне регулювання НДС.

Тема 12. Перехід та реалізація права власності на цінні папери в Національній депозитарній системі

Кількість годин - 6

Перехід та реалізація права власності на ЦП, випущені у документарній формі. Перехід права власності на ЦП, випущені у бездокументарній формі.

Поняття номінального утримувача. Підтвердження права власності на ЦП.

Порядок легалізації документів, що надаються реєстратору нерезидентами України. Основні положення законів України "Про цінні папери і фондову біржу", "Про господарські товариства", "Про приватизацію державного майна", "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні", Указів Президента України, нормативних документів Кабінету Міністрів України, Фонду державного майна України, Антимонопольного комітету України щодо діяльності з обліку прав власності на іменні ЦП.

Основні напрями державного регулювання та контролю діяльності реєстроутримувачів та їх посадових осіб.

Тема 13. Вимоги ДКЦПФР до системи реєстру та документів системи реєстру

Кількість годин - 4

Діяльність з ведення реєстру: основні поняття і терміни.

Функції реєстроутримувача. Додаткові функції, що можуть надаватися реєстратором.

Склад системи реєстру та вимоги до неї. Порядок зберігання документів системи реєстру. Зміст реєстру власників іменних ЦП. Особові рахунки зареєстрованих осіб та порядок їх відкриття.

Журнали системи реєстру і порядок їх ведення.

Види документів системи реєстру, вимоги до їх оформлення. Вхідні та вихідні документи системи реєстру.

Уповноважені особи і порядок підтвердження їх повноважень.

Тема 14. Вимоги ДКЦПФР до формування, ведення та внесення змін до системи реєстру

Кількість годин - 8

Порядок формування реєстру. Організація обліку розповсюдження випуску цінних паперів та облік осіб, які підписались на цінні папери. Перевірка результатів підписки.

Формування або доповнення існуючої системи реєстру.

Порядок ведення системи реєстру та внесення до неї змін. Внесення до системи реєстру змін за наслідками цивільно-правових угод, успадкування, рішення суду.

Здійснення реєстроутримувачем операцій на особових рахунках (переміщення, застава, блокування, корпоративні операції та викуп емітентом власних цінних паперів).

Реєстрація в системі реєстру номінального утримувача (зберігача або депозитарія).

Вимоги до бланків сертифікатів ЦП.

Порядок роботи з сертифікатами цінних паперів. Вимоги до тимчасового свідоцтва на право власності на іменні цінні папери.

Порядок підтвердження уповноваженою особою реєстроутримувача справжності підпису власника (уповноваженої особи власника) на розпорядженнях.

Порядок виправлення помилок у системі реєстру.

Тема 15. Доступ до системи реєстру

Кількість годин - 2

Обробка запитів та видача виписок з реєстру.

Забезпечення обмеження доступу до системи реєстру. Порядок надання інформації із системи реєстру.

Доступ до системи реєстру державних органів, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів у межах їх повноважень.

Тема 16. Особливості формування реєстрів акціонерів у процесі приватизації

Кількість годин - 4

План розміщення акцій. Особливості проведення різних видів продажу акцій у процесі приватизації при виконанні плану розміщення акцій.

Формування системи реєстру в процесі приватизації. Внесення змін до реєстру після пільгового продажу акцій. Внесення змін до реєстру після проведення спеціалізованих аукціонів за грошові кошти. Внесення змін до реєстру за підсумками конкурсів та продажу на фондових біржах.

Тема 17. Організація діяльності реєстроутримувача

Кількість годин - 8

Права та обов'язки реєстроутримувача, емітента та зареєстрованих осіб.

Організаційно-функціональна схема діяльності реєстратора. Розподіл повноважень між керівниками та фахівцями реєстратора. Посадові інструкції. Відповідальність за порушення посадових обов'язків.

Документообіг під час виконання операцій у системі реєстру та взаємодія підрозділів реєстратора. Зберігання та порядок доступу до документів системи реєстру.

Особливості проведення операцій формування реєстру, внесення змін до реєстру, корпоративних операцій, підготовки реєстру та переліку власників для проведення загальних зборів акціонерів та нарахування доходів.

Обробка запитів зареєстрованих осіб, емітентів, державних органів та інших осіб.

Особливості ведення системи реєстру в безпаперовій формі.

Обмеження доступу до інформації. Захист від несанкціонованого доступу. Порядок зберігання системи реєстру.

Дії реєстроутримувача у разі ліквідації емітента як суб'єкта підприємницької діяльності (самоліквідація, банкрутство).

Порядок підготовки та передачі реєстру іншому реєстроутримувачу.

Внутрішні документи реєстратора, положення про порядок ведення реєстру.

Порядок укладання договорів на ведення реєстрів. Договір між емітентом та реєстратором: основні положення договору, права і обов'язки сторін.

Послуги та цінова політика реєстратора.

Організаційно-технічне забезпечення діяльності реєстраторів: приміщення, комп'ютерна техніка, оргтехніка, фахівці.

Тема 18. Порядок видачі ліцензій на здійснення діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів та їх анулювання. Вимоги до порядку передачі реєстру

Кількість годин - 6

Вимоги ДКЦПФР щодо сертифікації осіб, що здійснюють діяльність щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів.

Умови видачі ліцензій реєстратору. Умови видачі ліцензій емітенту.

Анулювання дії ліцензії. Державний контроль за дотриманням реестроутримувачем ліцензійних умов.

Порядок та терміни передачі системи реєстру.

Тема 19. Філії та інші відокремлені підрозділи реєстратора

Кількість годин - 2

Порядок взяття на облік та зняття з обліку в ДКЦПФР філій та інших відокремлених підрозділів реєстраторів.

Тема 20. Звітність реєстроутримувачів

Кількість годин - 2

Порядок складання та подання реєстроутримувачем квартального звіту щодо здійснення діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів: вимоги до звіту, обов'язкові реквізити звіту, державний контроль за складанням та поданням звітності.

Тема 21. Інформаційні технології здійснення реєстраторської діяльності

Кількість годин - 8

Особливості ведення системи реєстру у вигляді записів в електронних базах даних.

Міжнародні інформаційні системи.

Використання програмних продуктів при здійсненні реєстраторської діяльності. Практичні особливості роботи з програмними продуктами.

Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання Інтернет-технологій в реєстраторській діяльності.

Лекційних та практичних занять - 96 год.

Поточна перевірка знань - 4 год.

Кваліфікаційний іспит - 8 год.

Загальна кількість - 108 год.

Вступна тема

Кількість годин - 2

Загальні положення Послання Президента України до Верховної Ради України, Програми діяльності Уряду, програм соціально-економічного розвитку країни щодо проведення економічних реформ, розвитку реального сектора економіки, фінансового ринку та ринку цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.

Основні макроекономічні показники та тенденції розвитку економіки України. Стан, проблеми та перспективи розвитку РЦП в Україні.

Тенденції інтернаціоналізації, інституціоналізації, універсалізації та технологізації міжнародних фінансових ринків.

Тема 1. Правове регулювання підприємницької діяльності в Україні

Кількість годин - 4

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладення та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - ДКЦПФР) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладення договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Тема 2. Ринок цінних паперів в Україні та його регулювання

Кількість годин - 4

Поняття ринку цінних паперів. Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Організаційно оформлений РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Державне регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів.

Законодавче регулювання РЦП. Розвиток законодавчого регулювання РЦП в Україні.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на фондовому ринку.

Досвід регулювання розвинутих фондових ринків. Особливості законодавства про цінні папери на розвинутих фондових ринках. Взаємозв'язок показників розвитку РЦП з макроекономічними показниками країни.

Тема 3. Цінні папери і порядок їх випуску

Кількість годин - 4

Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску.

Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів.

Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного законодавства.

Рішення про випуск ЦП. Інформація про емісію ЦП.

Реєстрація випуску акцій, інформації про емісію акцій. Звіт про наслідки підписки на акції.

Реєстрація випуску облігацій, інформації про емісію облігацій.

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів.

Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску ЦП.

Тема 4. Похідні цінні папери в Україні

Кількість годин - 2

Поняття похідних ЦП. Ф'ючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску та обігу похідних ЦП. Особливості обігу похідних ЦП на організаційно оформленому РЦП. Система гарантій виконання зобов'язань. Використання похідних ЦП для зменшення ризиків. Хеджування.

Тема 5. Учасники ринку цінних паперів в Україні

Кількість годин - 4

Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу ЦП. Торговці ЦП.

Інвестиційні фонди. Види інвестиційних фондів.

Інвестиційні компанії. Взаємні фонди інвестиційних компаній.

Інвестиційний керуючий.

Тема 6. Акціонерні товариства на ринку цінних паперів України

Кількість годин - 4

Акціонерні товариства (далі - АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд (капітал) АТ.

Порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду (капіталу) АТ.

Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної вартості акцій та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду.

Порядок додаткового випуску акцій.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації.

Порядок придбання, реалізації та анулювання АТ власних акцій.

Реорганізація АТ. Порядок реєстрації випуску акцій у разі реорганізації АТ.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ.

Порядок скликання та проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі та голосування на загальних зборах акціонерів.

Права та обов'язки акціонерів.

Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Види та порядок подання звітності АТ. Регулярна та особлива інформація.

Тема 7. Організаційно оформлений ринок цінних паперів

Кількість годин - 4

Біржовий РЦП. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу ЦП. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (ТІС).

Тема 8. Контрольно-ревізійна діяльність та правозастосування на ринку цінних паперів

Кількість годин - 4

Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Розслідування правопорушень на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов у справах про правопорушення на РЦП.

Тема 9. Антимонопольне законодавство на ринку цінних паперів

Кількість годин - 8

Загальні вимоги антимонопольного законодавства на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного становища. Порядок повідомлення суб'єкта щодо визнання його монополістом. Види зловживань монопольним становищем. Дискримінація суб'єктів господарювання органами влади. Запобігання зловживанню монопольним становищем, контроль за економічною концентрацією. Порядок одержання згоди органів Антимонопольного комітету України на придбання часток (акцій, паїв) господарюючих суб'єктів.

Процедура розгляду справ про порушення антимонопольного законодавства та прийняття рішень органами Комітету.

Система санкцій за порушення антимонопольного законодавства.

Тема 10. Ділова українська мова

Кількість годин - 2

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Тема 11. Регулювання діяльності торговців цінними паперами

Кількість годин - 10

Діяльність з випуску та обігу ЦП. Порядок видачі ліцензій на здійснення діяльності з випуску та обігу ЦП. Вимоги ДКЦПФР щодо сертифікації осіб, що здійснюють торгівлю цінними паперами у складі юридичної особи - професійного учасника РЦП. Комісійна діяльність з ЦП. Комерційна діяльність з ЦП. Обмеження щодо діяльності з випуску та обігу ЦП. Вимоги щодо ліквідності торговців ЦП.

Вимоги до організації торговцем обліку операцій з ЦП.

Організація первинного обліку діяльності торговців ЦП. Здійснення внутрішнього контролю за обігом ЦП та грошовими потоками у торговця ЦП.

Вимоги ДКЦПФР щодо подання звітності торговцями ЦП. Складання звітності торговцями ЦП в електронному вигляді.

Тема 12. Особливості торгівлі різними видами цінних паперів та надання послуг щодо обігу цінних паперів

Кількість годин - 4

Особливості здійснення торговцями ЦП операцій з корпоративними ЦП.

Особливості здійснення торговцями ЦП операцій з борговими ЦП.

Надання торговцями ЦП інформаційно-консультативних послуг щодо обігу ЦП.

Тема 13. Фінансові обчислення

Кількість годин - 2

Вартість грошей у часі. Прості та складні проценти. Теперішня та майбутня вартість.

Рента. Ануїтет. Приведена вартість ануїтету. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету.

Оцінка доцільності інвестування. Чиста теперішня вартість. Внутрішня норма доходності.

Тема 14. Оцінка вартості цінних паперів

Кількість годин - 8

Поняття фундаментального аналізу.

Поняття ризику. Фінансові ризики. Ризик і доход на РЦП.

Оцінка вартості акцій. Ринкові коефіцієнти.

Оцінка вартості облігацій. Оцінка вартості похідних ЦП.

Поняття технічного аналізу.

Тема 15. Діяльність інвестиційного керуючого

Кількість годин - 4

Суб'єкти, що здійснюють діяльність інвестиційного керуючого. Обмеження діяльності інвестиційного керуючого. Порядок укладання договору з інвестиційним керуючим.

Емісійна політика. Методи залучення до участі в інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на певні групи інвесторів. Способи розповсюдження інвестиційних сертифікатів.

Управління активами інвестиційного фонду.

Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю інвестиційного керуючого. Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційних фондів (взаємних фондів інвестиційних компаній). Звітність інвестиційних фондів (взаємних фондів інвестиційних компаній), що надається до ДКЦПФР.

Відповідальність інвестиційного керуючого за порушення законодавства.

Тема 16. Практичні аспекти проведення приватизації в Україні

Кількість годин - 4

Законодавчі основи приватизації. Державна програма приватизації. Порядок застосування способів приватизації майна державних підприємств.

Тема 17. Національна депозитарна система України

Кількість годин - 4

Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.

Сфера діяльності НДС.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Функції і компетенція Національного депозитарію України.

Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.

Державне регулювання НДС.

Тема 18. Порядок взаємодії торговців із зберігачем

Кількість годин - 2

Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії торговця ЦП із зберігачем.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Порядок одержання депозитарними установами інформації за угодами щодо ЦП.

Порядок здійснення поодиноких розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Вимоги ДКЦПФР щодо здійснення клірингу та розрахунків у НДС.

Тема 19. Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами

Кількість годин - 2

Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни.

Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами.

Зареєстровані особи (власники, заставодержателі та номінальні утримувачі). Функції реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру.

Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення реєстру власників іменних ЦП.

Тема 20. Бухгалтерський облік операцій з цінними паперами та їх оподаткування

Кількість годин - 6

Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку (далі - НП(С)БО).

Система бухгалтерського обліку та фінансової звітності в Україні.

Облік фінансових інвестицій: визначення та класифікація фінансових інвестицій. Розкриття інформації про фінансові інвестиції у фінансовій звітності. Облік власного капіталу. Облік дивідендів. Облік поточних та довгострокових фінансових зобов'язань. Облік операцій торговців ЦП з векселями.

Звітність АТ відповідно до НП(С)БО. Складання та подання фінансових звітів.

Оподаткування операцій з ЦП та доходів від ЦП.

Тема 21. Інформаційні технології здійснення діяльності торговців цінними паперами

Кількість годин - 8

Міжнародні інформаційні системи.

Використання торговцями програмного забезпечення організаторів торгівлі ЦП. Програмне забезпечення прийняття рішення. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними продуктами для торговців ЦП.

Технічне та програмне забезпечення бек-офісу торговця ЦП.

Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання Інтернет-технологій в діяльності торговців ЦП.

Лекційних та практичних занять - 96 год.

Поточна перевірка знань - 4 год.

Кваліфікаційний іспит - 8 год.

Загальна кількість - 108 год.

Вступна тема

Кількість годин - 2

Загальні положення Послання Президента України до Верховної Ради України, Програми діяльності Уряду, програм соціально-економічного розвитку країни щодо проведення економічних реформ, розвитку реального сектора економіки, фінансового ринку та ринку цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.

Основні макроекономічні показники та тенденції розвитку економіки України. Стан, проблеми та перспективи розвитку РЦП в Україні.

Тенденції інтернаціоналізації, інституціоналізації, універсалізації та технологізації міжнародних фінансових ринків.

Тема 1. Правове регулювання підприємницької діяльності в Україні

Кількість годин - 4

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладення та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - ДКЦПФР) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладення договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Тема 2. Ринок цінних паперів в Україні та його регулювання

Кількість годин - 4

Поняття ринку цінних паперів. Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Організаційно оформлений РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Державне регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів.

Законодавче регулювання РЦП. Розвиток законодавчого регулювання РЦП в Україні.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на фондовому ринку.

Досвід регулювання розвинутих фондових ринків. Особливості законодавства про цінні папери на розвинутих фондових ринках. Взаємозв'язок показників розвитку РЦП з макроекономічними показниками країни.

Тема 3. Цінні папери і порядок їх випуску

Кількість годин - 4

Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску.

Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів.

Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного законодавства.

Рішення про випуск ЦП. Інформація про емісію ЦП.

Реєстрація випуску акцій, інформації про емісію акцій. Звіт про наслідки підписки на акції.

Реєстрація випуску облігацій, інформації про емісію облігацій.

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів.

Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску ЦП.

Тема 4. Похідні цінні папери в Україні

Кількість годин - 2

Поняття похідних ЦП. Ф'ючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску та обігу похідних ЦП. Особливості обігу похідних ЦП на організаційно оформленому РЦП. Система гарантій виконання зобов'язань. Використання похідних ЦП для зменшення ризиків. Хеджування.

Тема 5. Учасники ринку цінних паперів в Україні

Кількість годин - 4

Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу ЦП. Торговці ЦП.

Інвестиційні фонди. Види інвестиційних фондів.

Інвестиційні компанії. Взаємні фонди інвестиційних компаній.

Інвестиційний керуючий.

Тема 6. Акціонерні товариства на ринку цінних паперів України

Кількість годин - 4

Акціонерні товариства (далі - АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд (капітал) АТ.

Порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду (капіталу) АТ.

Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної вартості акцій та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду.

Порядок додаткового випуску акцій.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації.

Порядок придбання, реалізації та анулювання АТ власних акцій.

Реорганізація АТ. Порядок реєстрації випуску акцій у разі реорганізації АТ.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ.

Порядок скликання та проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі та голосування на загальних зборах акціонерів.

Права та обов'язки акціонерів.

Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Види та порядок подання звітності АТ. Регулярна та особлива інформація.

Тема 7. Організаційно оформлений ринок цінних паперів

Кількість годин - 4

Біржовий РЦП. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу ЦП. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (ТІС).

Тема 8. Контрольно-ревізійна діяльність та правозастосування на ринку цінних паперів

Кількість годин - 4

Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Розслідування правопорушень на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справам про правопорушення на РЦП.

Тема 9. Антимонопольне законодавство на ринку цінних паперів

Кількість годин - 8

Загальні вимоги антимонопольного законодавства на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного становища. Порядок повідомлення суб'єкта щодо визнання його монополістом. Види зловживань монопольним становищем. Дискримінація суб'єктів господарювання органами влади. Запобігання зловживанню монопольним становищем, контроль за економічною концентрацією. Порядок одержання згоди органів Антимонопольного комітету України на придбання часток (акцій, паїв) господарюючих суб'єктів.

Процедура розгляду справ про порушення антимонопольного законодавства та прийняття рішень органами Комітету.

Система санкцій за порушення антимонопольного законодавства.

Тема 10. Ділова українська мова

Кількість годин - 2

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Тема 11. Національна депозитарна система України

Кількість годин - 4

Система виконання угод з ЦП та обліку прав власності на ЦП. Національна депозитарна систем (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура Національної депозитарної системи (далі - НДС), її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.

Сфера діяльності НДС.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.

Функції і компетенція Національного депозитарію України.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Державне регулювання НДС.

Тема 12. Основні поняття діяльності з ведення реєстру власників іменних цінних паперів

Кількість годин - 2

Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни.

Зареєстровані особи (власники, заставодержателі та номінальні утримувачі). Функції реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру.

Перехід права власності на ЦП, випущені у документарній та бездокументарній формі. Підтверджена права власності на ЦП.

Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення реєстру власників іменних ЦП.

Взаємодія реєстраторів з депозитарними установами.

Тема 13. Вимоги ДКЦПФР до здійснення та суміщення депозитарної діяльності

Кількість годин - 4

Положення про депозитарну діяльність. Перелік ЦП, щодо яких здійснюється депозитарна діяльність.

Основні функції депозитарних установ. Зберігання ЦП. Обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах. Обслуговування операцій емітента щодо випущених ним ЦП.

Вимоги щодо здійснення та суміщення депозитарної діяльності. Вимоги до системного, програмно-технічного забезпечення та засобів зв'язку. Обмеження на депозитарну діяльність депозитарних установ.

Державний контроль за здійсненням депозитарної діяльності. Повноваження державних органів щодо контролю за депозитарними установами. Вимоги ДКЦПФР щодо надання інформації депозитарними установами.