Про затвердження типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку

На виконання п.п.1.1 Положення про порядок навчання та атестації фахівців з питань фондового ринку, затвердженого наказом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 24.09.96 р. N 215 Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити типові програми навчання фахівців на право ведення реєстру власників іменних цінних паперів, з питань торгівлі цінними паперами, з депозитарної діяльності з цінними паперами та з питань організації торгівлі цінними паперами (додаються).

2. Начальнику контрольно-правового управління М.Бурмаці забезпечити контроль за дотриманням навчальними закладами, з якими укладені договори про співробітництво щодо навчання фахівців з питань фондового ринку, затверджених типових програм навчання.

3. Керівнику прес-центру Л.Шевкіній доручити опублікування типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку відповідно до чинного законодавства.

4. Контроль за виконанням цього рішення покласти на Члена Комісії О.Ромашка.

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладання та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладання договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Поняття ринку цінних паперів (РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Державне регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів.

Законодавче регулювання РЦП. Розвиток законодавчого регулювання РЦП в Україні.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на фондовому ринку.

Види цінних паперів (ЦП) та форма їх випуску. Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, місцевих позик, державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів, векселів, похідних цінних паперів.

Рішення про випуск цінних паперів. Інформація про емісію цінних паперів. Реєстрація випуску цінних паперів.

Емітенти цінних паперів: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу цінних паперів. Торговці цінними паперами.

Інвестиційні фонди. Види інвестиційних фондів. Обмеження в діяльності інвестиційного фонду. Управління активами та контроль за діяльністю фонду.

Інвестиційні компанії. Взаємні фонди інвестиційної компанії.

Акціонерні товариства (АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд АТ.

Причини та порядок збільшення та зменшення розміру статутного фонду АТ. Збільшення (зменшення) номінальної вартості акцій. Порядок додаткового випуску акцій.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ.

Права та обов'язки акціонерів.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації.

Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Лістинг і делістинг. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Позабіржовий обіг ЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (ТІС).

Повноваження Комісії щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Розслідування правопорушень на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами Комісії справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на РЦП.

Загальні вимоги антимонопольного законодавства на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного становища. Порядок повідомлення суб'єкта щодо визнання його монополістом. Види зловживань монопольним становищем. Дискримінація суб'єктів господарювання. Запобігання зловживання монопольним становищем, контроль за економічною концентрацією. Порядок одержання згоди органів Антимонопольного комітету України на придбання часток (акцій, паїв) господарюючих суб'єктів. Подання повідомлень про придбання часток (акцій, паїв) покупцями.

Відповідальність за порушення антимонопольного законодавства.

Процедура розгляду справ про порушення антимонопольного законодавства та прийняття рішень органами Комітету.

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура Національної депозитарної системи (далі - НДС), її прямі та опосередковані учасники.

Сфера діяльності НДС. Компетенція Національного депозитарію.

Поняття делозитарної діяльності та її види.

Зберігання і обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах та операції емітента щодо випущених ним ЦП.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.

Особливості електронного обігу ЦП. Записи на рахунках у цінних паперах на електронних носіях.

Державне регулювання НДС. Надання дозволів на здійснення депозитарної діяльності. Контроль за діяльністю НДС. Обмеження щодо участі у професійній діяльності на РЦП прямих учасників НДС та державних органів, які здійснюють контроль за діяльністю НДС.

Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни.

Зареєстровані особи (власники, заставодержателі та номінальні утримувачі). Функції реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру.

Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення реєстру власників іменних ЦП.

Положення про депозитарну діяльність. Перелік ЦП, щодо яких здійснюється депозитарна діяльність. Основні функції депозитарних установ. Зберігання ЦП. Обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах. Обслуговування операцій емітента щодо випущених ним ЦП.

Вимоги щодо здійснення та суміщення депозитарної діяльності. Вимоги до системного, програмно-технічного забезпечення та засобів зв'язку. Обмеження на депозитарну діяльність депозитарних установ.

Державний контроль за здійсненням депозитарної діяльності. Повноваження державних органів щодо контролю за депозитарними установами. Обов'язки депозитарних установ щодо надання інформації Комісії.

Способи зберігання ЦП. Відповідальність депозитарних установ за зберігання ЦП відокремленим та/або колективним способом.

Особливості роботи депозитарних установ з сертифікатами ЦП. Перевірка на справжність (автентичність), переміщення, інкасування та інвентаризація сертифікатів ЦП. Особливості роботи депозитарних установ з свідоцтвом про знерухомлення іменних ЦП.

Вимоги Положення про депозитарну діяльність щодо порядку відкриття рахунків у цінних паперах власникам. Порядок призначення керуючого рахунком у цінних паперах.

Відкриття рахунка у цінних паперах фізичній особі, юридичній особі. Особливості відкриття рахунка у цінних паперах інвестиційним фондам.

Порядок відкриття рахунків у цінних паперах в депозитарії: зберігачем, емітентом, іншим депозитарієм, яким депозитарні послуги надаються на підставі договору про кореспондентські відносини. Внесення змін в анкету рахунка у цінних паперах. Закриття рахунка у цінних паперах.

Вимоги щодо оформлення розпоряджень депонентів. Особливості складання розпоряджень депонентів (клієнтів). Вимоги Комісії щодо порядку обробки та підтвердження розпоряджень депонентів. Журнал розпоряджень. Журнал операцій.

Вимоги Положення про депозитарну діяльність щодо обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах. Безумовні операції з ЦП в депозитарній установі. Депозитарні операції: зарахування, списання, переміщення, переказ. Облікові операції щодо обмеження в обігу ЦП.

Інформаційні операції депозитарних установ. Виписки з рахунка у цінних паперах. Запит на виписку з рахунка у цінних паперах. Інформаційні довідки, що надаються депозитарною установою своїм депонентам (клієнтам).

Державний контроль з обслуговуванням депозитарними установами обігу ЦП на рахунках у цінних паперах.

Порядок організації обліку розповсюдження випуску ЦП, випущених у бездокументарній формі. Порядок депонування тимчасового глобального сертифіката та глобального сертифіката. Відкриття емісійного рахунка емітенту. Зарахування ЦП на рахунки у цінних паперах аласників ЦП, що розміщені.

Обслуговування операцій емітента щодо викуплених ним у власників ЦП. Обслуговування операцій емітента.

Вимоги Комісії щодо складання зведеного облікового реєстру рахунків власників ЦП та їх реквізити.

Порядок знерухомлення ЦП, випущених у документарній формі, та його етапи. Порядок набуття депозитарною установою статусу номінального утримувача в системі реєстру власників іменних ЦП. Особливості знерухомлення ЦП на пред'явника, випущених у документарній формі.

Вимоги Комісії щодо переведення у документарну форму знерухомлених ЦП. Матеріалізація ЦП. Етапи матеріалізації ЦП. Передача обліку прав власності на матеріалізовані іменні ЦП в систему реєстру власників іменних ЦП.

Поняття розрахунково-клірингової діяльності (РКД). Взаємодія депозитарію та розрахункового банку щодо виконання розрахунків клієнтів. Діяльність розрахункового банку. Здійснення депозитарними установами розрахунків за операціями емітента щодо випущених ними ЦП.

Вимоги Комісії щодо здійснення РКД депозитарія.

Державне регулювання та контроль РКД.

РКД за операціями щодо ЦП. Вимоги Комісії щодо здійснення клірингу та розрахунків у НДС.

Організація РКД депозитарія.

Порядок одержання депозитарними установами інформації за угодами щодо ЦП.

Порядок звіряння отриманих депозитарієм розпоряджень за угодами щодо ЦП.

Порядок здійснення поодиночних розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Порядок здійснення депозитарієм клірингу та розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Державне регулювання та контроль здійснення клірингу та розрахунків в НДС.

Внутрішні документи депозитарної установи: регламент, внутрішнє положення, внутрішній порядок.

Вимоги Комісії щодо типових договорів: про відкриття рахунка, депозитарного та договору про обслуговування емісії ЦП.

Організаційно-технічне забезпечення діяльності Депозитарної установи: приміщення, сховища, комп'ютерна техніка і оргтехніка, фахівці.

Умови видачі дозволу комерційним банкам, торговцям цінними паперами, депозитаріям на здійснення депозитарної діяльності.

Порядок надання та розгляду документів для отримання дозволу.

Порядок зупинення та анулювання дозволу. Державний контроль за депозитарною діяльністю.

Тема N 21. "Обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах в процесі приватизації" (4 год.):

Особливості відкриття рахунку у цінних паперах органу приватизації. Вимоги щодо оформлення договору про відкриття рахунку у цінних паперах органу приватизації. Особливості складання розпоряджень органу приватизації зберігачу.

Порядок знерухомлення цінних паперів, що належать державі, випущених у документарній формі, в процесі приватизації та корпоратизації. Порядок взаємодії органу приватизації з депозитарними установами при випуску цінних паперів у бездокументарній формі в процесі приватизації та корпоратизації.

Вимоги до документів, які надаються депозитарній установі для здійснення операцій з цінними паперами, що випущені у бездокументарній формі або в документарній, але знерухомлені в процесі приватизації.

Поняття ринку цінних паперів (РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Державне регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів.

Законодавче регулювання РЦП. Розвиток законодавчого регулювання РЦП в Україні.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації професійних учаскиків РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на фондовому ринку.

Види цінних паперів (ЦП) та форма їх випуску. Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, місцевих позик, державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів, векселів, похідних цінних паперів.

Рішення про випуск цінних паперів. Інформація про емісію цінних паперів. Реєстрація випуску цінних паперів.

Емітенти цінних паперів: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу цінних паперів. Торговці цінними паперами.

Інвестиційні фонди. Види інвестиційних фондів. Обмеження в діяльності інвестиційного фонду. Управління активами та контроль за діяльністю фонду.

Інвестиційні компанії. Взаємні фонди інвестиційної компанії.

Повноваження Комісії щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок Проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Розслідування правопорушень на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами Комісії справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на РЦП.

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Історія розвитку фондових бірж. Завдання та функції фондової біржі. Правові засади діяльності фондової біржі. Вимоги до реєстрації фондової біржі. Статут та правила фондової біржі. Органи управління та структурні підрозділи фондової біржі. Правила лістингу та делістингу. Організація біржової торгівлі ЦП. Організація торгівлі похідними цінними паперами. Котирування ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Учасники торгів. Брокерські місця на фондовій біржі. Порядок погодження змін до установчих документів та правил фондових бірж. Члени фондової біржі та вимоги до них.

Фондова біржа як саморегулівна організація.

Позабіржовий обіг ЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Правові засади. Вимоги до реєстрації торговельно-інформаційних систем (ТІС). Статут та правила ТІС. Порядок погодження змін до установчих документів ТІС. Користувачі та учасники ТІС. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Звітність ТІС.

ТІС як саморегулівна організація.

Регулювання діяльності фондових бірж та ТІС. Державний контроль за організаторами торгівлі ЦП.

Індекси організаційно оформленого ринку.

Міжнародний досвід діяльності фондових бірж та ТІС.

Вартість грошей і час. Майбутня вартість та складний процент. Анюїтет. Теперішня вартість та ставки дисконту. Врахування часу. Теперішня вартість анюїтету.

Теперішня вартість різних грошових потоків. Теперішня вартість довічної ренти.

Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура Національної депозитарної системи (НДС), її прямі та опосередковані учасники.

Депозитарій державних ЦП. Взаємодія суб'єктів НДС. Поняття депозитарної діяльності та її види. Взаємодія НДС з фондовими біржами та ТІС.

Основні функції депозитарних установ. Зберігання ЦП. Обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах. Обслуговування операцій емітента щодо розміщення ЦП та щодо випущених ним ЦП.

Складання облікового та зведеного облікового реєстрів рахунків власників ЦП. Знерухомлення ЦП у документарній формі. Переведення знерухомлених ЦП у документарну форму.

Вимоги щодо здійснення та суміщення депозитарної діяльності.

Державний контроль за здійсненням депозитарної діяльності.

Поняття розрахунково-клірингової діяльності (РКД). Види РКД депозитаріїв. РКД розрахункового банку. Взаємодія організаторів торгівлі ЦП і депозитаріїв. Договір на кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Процедури здійснення розрахунково-клірингових операцій. Провадження клірингу та розрахунків за угодами щодо ЦП. Квитування на біржі.

Програмне забезпечення організаторів торгівлі ЦП. Міжнародні інформаційні системи та технічний аналіз ринку ЦП. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними продуктами для організаторів торгівлі цінними паперами.

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладання та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладання договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Поняття ринку цінних паперів (далі - РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Державне регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів.

Законодавче регулювання РЦП. Розвиток законодавчого регулювання РЦП в Україні.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на фондовому ринку.

Види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску. Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, місцевих позик, державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів, векселів, похідних цінних паперів.

Рішення про випуск цінних паперів. Інформація про емісію цінних паперів. Реєстрація випуску цінних паперів.

Емітенти цінних паперів: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу цінних паперів. Торговці цінними паперами.

Інвестиційні фонди. Види інвестиційних фондів. Обмеження в діяльності інвестиційного фонду. Управління активами та контроль за діяльністю фонду.

Інвестиційні компанії. Взаємні фонди інвестиційної компанії.

Акціонерні товариства (АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд АТ.

Причини та порядок збільшення та зменшення розміру статутного фонду АТ. Збільшення (зменшення) номінальної вартості акцій. Порядок додаткового випуску акцій.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ.

Права та обов'язки акціонерів.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації.

Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Лістинг і делістинг. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Позабіржовий обіг ЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (ТІС).

Повноваження Комісії щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Розслідування правопорушень на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами Комісії справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на РЦП.

Загальні вимоги антимонопольного законодавства на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного становища. Порядок повідомлення суб'єкта щодо визнання його монополістом. Види зловживань монопольним становищем. Дискримінація суб'єктів господарювання. Запобігання зловживання монопольним становищем, контроль за економічною концентрацією. Порядок одержання згоди органів Антимонопольного комітету України на придбання часток (акцій, паїв) господарюючих суб'єктів. Подання повідомлень про придбання часток (акцій, паїв) покупцями.

Відповідальність за порушення антимонопольного законодааства.

Процедура розгляду справ про порушення антимонопольного законодавства та прийняття рішень органами Комітету.

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Вартість грошей і час. Майбутня вартість та складний процент. Анюїтет. Теперішня вартість та ставки дисконта. Врахування ризику. Врахування часу. Теперішня вартість анюїтету. Теперішня вартість різних грошових потоків. Теперішня вартість довічної ренти. Нарахування складного процента. Ризик і доход. Оцінка доцільності інвестування. Вартість капіталу. Структура капіталу. Дивідендна політика. Фундаментальний та технічний аналіз.

Основні інвестиційні цілі. Методи оцінки інвестицій. Оцінка ризиків.

Діяльність по випуску і обігу ЦП. Порядок видачі дозволів на здійснення діяльності по випуску і обігу ЦП. Комісійна діяльність з ЦП. Комерційна діяльність з ЦП. Обмеження щодо діяльності з випуску та обігу ЦП. Вимоги щодо ліквідності торговців ЦП.

Вимоги до організації торговцем обліку операцій з ЦП.

Організація первинного обліку діяльності торговців ЦП. Здійснення внутрішнього контролю за обігом ЦП та грошовими потоками у торговця ЦП.

Вимоги Комісії щодо подання звітності торговцями ЦП. Складання звітності торговцями ЦП у електронному вигляді.

Суб'єкти, що здійснюють діяльність інвестиційного керуючого.

Обмеження діяльності інвестиційного керуючого. Порядок укладання договору з інвестиційним керуючим.

Емісійна політика. Методи залучення до участі у інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на певні групи інвесторів. Способи розповсюдження інвестиційних сертифікатів.

Управління активами інвестиційного фонду.

Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю інвестиційного керуючого. Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційних фондів (взаємних фондів інвестиційних компаній). Звітність інвестиційних фондів (взаємних фондів інвестиційних компаній), що надається до Комісії.

Відповідальність інвестиційного керуючого за порушення законодавства.

Законодавчі основи приватизації. Державна програма приватизації. Порядок застосування способів приватизації майна державних підприємств. Правові засади участі фінансових посередників у процесі приватизації.

Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура Національної депозитарної системи (далі - НДС), її прямі та опосередковані учасники.

Сфера діяльності НДС. Компетенція Національного депозитарію.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Зберігання і обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах та операції емітента щодо випущених ним ЦП.

Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.

Особливості електронного обігу ЦП. Записи на рахунках у цінних паперах на електронних носіях.

Державне регулювання та контроль за діяльністю НДС.

Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни.

Зареєстровані особи (власники, заставодержателі та номінальні утримувачі). Функції реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру.

Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення реєстру власників іменних ЦП.

Поняття розрахунково-клірингової діяльності (далі - РКД). Взаємодія торговців ЦП і розрахунково-клірингових установ. Вимоги Комісії щодо здійснення клірингу та розрахунків у НДС.

Порядок одержання депозитарними установами інформації за угодами щодо ЦП.

Порядок здійснення поодиночних розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Порядок здійснення клірингу та розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Державне регулювання та контроль здійснення клірингу та розрахунків.

Принципи бухгалтерського обліку операцій з ЦП. Облік випуску та розміщення акцій. Облік випуску та розміщення облігацій. Облік купівлі-продажу ЦП. Облік операцій з векселями. Аналіз господарської діяльності АТ.

Особливості бухгалтерського обліку у торговців ЦП та інвестиційних фондах.

Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку та впровадження. їх в Україні.

Оподаткування операцій з ЦП та доходів від ЦП.

Використання торговцями програмного забезпечення організаторів торгівлі ЦП. Міжнародні інформаційні системи (Dow Jones Telerete, Reuter) та технічний аналіз ринку ЦП. Програмне забезпечення прийняття рішення. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними продуктами для торговців ЦП.

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладання та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних парерів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладання договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Поняття ринку цінних паперів (далі - РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Державне регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Інші державні органи, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів.

Законодавче регулювання РЦП. Розвиток законодавчого регулювання РЦП в Україні.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження. Захист прав інвесторів на фондовому ринку.

Види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску. Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акції, облігації (підприємств, місцевих позик, державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів, векселів, похідних цінних паперів.

Рішення про випуск цінних паперів. Інформація про емісію цінних паперів. Реєстрація випуску цінних паперів.

Емітенти цінних паперів: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу цінних паперів. Торговці цінними паперами.

Інвестиційні фонди. Види інвестиційних фондів. Обмеження в діяльності інвестиційного фонду. Управління активами та контроль за діяльністю фонду.

Інвестиційні компанії. Взаємні фонди інвестиційної компанії.

Акціонерні товариства (АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд АТ.

Причини та порядок збільшення та зменшення розміру статутного фонду АТ. Збільшення (зменшення) номінальної вартості акцій. Порядок додаткового випуску акцій.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ.

Права та обов'язки акціонерів.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації.

Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Лістинг і делістинг. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Позабіржовий обіг ЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП ма організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (ТІС).

Повноваження Комісії щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Розслідування правопорушень на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами Комісії справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на РЦП.

Загальні вимоги антимонопольного законодавства на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного становища. Порядок повідомлення суб'єкта щодо визнання його монополістом. Види зловживань монопольним становищем. Дискримінація суб'єктів господарювання. Запобігання зловживання монопольним становищем, контроль за економічною концентрацією. Порядок одержання згоди органів Антимонопольного комітету України на придбання часток (акцій, паїв) господарюючих суб'єктів. Подання повідомлень про придбання часток (акцій, паїв) покупцями.

Відповідальність за порушення антимонопольного законодавства.

Процедура розгляду справ про порушення антимонопольного законодавства та прийняття рішень органами Комітету.

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура Національної депозитарної системи (далі - НДС), її прямі та опосередковані учасники.

Сфера діяльності НДС. Компетенція Національного депозитарію.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Зберігання і обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах та операції емітента щодо випущених ним ЦП.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.

Особливості електронного обігу ЦП. Записи на рахунках у цінних паперах на електронних носіях.

Державне регулювання НДС. Надання дозволів на здійснення депозитарної діяльності. Контроль за діяльністю НДС. Обмеження щодо участі у професійній діяльності на РЦП прямих учасників НДС та державних органів, які здійснюють контроль за діяльністю НДС.

Перехід права власності на ЦП, випущені у документарній формі. Перехід права власності на ЦП випущені у бездокументарній формі. Поняття номінального утримувача. Підтвердження права власності на ЦП.

Поняття розрахунково-клірингової діяльності (РКД). Взаємодія депозитарію та розрахункового банку щодо виконання розрахунків клієнтів. Діяльність розрахункового банку. Здійснення депозитарними установами розрахунків за операціями емітента щодо випущених ними ЦП.

Вимоги Комісії щодо здійснення РКД.

Державне регулювання та контроль РКД.

Основні положення Законів України "Про цінні папери і фондову біржу", "Про господарські товариства", "Про приватизацію державного майна", "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні", деяких Указів Президента України, нормативних документів Кабінету Міністрів України, Фонду державного майна України, Антимонопольного комітету України щодо діяльності з обліку прав власності на іменні ЦП.

Основні напрями державного регулювання і контролю діяльності реєстроутримувачів та їх посадових осіб.

Діяльність з ведення реєстру: основні поняття і терміни. Функції реєстроутримувача. Додаткові функції, що можуть надаватися реєстратором.

Склад системи реєстру та вимоги до неї. Порядок зберігання документів системи реєстру. Зміст реєстру власників іменних ЦП. Особові рахунки зареєстрованих осіб та порядок їх відкриття.

Журнали системи реєстру і порядок їх ведення.

Види документів системи реєстру, вимоги до їх оформлення. Вхідні та вихідні документи системи реєстру.

Уповноважені особи і порядок підтвердження їх повноважень.

Порядок формування реєстру. Організація обліку розповсюдження випуску цінних паперів та облік осіб, які підписались на цінні папери. Перевірка результатів підписки.

Формування або доповнення існуючої системи реєстру.

Порядок ведення системи реєстру та внесення до неї змін. Внесення у систему реєстру змін за наслідками цивільно-правових угод, успадкування, рішення суду.

Здійснення реєстроутримувачем операцій на особових рахунках (переміщення, застава, блокування, корпоративні операції та викуп емітентом власних цінних паперів).

Реєстрація в системі реєстру номінального утримувача (зберігача або депозитарія).

Порядок роботи з сертифікатами цінних паперів. Вимоги до тимчасового свідоцтва про право власності на іменні цінні папери.

Порядок підтвердження уповноваженою особою реєстроутримувача справжності підпису власника (уповноваженої особи власника) на розпорядженнях.

Порядок виправлення помилок у системі реєстру.

Обробка запитів та видача виписок з реєстру.

Забезпечення обмеження доступу до системи реєстру. Порядок надання інформації із системи реєстру.

Доступ до системи реєстру державних органів, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів в межах їх повноважень.

План розміщення акцій. Особливості проведення різних видів продажу акцій у процесі приватизації при виконанні плану розміщення акцій.

Формування системи реєстру за результатами створення АТ. Внесення змін до реєстру після пільгового продажу акцій. Внесення змін до реєстру після проведення сертифікатних аукціонів. Внесення змін до реєстру за підсумками конкурсів, аукціонів та продажу на біржах.

Особливості ведення системи реєстру у вигляді записів в електронних базах даних. Вимоги до програмного забезпечення ведення системи реєстру. Програмне забезпечення для ведення системи реєстру. Демонстрація програмних засобів для ведення системи реєстру.

Права та обов'язки реєстроутримувача, емітента та зареєстрованих осіб.

Організаційно-функціональна схема діяльності реєстратора. Розподіл повноважень між керівниками та фахівцями реєстратора. Посадові інструкції. Відповідальність за порушення посадових обов'язків.

Документообіг під час виконання операцій у системі реєстру та взаємодія підрозділів реєстратора. Зберігання та порядок доступу до документів системи реєстру.

Особливості проведення операцій формування реєстру, внесення змін до реєстру, корпоративних операцій, підготовки реєстру та переліку власників для проведення загальних зборів акціонерів та нарахування доходів.

Обробка запитів зареєстрованих осіб, емітентів, державних органів та інших осіб.

Особливості ведення системи реєстру в бездокументарній формі. Обмеження доступу до інформації. Захист від несанкціонованого доступу. Порядок зберігання системи реєстру.

Порядок підготовки та передачі реєстру іншому реєстроутримувачу.

Внутрішні документи реєстратора, положення про порядок ведення реєстру.

Порядок укладання договорів на ведення реєстрів. Договір між емітентом та реєстратором: основні положення договору, права і обов'язки сторін.

Послуги та цінова політика реєстратора.

Організаційно-технічне забезпечення діяльності реєстраторів: приміщення, комп'ютерна техніка, оргтехніка, фахівці.

Умови видачі дозволу реєстратору. Умови видачі дозволу емітенту. Зупинення та анулювання дії дозволу. Державний контроль за дотриманням реєстроутримувачем умов видачі дозволу.

Порядок та терміни передачі системи реєстру.

Порядок взяття на облік Комісією підпорядкованих підрозділів реєстраторів.

Порядок складання та подання реєстроутримувачем квартального звіту щодо здійснення діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів: вимоги до звіту, обов'язкові реквізити звіту, державний контроль за складанням та поданням звітності.