Нарощення
Вихідна сума ----------------------> (Сума, яку повернуть)
Відсоткова ставка Повернена сума
(Приведена сума) <----------------- Дисконтна ставка
Дисконтування
Мал. 3.1. Логіка фінансових операцій
Економічна суть фінансової операції, заданої формулою (3.1), заключається в визначенні величини тієї суми, якою буде або бажає розпоряджатися інвестор по закінченні цієї операції.
Коефіцієнт дисконтування показує, який щорічний відсоток повернення бажає (або може) мати інвестор на капітал, що він інвестує.
В завершенні аналізу виконується розрахунок коштів на початок та кінець звітного періоду, що дозволяє визначити про зміни у фінансовому стані підприємства.
Методику аналізу змін прибутку, зворотного капіталу та коштів слід розглядати виходячи з наступних даних (див. табл. N 11).
Таблиця N 11
Вихідні дані для аналізу руху грошових коштів
------------------------------------------------------------------
Показники |Сума, тис.грн| Джерело
| | інформації
--------------------------------+-------------+-------------------
1 | 2 | 3
--------------------------------+-------------+-------------------
Стан на початок звітного | |
періоду: | |
- запаси; | Зп.п | Ф.1
- дебітори; | Дп.п | Ф.1
- кредитори; | Кпп | Ф.1
- основні засоби; | Озп.п | Ф.1
Операції за звітний період: | |
- реалізація; | Рзв.п | Ф.2
- розрахунки з постачальниками; | Рпост. | Ф.1
- витрати по оплаті праці; | Витр.ОП | Ф.5с
- придбання основних засобів; | Прид.ОЗ |Ф.3, розд.2 (річна)
- нарахування амортизації; | Ам.нар. | Ф.5с
Стан на кінець періоду | |
- запаси; | Зк.п | Ф.1
- дебітори; | Дк.п | Ф.1
- кредитори; | Кк.п | Ф.1
- основні засоби; | ОЗк.п | Ф.1
------------------------------------------------------------------
Результати балансування руху грошових коштів приведені в таблиці N 12.
Таблиця N 12
Аналіз руху грошових коштів
------------------------------------------------------------------
N | Найменування показників |Прибутки |Зворотній|Грошові
з/п| |та збитки|капітал |кошти
---+----------------------------------+---------+---------+-------
1 | 2 | 3 | 4 | 5
---+----------------------------------+---------+---------+-------
1 |Надходження засобів: | | |
|- реалізація продукції; | | |
|- приріст запасів; | | |
|- грошові засоби; | | |
2 |Витрати: | | |
|- матеріальні затрати; | | |
|- закупка матеріалів; | | |
|- оплата матеріалів; | | |
|- оплата праці; | | |
|- придбання основних засобів; | | |
|- амортизація; | | |
3 |Чисті надходження (витрати) | | |
|засобів | | |
------------------------------------------------------------------
Нормальний стан фінансової діяльності має підтвердити (або не підтвердити) система розрахунків, при якій показники таблиць N 11 та N 12 повинні бути рівні між собою
п.2.2 гр.4 = Рпост. + (Кк.п - Кп.п)
п.2.2 гр.З = п.2.2 гр.4 - (Зк.п - Зп.п)
п.1.3 гр.З = Витр.ОП - (Дк.п - Дп.п)
п.1.3 гр.4 = п.1.З гр.З
п.1.2 гр.4 = (Зк.п - Зп.п)
п.2.3 гр.З = Рпост.
п.2.4 гр.3, 4, 5 = Витр.ОП
п.З гр.З = п.1.1 гр.З - (п.2.1 гр.З + п.2.4 гр.З + п.2.6 гр.З)
п.З гр.4 = п.З гр.З + п.2.6 гр.З - п.2.5 гр.4
п.З гр.З = п.З гр.З + п.2.6 гр.З - п.2.5 гр.4 - (Зк.п - Зп.п) -
- (Дк.п - Дп.п) + (Кк.п - Кп.п)
Чистий приплив грошових коштів утворюється в результаті сальдування сум припливу і відпливу коштів. Відплив може бути викликаний придбанням чи реконструкцією основних засобів, впровадженням нових технологій, ростом запасів, ростом дебіторської заборгованості.
5. Аналіз співвідношення темпів росту продуктивності праці та заробітної праці
В останні роки цей показник на підприємствах не планується, однак з точки зору економічного аналізу та впорядкування соціальної сфери діяльності цей показник має певний інтерес.
Випереджаючі темпи росту продуктивності праці в порівнянні з ростом заробітної плати (ЗП) являються одним з факторів зниження собівартості продукції, а головне, впливають на зростання обсягів випуску продукції (див. табл. N 1З).
Таблиця N 13
Аналіз співвідношення темпів росту продуктивності праці та середньої ЗП
------------------------------------------------------------------
N | Показники |Форма|Звітний|Відповід- |Відхи-
з/п| |звіт-|період |ний період|лення,
| |ності| |минулого |%
| | | |року |
---+------------------------------+-----+-------+----------+------
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
---+------------------------------+-----+-------+----------+------
1 |Обсяг продукції (робіт, | | | |
|послуг), тис.грн. | | | |
2 |Фонд оплати, тис.грн. |Ф.2т | | |
3 |Чисельність працюючих, чол. |Ф.2т | | |
4 |Продуктивність праці одного | | | |
|працівника | | | |
5 |Середня ЗП одного працівника | | | |
6 |Темпи росту продуктивності | | | |
|праці, % | | | |
7 |Темпи росту середньої ЗП, % | | | |
8 |Коефіцієнт випередження темпів| | | |
|росту продуктивності праці над| | | |
|темпами росту середньої ЗП | | | |
------------------------------------------------------------------
6. Аналіз основних фондів
6.1. При проведенні аналізу забезпеченості підприємства основними засобами та їх технічного рівня, темпів оновлення необхідно вивчити, чи достатньо у підприємства основних фондів, які їх динаміка, склад, структура, технічний стан, також рівень виробництва та його організація. Для аналізу використовуються дані по формах Ф.1, Ф.11 (див. табл. N 14).
Таблиця N 14
Наявність, склад та структура основних фондів
------------------------------------------------------------------
Найменування | На початок | На кінець | Відхилення за
основних фондів| періоду | періоду | період, (+,-)
|----------------+----------------+----------------
| сума, |питома | сума, |питома | сума, |питома
|тис.грн.|вага, %|тис.грн.|вага, %|тис.грн.|вага, %
---------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7
---------------+--------+-------+--------+-------+--------+-------
1. Виробничі | | | | | |
основні фонди | | | | | |
1.1. Будівлі | | | | | |
1.2. Споруди | | | | | |
1.3. Передава- | | | | | |
льні пристрої | | | | | |
1.4. Машини та | | | | | |
обладнання | | | | | |
1.4.1. Силові | | | | | |
машини та обла-| | | | | |
днання | | | | | |
1.4.2. Робочі | | | | | |
машини та обла-| | | | | |
днання | | | | | |
1.4.3. Вантаж- | | | | | |
но-розвантажу- | | | | | |
вальні механіз-| | | | | |
ми | | | | | |
1.4.4. Вимірю- | | | | | |
вальні та регу-| | | | | |
люючі прилади, | | | | | |
устаткування та| | | | | |
лабораторне об-| | | | | |
ладнання | | | | | |
1.4.5. Обчислю-| | | | | |
вальна техніка | | | | | |
1.5. Транспорт-| | | | | |
ні засоби | | | | | |
1.6. Інстру- | | | | | |
мент, виробни- | | | | | |
чий, господар- | | | | | |
ський інвентар,| | | | | |
та інші види | | | | | |
основних фондів| | | | | |
2. Виробничі | | | | | |
основні фонди | | | | | |
інших галузей | | | | | |
3. Невиробничі | | | | | |
основні фонди | | | | | |
Всього основних| | | | | |
фондів | | | | | |
у тому числі: | | | | | |
- здані в опе- | | | | | |
ративну оренду;| | | | | |
(ф. 11, | | | | | |
ряд.124) | | | | | |
- взяті у фіна-| | | | | |
нсову оренду; | | | | | |
(ф. 11, | | | | | |
ряд.125) | | | | | |
Законсервовані | | | | | |
основні фонди | | | | | |
(ф. 11, | | | | | |
ряд.126) | | | | | |
Залишкова вар- | | | | | |
тість основних | | | | | |
фондів | | | | | |
ф.1, | | | | | |
ряд.010 | | | | | |
------------------------------------------------------------------
6.2. Підвищення питомої ваги активної частини фондів сприяє росту технічної оснащеності, підвищенню виробничої потужності підприємства, росту фондовіддачі.
Оцінку забезпеченості підприємства основними, в тому числі активними фондами, можна провести також по даним таблиці (див. табл. N 15).
Таблиця N 15
Оцінка забезпеченості підприємства основними фондами
------------------------------------------------------------------
Назва показника|За попе-|За звітний період|Фактичні темпи росту, %
|редній |-----------------+-----------------------
|період |по плану|фактично|до поперед-|до плану
| | | |нього плану|
---------------+--------+--------+--------+-----------+-----------
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
---------------+--------+--------+--------+-----------+-----------
1. Середньоріч-| | | | |
на вартість ви-| | | | |
робничих основ-| | | | |
них фондів, | | | | |
тис.грн. | | | | |
1.1. В тому чи-| | | | |
слі середньорі-| | | | |
чна вартість | | | | |
активної части-| | | | |
ни виробничих | | | | |
основних фон- | | | | |
дів, тис.грн. | | | | |
2. Питома вага | | | | |
активної части-| | | | |
ни виробничих | | | | |
основних фон- | | | | |
дів, % | | | | |
------------------------------------------------------------------
При аналізу показників в таблиці N 15 замість середньорічної вартості основних фондів можливо порівнювати їх вартість на кінець попереднього та звітного періодів. При відсутності даних по плану, ця графа не заповнюється.
6.3. Узагальнюючими показниками технічного стану основних фондів являються коефіцієнти зносу та придатності.
Коефіцієнт зносу:
Кзн = ряд.011 (Ф.1) / ряд. 012 (Ф.1)
Коефіцієнт придатності:
Кпр = ряд. 010 (Ф.1) / ряд. 012 (Ф.1)
Коефіцієнти зносу та придатності розраховуються як на початок періоду, так і на кінець. Чим менший коефіцієнт зносу (або більший коефіцієнт придатності), тим кращий технічний стан, в якому знаходяться основні фонди.
Таблиця N 16
Аналіз зносу основних фондів
------------------------------------------------------------------
Показники |Одиниця |На початок|На кінець|Зміни за
|вимірю- |періоду |періоду |період,
|вання | | |(+, -)
---------------------------+--------+----------+---------+--------
1 | 2 | 3 | 4 | 5
---------------------------+--------+----------+---------+--------
1. Початкова вартість ос- |тис.грн.| | |
новних засобів | | | |
2. Зношення основних засо- |тис.грн.| | |
бів під час їх експлуатації| | | |
3. Ступінь зносу основних | % | | |
засобів | | | |
4. Ступінь придатності ос- | % | | |
новних засобів | | | |
5. Середня ступінь зносу в | % | | |
галузі | | | |
------------------------------------------------------------------
6.4. Аналіз фондовіддачі.
Фондовіддача - це найважливіший узагальнюючий показник ефективності використання основних фондів.
Фондовіддача (ФВ):
ФВ = ВП / Ф
де:
ВП - обсяг товарної продукції (Ф. 1п);
Ф - середньорічна вартість основних виробничих фондів (ф.11).
Фондовіддачу слід аналізувати в динаміці. Вихідні дані для розрахунку ФВ мають бути порівнянні: обсяг продукції коригують на зміни цін на продукцію, а вартість основних фондів на їх переоцінку.
На приватизованому підприємстві слід вибірково переглянути правильність застосування індексів при проведенні індексації основних засобів та визначення статутного фонду.
6.5. Аналіз забезпеченості та використання обладнання.
Найбільш активна частина основних фондів - обладнання. Збільшення його питомої ваги вважається прогресивною тенденцією. Обладнання включає в себе, відповідно, такі головні складові: наявне, в тому числі установлене та діюче (див. табл. N 17).
Таблиця N 17
Аналіз забезпеченості підприємства обладнанням та його використання
------------------------------------------------------------------
Показники |По плану|Фактично|Відхилення
| | |від плану,
| | |(+, -)
-------------------------------------+--------+--------+----------
1 | 2 | 3 | 4
-------------------------------------+--------+--------+----------
1. Кількість наявного обладнання, од.| | |
1.2. Встановленого, од. | | |
1.3. Діючого, од. | | |
1.4. Не діючого, од. | | |
1.5. Не встановленого, од. | | |
2. Коефіцієнти використання наявного | | |
обладнання: | | |
- по встановленому (ряд.1.1 / ряд.1) | | |
- по діючому (ряд.1.1.1. / ряд.1) | | |
3. Коефіцієнти використання встанов- | | |
леного обладнання | | |
(ряд.1.1.1 / ряд.1.1) | | |
------------------------------------------------------------------
6.6. Аналіз амортизаційних відрахувань.
Згідно з Законом України "Про оподаткування прибутку підприємств" введеного в дію з 01.07.97 прибуток для оподаткування підприємства зменшується на суму амортизаційних відрахувань. Тому важливе значення має аналіз нарахування амортизаційних відрахувань. Для цього вибірково перевіряється правильність застосування норм амортизаційних відчислень по окремих групах основних фондів.
Підприємства з державною формою власності нарахування амортизаційних відрахувань проводять з одночасним нарахуванням амортизації та зносу основних засобів відокремлено, при цьому проводяться такі бухгалтерські проводки: Дт рахунка 20, 23, 24, 25, 26, 44 та Кт рахунка 86 "Амортизаційний фонд", одночасно повинен проводитися бухгалтерський запис Дт рахунка 85 "Уставний фонд" та Кт рахунка 02 "Знос (амортизація) майна".
На підприємствах з недержавною формою власності амортизаційний фонд не створюється і, через це, рахунок 86 "Амортизаційний фонд" не застосовується при нарахуванні амортизаційних відчислень, а відноситься на рахунок 02 "Знос (амортизація) майна".
Підприємством може застосовуватися прискорена амортизація основних виробничих фондів тільки групи 3 (машини та обладнання).
При аналізі прискореної амортизації основних фондів слід звернути увагу на правильність застосування норм в залежності від року експлуатації.
Аналізуючи порядок застосування прискореної амортизації слід звернути увагу на питому вагу законсервованого обладнання, по якому нараховується амортизація (що знижує оподатковуваний прибуток), але випуск продукції на цьому обладнанні не проводиться.
Прискорена амортизація може мати позитивний і негативний ефект. Вона може бути використана, як позитивний фактор відтворення фінансових умов для впровадження в виробництво досягнень науки та техніки. В той же час, якщо немає попиту на продукцію на ринку збуту, прискорена амортизація може вплинути на збільшення ціни неконкурентної продукції, що в свою чергу приводить до збитковості виробництва.
Одним із якісних показників використання основних фондів є коефіцієнт амортизаційної віддачі, який слід аналізувати в динаміці (див. табл. N 18):
Таблиця N 18
Розрахунок амортизаційної віддачі
------------------------------------------------------------------
N | Показники |Звітний|Відповідний|Відхи-
з/п| |період |період |лення,
| | | |%
---+-----------------------------------+-------+-----------+------
1 | 2 | 3 | 4 | 5
---+-----------------------------------+-------+-----------+------
1 |Товарна продукція в діючих цінах, | | |
|тис.грн. | | |
2 |Амортизація, тис.грн. | | |
3 |Коефіцієнт амортизаційної віддачі | | |
|(ряд.1 / ряд.2) | | |
------------------------------------------------------------------
Приведений коефіцієнт показує рівень використання основних фондів і є одним із показників інтенсифікації виробництва.
7. Аналіз використання паливно-енергетичних ресурсів
Аналіз використання паливно-енергетичних ресурсів (ПЕР) слід починати з порівняння фактичного розходу з доведеними лімітами, (якщо такі доводяться до підприємства відповідним по звітності Міністерством).
Затрати, зв'язані з використанням матеріальних ресурсів, в тому числі електроенергії, газу, палива відображаються в звітності 5-с по фактичній виробничій собівартості.
Фактична собівартість ПЕР визначається виходячи з затрат на їх придбання, включаючи оплату відсотків за придбання в кредит, наданий постачальниками цих ресурсів, націнки (надбавки, комісійні винагороди, виплачені постачальним та зовнішньоекономічним організаціям, вартість послуг товарних бірж, митні збори, витрати на транспортування, зберігання та доставку, котрі здійснюються побічними організаціями).
В цілому витрати на придбання енергоресурсів впливають на собівартість продукції і кінцевий результат - прибуток підприємства.
Дивись таблицю N 19.
Таблиця N 19
Розрахунок показників використання паливно-енергетичних ресурсів
------------------------------------------------------------------
N | Найменування показників |Форма |Звітний|Відпо- |Відхи-
з/п| |звітності|період |відний |лення,
| | | |період |%
| | | |минуло |
| | | |го року|
---+-----------------------------+---------+-------+-------+------
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
---+-----------------------------+---------+-------+-------+------
1 |Вартість продукції (робіт, | Ф.5с | | |
|послуг), тис.грн. | ряд.010 | | |
2 |Витрати на виробництво, | Ф.5с | | |
|тис.грн. | ряд.011 | | |
3 |Витрати на ПЕР, тис.грн. |Ф.5с | | |
| |(річна) | | |
| |ряд.301 +| | |
| |+ 302 + | | |
| |303 + 304| | |
4 |Обсяги споживання нафти і | | | |
|газу відносно нормативів | | | |
|(чи ліміту) | | | |
5 |Питома вага ПЕР в витратах на| | | |
|виробництво, % | | | |
|(ряд.3 / ряд.2) | | | |
6 |Енергоємність, | | | |
|(ряд.3 / ряд.1) | | | |
7 |Середня по галузі | | | |
------------------------------------------------------------------
Задовільною характеристикою показників використання ПЕР є зниження їх питомої ваги в витратах виробництва та зниження енергомісткості.
Також необхідно звернути увагу на кількість надходження підприємству енергетичних ресурсів в динаміці, в порівнянні з ростом (або спадом) вартості виробництва продукції.
8. Аналіз прибутку та рентабельності
Прибуток - це кінцевий результат діяльності підприємства, який характеризує абсолютну ефективність його роботи. Податок на прибуток є одним з джерел формування доходів бюджету.
Сума прибутку, яку отримує підприємство, обумовлена обсягом продажу продукції, її якістю та конкурентоспроможністю на внутрішньому та зовнішньому ринках діяльності, асортиментом, рівнем затрат, а також інфляційними процесами.
Система показників фінансових результатів включає в себе не тільки абсолютні, але й відносні показники ефективності господарювання. До них відносяться показник рентабельності, який відображає, чим більший рівень рентабельності, тим вища ефективність господарювання підприємства, як самостійного товаровиробника.
8.1. Аналіз динаміки балансового прибутку
Аналіз динаміки балансового прибутку підприємства проводиться за допомогою таблиці N 20.
Горизонтальний аналіз абсолютних показників, наведених в таблиці N 20, показує, яких фінансових результатів в господарській діяльності досягло підприємство в порівнянні з фактичними даними базового періоду.
Аналіз структури прибутку звітного періоду (вертикальний аналіз) надає змогу встановити, від яких прибутків (в порівнянні з відповідним періодом минулого року) підприємство отримало задовільний чи незадовільний фінансовий результат.
Таблиця N 20
Динаміка балансового прибутку
------------------------------------------------------------------
N |Назва показника|Форма| Фактично |Відхилення,
з/п| |звіт-| |(+, -)
| |ності|--------------------------+-------------
| | |за |питома|за |питома|гр.4 -|гр.5 -
| | |звіт-|вага в|відпо-|вага в|- гр.6|- гр.6
| | |ний |балан-|відний|балан-| |
| | |пері-|совому|період|совому| |
| | |од, |прибу-|мину- |прибу-| |
| | |тис. |тку |лого |тку | |
| | |грн. | |року | | |
---+---------------+-----+-----+------+------+------+------+------
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9
---+---------------+-----+-----+------+------+------+------+------
1 |Прибуток (зби- |Ф.2 | | | | | |
|ток) від реа- |(050)| | | | | |
|лізації това- | | | | | | |
|рів | | | | | | |
2 |Прибуток (зби- |Ф.2 | | | | | |
|ток) від іншої |(060)| | | | | |
|реалізації | | | | | | |
3 |Прибуток (зби- |Ф.2 | | | | | |
|ток) від поза- |(085)| | | | | |
|реалізаційних | | | | | | |
4 |Балансовий при-|Ф.2 | | | | | |
|буток (збиток) |(100)| | | | | |
------------------------------------------------------------------
8.2. Оцінка рентабельності
Показники рентабельності визначають фінансові результати стосовно отриманого доходу від реалізації, а також залучення власного майна і капіталу, до того ж у визначенні показників застосовується характеристика нетто процесу, тобто чистий прибуток.
8.2.1. Чистий прибуток визначається як балансовий прибуток (-) платежі в бюджет ф.2 ряд.100 - ф.2 ряд.200
8.2.2. Рентабельність продукції визначається як відношення чистого прибутку до виручки від реалізації:
ф.2 стр.100 - ф.2 стр.200
Крп = ------------------------- х 100%
ф.2стр.010
8.2.3. Рентабельність майна визначається як відношення чистого прибутку до загальної суми майна:
ф.2 ряд.100 - ф.2 ряд.200
Крм = ------------------------- х 100%
ф.1ряд.330
8.2.4. Рентабельність власного капіталу визначається як відношення чистого прибутку до розміру власного капіталу:
ф.2 ряд.100 - ф.2 ряд.200
Крвк = ------------------------- х 100%
ф.1ряд.495
Всі розглянуті показники рентабельності тісно пов'язані тому, що відображають по черзі відношення чистого прибутку до виручки від реалізації продукції (послуг), вартості залученого майна та власного капіталу підприємства. Дані показники повинні розглядатися в динаміці виробництва по періодах звітності або періодах розрахованого плану перспективного розвитку.
Співвідношення даних показників повинно бути:
Крп < Крм < Крвк
8.2.5. Рентабельність основної діяльності визначається як відношення чистого прибутку до затрат на виробництво реалізованої продукції.
ф.2 ряд.100 - ф.2 ряд.200
------------------------- х 100% х
ф.2 ряд.040
8.2.6. Період окупності власного капіталу визначається як відношення середньої величини власного капіталу до чистого прибутку
ф.1 ряд.495
-------------------------
ф.2 ряд.090 - ф.2 ряд.200
Таблиця N 21
Аналіз рівня рентабельності підприємства
------------------------------------------------------------------
N | Найменування показників |Фактично |Фактично |Відхилення
з/п| |у базовому|у звітному|у відс.,
| |періоді |періоді |(+, -)
| | | |гр.4 - гр.5
---+----------------------------+----------+----------+-----------
1 | 2 | 3 | 4 | 5
---+----------------------------+----------+----------+-----------
1 |Рентабельність реалізованої | | |
|продукції | | |
2 |Рентабельність майна | | |
3 |Рентабельність власного | | |
|капіталу | | |
------------------------------------------------------------------
9. Розрахунок фінансових коефіцієнтів
Для аналізу фінансового стану підприємства та необхідних висновків з цього, зокрема, щодо його фінансового положення, застосовується наступна група коефіцієнтів, які порівнюються з нормативними та у динаміці.
9.1. Оцінка ліквідності підприємства
Платоспроможністю (ліквідністю підприємства) називається його спроможність здійснювати платежі наявними засобами, або такими, котрі безперервно поповнюються за рахунок його діяльності. Платоспроможність (ліквідність) характеризує життєздатність, стійкість підприємства.
Показники ліквідності розраховуються як відношення суми ліквідних активів до суми короткострокових зобов'язань.
Для обчислення показників ліквідності необхідно всі активи балансу розділити на групи по ступенях їх ліквідності.
Перша група ліквідних засобів:
- грошові засоби в касі, на розрахунковому рахунку, валютному та інших рахунках, а також короткострокові фінансові вкладення.
Друга група ліквідних засобів:
- зобов'язання, які легко перетворюються в грошові засоби (дебіторська заборгованість).
Третя група ліквідних засобів:
- товарно-матеріальні запаси, готова продукція, незавершене виробництво.
Для оцінки ліквідності використовуються такі показники:
9.1.1. Коефіцієнт покриття розраховується як відношення величини поточних активів до поточних зобов'язань (ф.1)
ряд.150 + ряд.320
-------------------
ряд.750
Цей коефіцієнт показує, скільки одиниць оборотних засобів припадає на одиницю короткострокових зобов'язань.
Міжнародний досвід свідчить, що оптимальне значення даного коефіцієнта має бути рівне 2-2,5.
9.1.2. Коефіцієнт загальної ліквідності розраховується як відношення величини грошових засобів короткострокових фінансових вкладень до величини короткострокових зобов'язань (ф.1).
ряд.260 + ряд.270 + ряд.280 + ряд.290 + ряд.170 + ряд.190
---------------------------------------------------------
ряд. 750
Чим більше значення коефіцієнта загальної ліквідності, тим більша імовірність погашення короткострокових зобов'язань. Вважається, що значення даного коефіцієнта має бути Кз.л. > 1.
9.1.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується як відношення величини грошових засобів до величини поточних зобов'язань (ф.1).
ряд.260 + ряд.270 + ряд.280 + ряд.290
-------------------------------------
ряд. 750
Цей коефіцієнт показує, яку частку короткострокових зобов'язань підприємство повинно негайно виплатити. Теоретично цей коефіцієнт має лежати в рамках 0,25 < Ка.л.< 0,3 (так як строки сплати зобов'язань не наступають одночасно).
9.1.4. Величина власних оборотних засобів визначається: власний капітал (+) довгострокові зобов'язання (-) основні засоби та вкладення (ф.1).
ряд.495 + ряд.530 - ряд.070 - ряд.485 - ряд.490
або:
поточні активи - поточні зобов'язання (ф.1)
ряд.150 + ряд.320 - ряд.750
9.1.5. Доля оборотних засобів в активах знаходиться як відношення поточних затрат до суми господарських засобів (ф.1)
ряд.150 + ряд.32
----------------
ряд.330
9.1.6 Доля виробничих запасів в поточних активах знаходиться як відношення величини запасів та затрат до величини поточних активів (ф.1)
9.2. Оцінка фінансової стійкості (тривалості)
Фінансова стійкість (тривалість) підприємства оцінюється таким чином.
Розраховуються:
9.2.1. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується як відношення величини загальної суми господарських засобів (ф.1) до величини власного капіталу
ряд.330
-------
ряд.495
9.2.2. Коефіцієнт фінансової автономії розраховується як відношення величини власного капіталу до величини загальної суми господарських засобів (ф.1)
ряд.495
-------
ряд. 330
Чим більше значення коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан підприємства. Якщо даний коефіцієнт має значення >= 0.5, то фінансування за рахунок одержаних засобів здійснюється в межах норми.
9.2.3. Оцінка ліквідності
Управління ліквідністю дозволяє уникнути тривалої, а нерідко і тимчасової неплатоспроможності і полягає в гнучкому та оперативному плануванні та координації виплат по боргових зобов'язаннях з грошовими надходженнями на рахунок підприємства.
Таблиця N 22
Оцінка ліквідності підприємств (коефіцієнт абсолютної ліквідності - Ка.л.)
------------------------------------------------------------------
Найменування | На початок року |На кінець звітного періоду
підприємства |------------------------+--------------------------
|Розра- |Грошові|Коефіці-|Розра- |Грошові|Коефіці-
|хунки |кошти |єнт аб- |хунки |кошти |єнт аб-
|та ін- |підпри-|солютної|та ін- |підпри-|солютної
|ші па- |ємства |ліквід- |ші па- |ємства |ліквід-
|сиви - | |ності |сиви - | |ності
|всього | |(Ка.л.) |всього | |(Ка.л.)
|(корот-| |гр.2 : |(корот-| |гр.2 :
|костро-| |: гр.1 |костро-| |: гр.1
|кові) | | |кові) | |
--------------+-------+-------+--------+-------+-------+----------
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
------------------------------------------------------------------
9.2.4. Коефіцієнт оборотності
Для забезпечення нормальних умов своєї діяльності підприємство змушено тримати певні запаси, що, звичайно, виключає частину капіталу з обігу і зменшує прибутковість.
Для визначення тенденцій оборотності обігових коштів розраховується коефіцієнт оборотності як відношення виручки від реалізації продукції до суми оборотних засобів підприємства.
ряд.010 (ф.2)
-----------------------------
ряд.150 (ф.1) + ряд.320 (ф.1)
Зменшення коефіцієнта, розрахованого на кінець звітного періоду та порівняння з коефіцієнтом, розрахованим на початок звітного періоду, свідчить про уповільнення оборотних коштів.
Таблиця N 23
Наявність власних оборотних коштів підприємства (коефіцієнт забезпечення власними коштами - Кз.к.)
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Назва | На початок року | На кінець звітного періоду
підпри-|----------------------------------------------------------+------------------------------------------------------------
ємства |запаси |грошові |всього |джере- |основні |різ- |коефі- |запаси |грошові |всього |джере- |основні |різни- |коефі-