Про затвердження нових редакцій типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку

На виконання п.п. 1.1 Положення про порядок навчання та атестації фахівців з питань фондового ринку, затвердженого наказом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 24.09.96 N 215, із змінами та доповненнями, внесеними рішенням Комісії від 02.03.99 N 34 та у зв'язку з розвитком чинного законодавства Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити нові редакції типових програм навчання фахівців на право ведення реєстру власників іменних цінних паперів з питань торгівлі цінними паперами, з депозитарної діяльності, з управління активами та з питань організації торгівлі цінними паперами (додаються).

2. Виконавчому секретарю М.Каскевичу забезпечити:

- опублікування нових редакцій типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку відповідно до чинного законодавства;

- контроль за дотриманням навчальними закладами, з якими укладені договори про співробітництво щодо навчання фахівців з питань фондового ринку, нових редакцій типових програм навчання, затверджених цим рішенням.

3. Вважати такими, що втратили чинність рішення Комісії від 13.02.2001 N 23 "Про затвердження нових редакцій типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку", від 02.06.2002 N 109 "Про затвердження типової програми навчання фахівців з питань управління активами" із змінами та доповненнями, внесеними рішеннями Комісії від 02.06.2002 N 111, від 24.09.2002 N 296 та від 19.12.2002 N 409.

4. Контроль за виконанням цього рішення покласти на Виконавчого секретаря М.Каскевича.

Вступна тема

Кількість годин - 2

Загальні положення Послання Президента України до Верховної Ради України, Програми діяльності Уряду, програм соціально-економічного розвитку країни щодо проведення економічних реформ, розвитку реального сектора економіки, фінансового ринку та ринку цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.

Основні макроекономічні показники та тенденції розвитку економіки України. Стан, проблеми та перспективи розвитку РЦП в Україні.

Тенденції інтернаціоналізації, інституціоналізації, універсалізації та технологізації міжнародних фінансових ринків.

Кількість годин - 4

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладення та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі-ДКЦПФР) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладення договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Кількість годин - 2

Поняття ринку цінних паперів (РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Організаційно оформлений РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України.

Кількість годин - 4

Мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів. Законодавче регулювання РЦП. Державна Комісія з цінних паперів та фондового ринку, її завдання та повноваження. Територіальні органи ДКЦПФР. Інші державні органи, що у межах своїх повноважень здійснюють контроль за діяльністю учасників РЦП.

Контроль за РЦП. Відповідальність юридичних осіб за правопорушення на РЦП. Відповідальність за адміністративні правопорушення, пов'язані з діяльністю на РЦП. Кримінальна та майнова відповідальність за порушення законодавства про цінні папери.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації (СРО) професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на РЦП.

Кількість годин - 4

Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску.

Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів.

Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного законодавства.

Рішення про випуск ЦП. Інформація про емісію ЦП.

Реєстрація випуску акцій, інформації про емісію акцій. Звіт про наслідки підписки на акції.

Реєстрація випуску облігацій, інформації про емісію облігацій.

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній, створених відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94 "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії".

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду. Реєстрація випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду.

Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску ЦП.

Кількість годин - 2

Види іпотечних цінних паперів. Особливі умови випуску та обігу іпотечних цінних паперів. Учасники ринку іпотечних цінних паперів. Здійснення державного регулювання ринку іпотечних цінних паперів.

Кількість годин - 2

Поняття похідних ЦП. Ф'ючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску та обігу похідних ЦП. Особливості обігу похідних ЦП на організаційно оформленому РЦП. Система гарантій виконання зобов'язань. Використання похідних ЦП для зменшення ризиків. Хеджування.

Кількість годин - 4

Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Професійні учасники ринку цінних паперів - торговці ЦП, зберігачі, реєстратори, депозитарії, організатори торгівлі цінними паперами.

Інститути спільного інвестування (далі - ICI). Інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, створені відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94 "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії". ICI, створені відповідно до Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)". Класифікація ICI.

Компанія з управління активами.

Кількість годин - 4

Акціонерні товариства (далі - АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ.

Статутний фонд (капітал) АТ. Порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду (капіталу) АТ. Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної вартості акцій та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду. Порядок додаткового випуску акцій.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації. Порядок придбання, реалізації та анулювання АТ власних акцій. Реорганізація АТ. Порядок реєстрації випуску акцій у разі реорганізації АТ.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ. Порядок скликання та проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі та голосування на загальних зборах акціонерів. Права та обов'язки акціонерів. Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Види та порядок подання звітності АТ. Регулярна та особлива інформація.

Кількість годин - 4

Біржовий РЦП. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу ЦП. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (TIC).

Кількість годин - 6

Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Порядок проведення контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних зборах акціонерних товариств.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справам про правопорушення на РЦП.

Система та суб'єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов'язки суб'єктів первинного фінансового моніторингу. Завдання, обов'язки та права суб'єктів державного фінансового моніторингу. Фінансові операції, що підлягають обов'язковому та внутрішньому фінансовому моніторингу. Відповідальність за порушення вимог законодавства щодо запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом.

Кількість годин - 6

Загальні положення законодавства про захист економічної конкуренції на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного (домінуючого) становища на ринку. Антиконкурентні узгоджені дії суб'єктів господарювання. Обмежувальна та дискримінаційна діяльність суб'єктів господарювання, об'єднань. Контроль за економічною концентрацією суб'єктів господарювання. Порядок розгляду заяв та справ про надання дозволу на узгоджені дії, концентрацію суб'єктів господарювання. Плата для відшкодування витрат, пов'язаних із розглядом заяв.

Процедура розгляду справ про порушення законодавства про захист економічної конкуренції. Забезпечення доказів. Відповідальність за порушення законодавства про захист економічної конкуренції.

Кількість годин - 2

Структура системи пенсійного забезпечення. Суб'єкти накопичувальної системи пенсійного забезпечення. Пенсійні активи накопичувального фонду. Радник з інвестиційних питань. Компанії з управління активами у накопичувальній пенсійній системі. Зберігання пенсійних активів накопичувального фонду.

Недержавне пенсійне забезпечення. Адміністрування недержавного пенсійного фонду. Пенсійні активи системи недержавного пенсійного забезпечення. Управління активами недержавного пенсійного фонду. Зберігання пенсійних активів.

Кількість годин - 2

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Кількість годин - 4

Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.

Сфера діяльності НДС.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Функції і компетенція Національного депозитарію України.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Державне регулювання НДС.

Кількість годин - 6

Перехід та реалізація права власності на ЦП, випущені у документарній формі. Перехід права власності на ЦП, випущені у бездокументарній формі. Поняття номінального утримувача. Підтвердження права власності на ЦП.

Порядок легалізації документів, що надаються реєстратору нерезидентами України.

Основні положення законів України "Про цінні папери і фондову біржу", "Про господарські товариства", "Про приватизацію державного майна", "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні", Указів Президента України, нормативних документів Кабінету Міністрів України, Фонду державного майна України, Антимонопольного комітету України щодо діяльності з обліку прав власності на іменні ЦП.

Основні напрями державного регулювання та контролю діяльності реєстроутримувачів та їх посадових осіб.

Кількість годин - 4

Діяльність з ведення реєстру: основні поняття і терміни.

Функції реєстроутримувача. Додаткові функції, що можуть надаватися реєстратором.

Склад системи реєстру та вимоги до неї. Порядок зберігання документів системи реєстру. Зміст реєстру власників іменних ЦП. Особові рахунки зареєстрованих осіб та порядок їх відкриття.

Журнали системи реєстру і порядок їх ведення.

Види документів системи реєстру, вимоги до їх оформлення. Вхідні та вихідні документи системи реєстру.

Уповноважені особи і порядок підтвердження їх повноважень.

Кількість годин - 8

Порядок формування реєстру. Організація обліку розповсюдження випуску цінних паперів та облік осіб, які підписались на цінні папери. Перевірка результатів підписки.

Формування або доповнення існуючої системи реєстру.

Порядок ведення системи реєстру та внесення до неї змін. Внесення до системи реєстру змін за наслідками цивільно-правових угод, успадкування, рішення суду.

Здійснення реєстроутримувачем операцій на особових рахунках (переміщення, застава, блокування, корпоративні операції та викуп емітентом власних цінних паперів).

Реєстрація в системі реєстру номінального утримувача (зберігача або депозитарія).

Вимоги до бланків сертифікатів ЦП.

Порядок роботи з сертифікатами цінних паперів. Вимоги до тимчасового свідоцтва про право власності на іменні цінні папери.

Порядок підтвердження уповноваженою особою реєстроутримувача справжності підпису власника (уповноваженої особи власника) на розпорядженнях.

Порядок виправлення помилок у системі реєстру.

Кількість годин - 2

Обробка запитів та видача виписок з реєстру.

Забезпечення обмеження доступу до системи реєстру. Порядок надання інформації із системи реєстру.

Доступ до системи реєстру державних органів, які здійснюють контроль на ринку цінних паперів у межах їх повноважень.

Кількість годин - 4

План розміщення акцій. Особливості проведення різних видів продажу акцій у процесі приватизації при виконанні плану розміщення акцій.

Формування системи реєстру в процесі приватизації. Внесення змін до реєстру після пільгового продажу акцій. Внесення змін до реєстру після проведення спеціалізованих аукціонів за грошові кошти. Внесення змін до реєстру за підсумками конкурсів та продажу на фондових біржах.

Кількість годин - 8

Права та обов'язки реєстроутримувача, емітента та зареєстрованих осіб.

Організаційно-функціональна схема діяльності реєстратора. Розподіл повноважень між керівниками та фахівцями реєстратора. Посадові інструкції. Відповідальність за порушення посадових обов'язків.

Документообіг під час виконання операцій у системі реєстру та взаємодія підрозділів реєстратора. Зберігання та порядок доступу до документів системи реєстру.

Особливості проведення операцій формування реєстру, внесення змін до реєстру, корпоративних операцій, підготовки реєстру та переліку власників для проведення загальних зборів акціонерів та нарахування доходів.

Обробка запитів зареєстрованих осіб, емітентів, державних органів та інших осіб.

Особливості ведення системи реєстру в безпаперовій формі.

Обмеження доступу до інформації. Захист від несанкціонованого доступу. Порядок зберігання системи реєстру.

Дії реєстроутримувача у разі ліквідації емітента як суб'єкта підприємницької діяльності (самоліквідація, банкрутство).

Порядок підготовки та передачі реєстру іншому реєстроутримувачу.

Внутрішні документи реєстратора, положення про порядок ведення реєстру.

Порядок укладання договорів на ведення реєстрів. Договір між емітентом та реєстратором: основні положення договору, права і обов'язки сторін.

Послуги та цінова політика реєстратора.

Організаційно-технічне забезпечення діяльності реєстраторів: приміщення, комп'ютерна техніка, оргтехніка, фахівці.

Кількість годин - 6

Вимоги ДКЦПФР щодо сертифікації осіб, що здійснюють діяльність щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів.

Умови видачі ліцензій реєстратору. Умови видачі ліцензій емітенту.

Анулювання дії ліцензії. Державний контроль за дотриманням реєстроутримувачем ліцензійних умов.

Порядок та терміни передачі системи реєстру.

Кількість годин - 2

Порядок складання та подання реєстроутримувачем квартального звіту щодо здійснення діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів: вимоги до звіту, обов'язкові реквізити звіту, державний контроль за складанням та поданням звітності.

Кількість годин - 8

Особливості ведення системи реєстру у вигляді записів в електронних базах даних.

Міжнародні інформаційні системи.

Використання програмних продуктів при здійсненні реєстраторської діяльності. Практичні особливості роботи з програмними продуктами.

Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних.

Використання Інтернет-технологій в реєстраторській діяльності.

Лекційних та практичних занять - 100 год.

Поточна перевірка знань - 4 год.

Кваліфікаційний іспит - 8 год.

Загальна кількість - 112 год.

Вступна тема

Кількість годин - 2

Загальні положення Послання Президента України до Верховної Ради України, Програми діяльності Уряду, програм соціально-економічного розвитку країни щодо проведення економічних реформ, розвитку реального сектора економіки, фінансового ринку та ринку цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.

Основні макроекономічні показники та тенденції розвитку економіки України. Стан, проблеми та перспективи розвитку РЦП в Україні.

Тенденції інтернаціоналізації, інституціоналізації, універсалізації та технологізації міжнародних фінансових ринків.

Кількість годин - 2

Поняття ринку цінних паперів (РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Організаційно оформлений РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України.

Кількість годин - 4

Мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів. Законодавче регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, її завдання та повноваження. Територіальні органи ДКЦПФР. Інші державні органи, що у межах своїх повноважень здійснюють контроль за діяльністю учасників РЦП.

Контроль за РЦП. Відповідальність юридичних осіб за правопорушення на РЦП. Відповідальність за адміністративні правопорушення, пов'язані з діяльністю на РЦП. Кримінальна та майнова відповідальність за порушення законодавства про цінні папери.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації (СРО) професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на РЦП.

Кількість годин - 4

Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску.

Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів.

Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного законодавства.

Рішення про випуск ЦП. Інформація про емісію ЦП.

Реєстрація випуску акцій, інформації про емісію акцій. Звіт про наслідки підписки на акції.

Реєстрація випуску облігацій, інформації про емісію облігацій.

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній, створених відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94"Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії".

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду. Реєстрація випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду.

Кількість годин - 2

Види іпотечних цінних паперів. Особливі умови випуску та обігу іпотечних цінних паперів. Здійснення державного регулювання ринку іпотечних цінних паперів.

Кількість годин - 4

Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Професійні учасники ринку цінних паперів - торговці ЦП, зберігачі, реєстратори, депозитарії, організатори торгівлі цінними паперами.

Інститути спільного інвестування (далі - ICI). Інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, створені відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94 "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії". ICI, створені відповідно до Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)".

Класифікація ICI. Компанія з управління активами.

Кількість годин - 6

Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Порядок проведення контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних зборах акціонерних товариств.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на РЦП.

Система та суб'єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов'язки суб'єктів первинного фінансового моніторингу. Завдання, обов'язки та права суб'єктів державного фінансового моніторингу. Фінансові операції, що підлягають обов'язковому та внутрішньому фінансовому моніторингу. Відповідальність за порушення вимог законодавства щодо запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом.

Кількість годин - 2

Структура системи пенсійного забезпечення. Суб'єкти накопичувальної системи пенсійного забезпечення. Пенсійні активи накопичувального фонду. Радник з інвестиційних питань. Компанії з управління активами у накопичувальній пенсійній системі. Зберігання пенсійних активів накопичувального фонду.

Недержавне пенсійне забезпечення. Адміністрування недержавного пенсійного фонду. Пенсійні активи системи недержавного пенсійного забезпечення. Управління активами недержавного пенсійного фонду. Зберігання пенсійних активів.

Кількість годин - 2

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Кількість годин - 20

Завдання та функції фондової біржі (далі - ФБ). Правові засади діяльності ФБ. Вимоги до реєстрації ФБ. Вимоги ДКЦПФР щодо сертифікації осіб, що здійснюють діяльність з організації торгівлі ЦП у складі юридичної особи - професійного учасника РЦП. ФБ як саморегулівна організація. Статут та правила ФБ. Органи управління та організаційна структура ФБ. Правила лістингу та делістингу ЦП. Організація біржової торгівлі ЦП. Організація торгівлі похідними ЦП. Котирування ЦП на ФБ. Члени ФБ та вимоги до них.

Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Регулювання організаційно оформленого позабіржового РЦП. Учасники організаційно оформленого позабіржового РЦП. Вимоги до реєстрації торговельно-інформаційних систем (далі - TIC). Статут та правила TIC. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому РЦП. Звітність TIC.

Ліцензування діяльності з організації торгівлі на ринку цінних паперів.

Індекси організаційно оформленого РЦП.

Кількість годин - 4

Вартість грошей у часі. Прості та складні проценти. Теперішня та майбутня вартість. Рента. Ануїтет. Приведена вартість ануїтету. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету.

Оцінка доцільності інвестування. Чиста теперішня вартість. Внутрішня норма доходності.

Кількість годин - 4

Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.

Сфера діяльності НДС.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Функції і компетенція Національного депозитарію України.

Депозитарій державних ЦП.

Державне регулювання НДС.

Кількість годин - 2

Поняття розрахунково-клірингової діяльності. Поняття клірингу. Порядок взаємодії клірингового депозитарію з розрахунковим банком. Взаємодія організаторів торгівлі ЦП і депозитаріїв. Види договорів між організаторами торгівлі та кліринговим депозитарієм. Процедури здійснення розрахунково-клірингових операцій. Провадження клірингу та розрахунків за угодами щодо ЦП.

Кількість годин - 8

Види строкових фінансових інструментів. Ф'ючерсний контракт. Опціон. Організація торгівлі ф'ючерсними контрактами та опціонами. Система гарантій виконання зобов'язань. Страхові внески (маржа). Кліринг та розрахунки за строковими інструментами. Захист учасників похідних ЦП від запобігання та маніпулювання цінами похідних ЦП.

Кількість годин - 8

Програмне забезпечення організаторів торгівлі ЦП. Міжнародні інформаційні системи та технічний аналіз ринку ЦП. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними продуктами для організаторів торгівлі цінними паперами.

Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання Інтернет-технологій в діяльності організаторів торгівлі ЦП.

Лекційних та практичних занять - 74 год.

Поточна перевірка знань - 4 год.

Кваліфікаційний іспит - 8 год.

Загальна кількість - 86 год.

Вступна тема

Кількість годин - 2

Загальні положення Послання Президента України до Верховної Ради України, Програми діяльності Уряду, програм соціально-економічного розвитку країни щодо проведення економічних реформ, розвитку реального сектора економіки, фінансового ринку та ринку цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.

Основні макроекономічні показники та тенденції розвитку економіки України. Стан, проблеми та перспективи розвитку РЦП в Україні.

Тенденції інтернаціоналізації, інституціоналізації, універсалізації та технологізації міжнародних фінансових ринків.

Кількість годин - 4

Право власності. Суб'єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Угоди. Поняття і види угод. Форма угод. Укладення та форми договору. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі-ДКЦПФР) до договорів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.

Вимоги законодавства до укладення договорів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Кількість годин - 2

Поняття ринку цінних паперів (РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Організаційно оформлений РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб'єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України.

Кількість годин - 4

Мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів. Законодавче регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, її завдання та повноваження. Територіальні органи ДКЦПФР. Інші державні органи, що у межах своїх повноважень здійснюють контроль за діяльністю учасників РЦП.

Контроль за РЦП. Відповідальність юридичних осіб за правопорушення на РЦП. Відповідальність за адміністративні правопорушення, пов'язані з діяльністю на РЦП. Кримінальна та майнова відповідальність за порушення законодавства про цінні папери.

Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації (СРО) професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.

Захист прав інвесторів на РЦП.

Кількість годин - 4

Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП) та форма їх випуску.

Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів.

Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного законодавства.

Рішення про випуск ЦП. Інформація про емісію ЦП.

Реєстрація випуску акцій, інформації про емісію акцій. Звіт про наслідки підписки на акції.

Реєстрація випуску облігацій, інформації про емісію облігацій.

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів інвестиційних фондів та взаємних фондів інвестиційних компаній, створених відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94"Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії".

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду. Реєстрація випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду.

Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску ЦП.

Кількість годин - 2

Види іпотечних цінних паперів. Особливі умови випуску та обігу іпотечних цінних паперів. Здійснення державного регулювання ринку іпотечних цінних паперів.

Кількість годин - 2

Поняття похідних ЦП. Ф'ючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску та обігу похідних ЦП. Особливості обігу похідних ЦП на організаційно оформленому РЦП. Система гарантій виконання зобов'язань. Використання похідних ЦП для зменшення ризиків. Хеджування.

Кількість годин - 4

Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Професійні учасники ринку цінних паперів - торговці ЦП, зберігачі, реєстратори, депозитарії, організатори торгівлі цінними паперами.

Інститути спільного інвестування (далі - ICI). Інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, створені відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94 "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії". ICI, створені відповідно до Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)". Класифікація ICI.

Компанія з управління активами.

Кількість годин - 4

Акціонерні товариства (далі - АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ.

Статутний фонд (капітал) АТ. Порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду (капіталу) АТ. Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної вартості акцій та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду. Порядок додаткового випуску акцій.

Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації. Порядок придбання, реалізації та анулювання АТ власних акцій. Реорганізація АТ. Порядок реєстрації випуску акцій у разі реорганізації АТ.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ. Порядок скликання та проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі та голосування на загальних зборах акціонерів. Права та обов'язки акціонерів. Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Види та порядок подання звітності АТ. Регулярна та особлива інформація.

Кількість годин - 4

Біржовий РЦП. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу ЦП. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі.

Організаційно оформлений позабіржовий РЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Саморегулівні організації на організованому позабіржовому фондовому ринку.

Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Фактори, що впливають на курс ЦП.

Організація нагляду і контролю у торговельно-інформаційній системі (TIC).

Кількість годин - 6

Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Порядок проведення контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних зборах акціонерних товариств.

Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на РЦП.

Система та суб'єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов'язки суб'єктів первинного фінансового моніторингу. Завдання, обов'язки та права суб'єктів державного фінансового моніторингу. Фінансові операції, що підлягають обов'язковому та внутрішньому фінансовому моніторингу. Відповідальність за порушення вимог законодавства щодо запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом.

Кількість годин - 6

Загальні положення законодавства про захист економічної конкуренції на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного (домінуючого) становища на ринку. Антиконкурентні узгоджені дії суб'єктів господарювання. Обмежувальна та дискримінаційна діяльність суб'єктів господарювання, об'єднань. Контроль за економічною концентрацією суб'єктів господарювання. Порядок розгляду заяв та справ про надання дозволу на узгоджені дії, концентрацію суб'єктів господарювання. Плата для відшкодування витрат, пов'язаних із розглядом заяв.

Процедура розгляду справ про порушення законодавства про захист економічної конкуренції. Забезпечення доказів. Відповідальність за порушення законодавства про захист економічної конкуренції.

Кількість годин - 2

Структура системи пенсійного забезпечення. Суб'єкти накопичувальної системи пенсійного забезпечення. Пенсійні активи накопичувального фонду. Радник з інвестиційних питань. Компанії з управління активами у накопичувальній пенсійній системі. Зберігання пенсійних активів накопичувального фонду.

Недержавне пенсійне забезпечення. Адміністрування недержавного пенсійного фонду. Пенсійні активи системи недержавного пенсійного забезпечення. Управління активами недержавного пенсійного фонду. Зберігання пенсійних активів.

Кількість годин - 2

Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.

Кількість годин - 5

Загальні вимоги до процедури ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів. Ліцензійні умови, яким повинен відповідати заявник при отриманні ліцензії (копії ліцензії) на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів - діяльності з випуску та обігу цінних паперів. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів торговцями цінними паперами. Підстави та процедура анулювання ліцензії. Державний контроль за дотриманням торговцями цінними паперами Ліцензійних умов.

Вимоги ДКЦПФР щодо сертифікації осіб, що здійснюють торгівлю цінними паперами у складі юридичної особи - професійного учасника РЦП.

Кількість годин - 5

Правила здійснення комерційної та комісійної діяльності по цінних паперах. Вимоги щодо ліквідності торговців ЦП. Вимоги до організації торговцем обліку операцій з ЦП.

Організація первинного обліку діяльності торговців ЦП. Здійснення внутрішнього контролю за обігом ЦП та грошовими потоками у торговця ЦП.

Вимоги ДКЦПФР щодо подання звітності торговцями ЦП. Складання звітності торговцями ЦП в електронному вигляді.

Кількість годин - 4

Особливості здійснення торговцями ЦП операцій з корпоративними ЦП.

Особливості здійснення торговцями ЦП операцій з борговими ЦП.

Надання торговцями ЦП інформаційно-консультативних послуг щодо обігу ЦП.

Кількість годин - 2

Вартість грошей у часі. Прості та складні проценти. Теперішня та майбутня вартість.

Рента. Ануїтет. Приведена вартість ануїтету. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету.

Оцінка доцільності інвестування. Чиста теперішня вартість. Внутрішня норма доходності.

Кількість годин - 8

Поняття фундаментального аналізу

Поняття ризику. Фінансові ризики. Ризик і доход на РЦП.

Оцінка вартості акцій. Ринкові коефіцієнти.

Оцінка вартості облігацій. Оцінка вартості похідних ЦП.

Поняття технічного аналізу.

Кількість годин - 4

Суб'єкти, що здійснюють діяльність інвестиційного керуючого. Обмеження діяльності інвестиційного керуючого. Порядок укладання договору з інвестиційним керуючим.

Емісійна політика. Методи залучення до участі у інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на певні групи інвесторів. Способи розповсюдження інвестиційних сертифікатів.

Управління активами інвестиційного фонду.

Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю інвестиційного керуючого. Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційних фондів (взаємних фондів інвестиційних компаній). Звітність інвестиційних фондів (взаємних фондів інвестиційних компаній), що надається до ДКЦПФР.

Відповідальність інвестиційного керуючого за порушення законодавства.

Кількість годин - 4

Законодавчі основи приватизації. Державна програма приватизації. Порядок застосування способів приватизації майна державних підприємств.

Кількість годин - 4

Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.

Сфера діяльності НДС.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Функції і компетенція Національного депозитарію України.

Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.

Державне регулювання НДС.

Кількість годин - 2