__________
-1 За деривативним контрактом, який визначає декілька базових активів та/або базових показників, обирається один для включення до розрахунку специфічного ризику, ураховуючи водночас установлені біржою витрати на конвертацію.
-2 Якщо тільки одна з ризик-позицій (довга або коротка) є чутливою до процентного ризику торгової книги, протилежна їй ризик-позиція (коротка або довга) має включатися до розрахунку, залежно від чутливості такої ризик-позиції до відповідного виду ризику (фондового, валютного або товарного ризиків) згідно з вимогами розділів III-IV Положення.
Додаток 3
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру
ринкового ризику
(пункт 18 розділу II)
КРИТЕРІЇ
узгодженості довгої та короткої ризик-позицій під час розрахунку процентного ризику торгової книги
Таблиця
№
з/п | Критерії узгодженості довгої та короткої ризик-позицій, що визначаються за фінансовими інструментами з метою розрахунку |
| специфічного ризику | загальноринкового ризику |
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Два фінансових інструменти, уключаючи похідні фінансові інструменти, що є однаковими одночасно за:
1) видом;
2) емітентом;
3) випуском (емісією);
4) валютою;
5) ставкою купона;
6) терміном настання платежів | Два фінансових інструменти, уключаючи похідні фінансові інструменти, що є однаковими одночасно за:
1) видом;
2) емітентом;
3) випуском (емісією);
4) валютою;
5) ставкою купона;
6) терміном настання платежів |
| 2 | - | Два фінансових інструменти, один із яких є базовим активом/базовим показником у ф’ючерсі/форварді-1, що є однаковими одночасно за:
1) видом;
2) емітентом;
3) випуском (емісією);
4) валютою;
5) ставкою купона;
6) строком утримання/виконання;
7) напрямом зміни вартостей (змінюються узгоджено) |
| 3 | - | Два похідних фінансових інструменти, що є однаковими одночасно за:
1) видом;
2) емітентом;
3) базовим активом/базовим показником;
4) валютою;
5) номінальною вартістю;
6) одним із наведених нижче критеріїв:
для ф’ючерсів - строки виконання відрізняються не більше ніж на сім днів, або
для свопів, контрактів на майбутню відсоткову ставку - ставки, що є базою для визначення плаваючої процентної ставки, та відхилення між ставками купонів відрізняються не більше ніж на 15 базисних пунктів, або
для свопів, форвардів, контрактів на майбутню відсоткову ставку - залишковий строк до чергового перегляду відсоткової ставки (для ризик-позиції з плаваючою ставкою)/погашення (для ризик-позицій із фіксованою ставкою)-2 перебуває в межах:
того самого дня - для ризик-позицій, за якими період до перегляду відсоткової ставки/закінчення терміну дії договору є меншим ніж один місяць;
сім днів - для ризик-позицій, за якими період до перегляду відсоткової ставки/ закінчення терміну дії договору становить від одного місяця до одного року;
30 днів - для ризик-позицій, за якими період до перегляду відсоткової ставки/ закінчення терміну дії договору є більшим ніж один рік |
__________
-1 За деривативним контрактом, який визначає декілька базових активів та/або базових показників, це має бути один базовий актив/базовий показник, обраний банком, який є найбільш вигідним (найдешевшим до поставки) для трейдера, що утримує коротку ризик- позицію.
-2 Від звітної дати, на яку здійснюється розрахунок ринкового ризику.
( Додаток 3 із змінами, внесеними згідно з Постановою Національного банку
№ 40 від 30.03.2023 )
Додаток 4
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 19 розділу II)
ВАГОВІ КОЕФІЦІЄНТИ РИЗИКУ,
що застосовуються для цілей розрахунку специфічного ризику в складі процентного ризику торгової книги
Таблиця
№
з/п | Емітент фінансового інструменту | Кредитний рейтинг за міжнародною шкалою за класифікацією-1 | Ваговий коефіцієнт ризику |
| рейтингових агентств "Standard& Poor's" або "Fitch Ratings" | рейтингового агентства "Moody’s Investors Service" |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Центральний орган виконавчої влади України (крім визначених у рядку 8 цієї таблиці)/іншої країни, орган місцевого самоврядування України/іншої країни | Від ААА до АА- | Від Ааа до Ааа3 | 0 |
| 2 | Від А+ до ВВВ- | Від А1 до Ваа3 | 0,0025 |
| Із залишковим строком погашення: |
| менше або дорівнює 6 місяців |
| 3 | > 6 менше або дорівнює 24 місяців | 0,01 |
| 4 | > 24 місяців | 0,016 |
| 5 | Від ВВ+ до В- | Від Ва1 до В3 | 0,08 |
| 6 | Нижче В- | Нижче В3 | 0,12 |
| 7 | Без рейтингу | 0,08 |
| 8 | Національний банк України, Центральний орган виконавчої влади України за фінансовими інструментами в гривні | Незалежно від рейтингу | 0 |
| 9 | Суб’єкти державного сектору України (крім визначених у рядках 1-8 цієї таблиці);
міжнародні фінансові організації;
багатосторонні банки розвитку; банки та інші установи, що мають інвестиційний кредитний рейтинг принаймні двох міжнародно визнаних рейтингових агентств | Із залишковим строком погашення | 0,0025 |
| менше або дорівнює 6 місяців |
| 10 | > 6 менше або дорівнює 24 місяців | 0,01 |
| 11 | > 24 місяців | 0,016 |
| 12 | Інші емітенти фінансових інструментів (крім визначених у рядках 1-11 цієї таблиці) | Від ВВ+ до ВВ- | Від Ва1 до Ва3 | 0,08 |
| 13 | Нижче ВВ- | Нижче Ва3 | 0,12 |
| 14 | Без рейтингу | 0,08 |
__________
-1 За наявності одночасно кількох кредитних рейтингів щодо одного емітента/цінного папера емітента використовується рейтинг, визначений відповідно до вимог
пункту 38 розділу II Положення про визначення банками України розміру кредитного ризику за активними банківськими операціями, затвердженого постановою Правління Національного банку України від 30 червня 2016 року № 351 (зі змінами).
( Додаток 4 із змінами, внесеними згідно з Постановою Національного банку
№ 40 від 30.03.2023 )
Додаток 5
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 20 розділу II)
ЧАСОВІ ДІАПАЗОНИ ТА ВАГОВІ КОЕФІЦІЄНТИ РИЗИКУ,
що застосовуються для цілей розрахунку загальноринкового ризику в складі процентного ризику торгової книги
Додаток 6
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 21 розділу ІІ)
ПРИКЛАД РОЗРАХУНКУ
загальноринкового ризику у складі процентного ризику торгової книги
Додаток 7
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 24 розділу III)
УМОВИ
включення похідних фінансових інструментів до розрахунку фондового ризику
Таблиця
№
з/п | Похідний фінансовий інструмент | Уключаються до розрахунку |
| специфічного ризику | загальноринкового ризику |
| за ризик-позиціями в базовому активі/базовому показнику | за вартістю | за ризик-позиціями в базовому активі/базовому показнику | за вартістю |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Ф’ючерс/форвард, базовим активом якого є пайовий цінний папір | Довгою та короткою | Справедливою | Відкритою (довгою або короткою) | Справедливою |
| 2 | Ф’ючерс/форвард, базовим показником якого є індекс пайових цінних паперів | Довгою та короткою | Ринковою вартістю індексного кошика | Відкритою (довгою або короткою) | Ринковою вартістю індексного кошика |
| 3 | Своп-1 | Довгою та короткою | Номінальною вартістю | Довгою та короткою | Номінальною вартістю |
| 4 | Опціон, базовим активом якого є пайовий цінний папір | Довгою та короткою | Справедливою | За спрощеним методом оцінки ризику опціонів або за методом дельта-плюс згідно з вимогами розділу VI Положення про порядок розрахунку банками України мінімального розміру ринкового ризику (далі - Положення) | Справедливою |
| 5 | Опціон, базовим показником якого є індекс пайових цінних паперів | Довгою та короткою | Справедливою | Справедливою |
__________
-1 Якщо тільки одна з ризик-позицій (довга або коротка) є чутливою до фондового ризику, протилежна їй ризик-позиція (коротка або довга) має включатись до розрахунку, залежно від чутливості такої ризик-позиції до відповідного виду ризику (процентного ризику торгової книги, валютного або товарного ризику) згідно з вимогами розділів II та IV Положення.
Додаток 8
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 26 розділу III)
КРИТЕРІЇ
узгодженості довгої та короткої ризик-позицій під час розрахунку фондового ризику
Таблиця
№
з/п | Критерії узгодженості довгої та короткої ризик-позицій, що визначаються за фінанансовими інструментами з метою розрахунку специфічного та загальноринкового ризиків |
| 1 | 2 |
| 1 | Два фінансових інструменти, уключаючи похідні фінансові інструменти, що є одночасно однаковими за:
1) видом;
2) емітентом;
3) випуском (емісією);
3-1) валютою;
4) строком утримання/виконання;
5) національним ринком, на якому здійснюється їх обіг |
| 2 | Два похідних фінансових інструменти, базовим показником яких індекс пайових цінних паперів, що є одночасно однаковими за:
1) видом;
2) емітентом;
3) індексним кошиком, на підставі якого розрахований індекс пайових цінних паперів;
4) національним ринком, на якому використовується індекс пайових цінних паперів |
| 3 | Два фінансових інструменти, один із яких є базовим активом у депозитарних розписках, що є одночасно однаковими за:
1) видом;
2) емітентом;
3) випуском (емісією);
4) строком утримання/виконання
5) національним ринком, на якому здійснюється їх обіг. Цей критерій не є обов’язковим (національні ринки можуть бути різними), якщо витрати на конвертацію, що виникає внаслідок утримання таких інструментів, повністю враховані, а валютний ризик, що виникає внаслідок утримання таких інструментів, визначається згідно з розділом IV Положення про порядок визначення банками України мінімального розміру ринкового ризику |
( Додаток 8 із змінами, внесеними згідно з Постановою Національного банку
№ 40 від 30.03.2023 )
Додаток 9
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 28 розділу III)
Таблиця
ПРИКЛАД
розрахунку фондового ризику
№
з/п | див. зображення
| Національний ринок 1 | Національний ринок 2 |
| акції емітента 1 емісії 1 | акції емітента 2 емісії 1 | акції емітента 2 емісії 2 | ф’ючерсний контракт, базовим показником якого є індекс пайових цінних паперів | ф’ючерсний контракт, базовим показником якого є індекс пайових цінних паперів | форвардний контракт, базовим показником якого є акції емітента 3 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2 | Розподілення неузгоджених ризик-позицій за кошиками в розрізі національних ринків | +60 | +40 | +70 | -10 | -50 | -20 |
| 3 | Визначення валових ризик-позицій | |+60| + |+40| + |+70| + |-10| = |+180| | |-50| + |-20| = |-70| |
| 4 | Визначення відкритої (довгої або короткої) ризик-позиції | + 60 + 40 + 70 - 10 = 160 | (-50) + (-20) = (-70) |
| 5 | Визначення специфічного ризику як 8% від валової ризик-позиції | 180 х 0,08 = 14,4 | 70 х 0,08 = 5,6 |
| 6 | Визначення загальноринкового ризику як 8% від відкритої (довгої або короткої) ризик- позиції | 160 х 0,08 = 12,8 | 70 х 0,08 = 5,6 |
| 7 | Визначення розміру фондового ризику як суми специфічного та загальноринкового ризиків за всіма кошиками | 14,4 + 12,8 = 27,2 | 5,6 + 5,6 = 11,2 |
| 27,2 +11,2 = 38,4 |
Додаток 10
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 32 розділу IV)
ПРИКЛАД
розрахунку валютного ризику
Таблиця
№
з/п | див. зображення
| Кошики в іноземній(их) валюті(ах)/золоті |
| долар | євро | фунт стерлінгів (>3% балансової вартості активів) | інші іноземні валюти (<3% балансової вартості активів) | золото-1 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Розподілення ризик-позицій за кошиками в розрізі валют | +70
-20 | +300
-200 | -120 | +10
-90 | +15
-50 |
| 2 | Визначення відкритої (довгої або короткої) ризик-позиції за кожним із кошиків | +50 | +100 | -120 | -80 | -35 |
| 3 | Визначення відкритої (довгої та короткої) ризик-позицій за кошиками в іноземних валютах | +150 | -200 | -35 |
| 4 | Визначення суми валютного ризику | х | ((-200) + (-35)) х 0,08 = 18,8 |
__________
-1 Якщо одна з ризик-позицій (довга або коротка) похідного фінансового інструмента в базовому активі, виражена в золоті, а протилежна їй ризик-позиція (коротка або довга) є чутливою до іншого виду ризику/виражена в іноземній валюті, вона має включатися до розрахунку, залежно від чутливості такої ризик-позиції до відповідного виду ризику (процентного ризику торгової книги, фондового, або товарного ризиків) згідно з вимогами розділів III-V Положення про порядок визначення банками України мінімального розміру ринкового ризику/до кошика з відповідною іноземною валютою.
Додаток 11
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(підпункт 1 пункту 35 розділу V)
ОРІЄНТОВНИЙ ПЕРЕЛІК ТОВАРІВ,
які є предметом оцінки товарного ризику
Таблиця
№
з/п | Групи товарів | Приклади товарів, що належать до відповідної групи (перелік не є вичерпним) |
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Енергія - тверде паливо | Вугілля, деревне вугілля, деревні пелети, уран |
| 2 | Енергія - рідкі горючі речовини | Світла нафта, важка сира нафта, нафта сорту WTI, нафта сорту Brent, інші сорти сирої нафти.
Біоетанол, біодизель, інші види біопалива. Пропан, етан, бензин, метанол, бутан, інші види нафтохімічних продуктів.
Реактивне паливо, гас, газойль, мазут, лігроїн, дизельне паливо, інші види очищеного палива |
| 3 | Енергія - електроенергія та вуглець | Спот-електрика, денна електроенергія, електроенергія в години пік, електроенергія не в години пік, інші види електроенергії.
Сертифіковане скорочення викидів, доставка в місяць за дозволами ЄС, регіональна ініціатива щодо викидів парникових газів CO2, сертифікат, що підтверджує вироблення відновлюваної енергії, інші викиди вуглецю для торгівлі |
| 4 | Вантаж | Великотоннаж: Capesize, Panamax, Handysize, Supramax, інші види перевезення сухого вантажу навалом.
Suezmax, Aframax, дуже великі носії для перевезення сирої нафти, інші види перевезення рідких і наливних вантажів/газу |
| 5 | Недорогоцінні метали | Алюміній, мідь, нікель, олово, цинк, інші види недорогоцінних металів.
Сталеві заготовки, сталевий дріт, сталева котушка, сталевий брухт, сталева арматура, залізна руда, вольфрам, ванадій, титан, тантал, інші види сталевої сировини.
Кобальт, марганець, молібден, інші види непрофільних металів |
| 6 | Газоподібні горючі речовини | Природний газ, скраплений природний газ |
| 7 | Дорогоцінні метали (крім золота) | Срібло, платина, паладій |
| 8 | Зернові та олійні культури | Кукурудза, пшениця, насіння сої, соєва олія, соєве борошно, овес, пальмова олія, рапс, ячмінь, насіння рапсу, рапсова олія, рапсовий шрот, червона квасоля, сорго, кокосова олія, оливкова олія, арахісова олія, соняшникова олія, рис |
| 9 | Тваринництво та молочні продукти | Жива худоба, поголів'я худоби, свиня, птиця, ягнята, риба, креветки, молоко, сироватка, яйця, масло, сир |
| 10 | М'які та інші агрокультури | Какао, кава арабіка, кава робуста, чай, лимонний сік, апельсиновий сік, картопля, цукор, бавовна, вовна, пиломатеріали, жом, гума |
| 11 | Інші товари | Поташ, добриво, фосфатні породи, інші види промислових матеріалів.
Рідкісноземельні метали, терефталева кислота, пласке скло |
( Додаток 11 із змінами, внесеними згідно з Постановою Національного банку
№ 40 від 30.03.2023 )
Додаток 12
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 36 розділу V)
ПРИКЛАД
розрахунку товарного ризику
Таблиця
№
з/п | див. зображення
| Кошики в товарі |
| срібло | платина | паладій |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Розподілення ризик- позицій за кошиками в товарі | +60
-15 | +20 | -10 |
| 2 | Визначення відкритої (довгої або короткої) ризик-позиції за кожним із кошиків | +45 | +20 | -10 |
| 3 | Визначення валової ризик-позиції за кожним із кошиків | 75 | 20 | 10 |
| 4 | Визначення суми товарного ризику за кошиками в товарі | (45 x 0,15) + (75 x 0,03) = 6,75 + 2,25=9 | (20 x 0,15) + (20 x 0,03) = 3+0,6=3,6 | (|-10| x 0,15) + (10 x 0,03) = 1,5+0,3=1,8 |
| 5 | Визначення суми товарного ризику | 9 + 3,6 +1,8 = 14,4 |
( Додаток 12 із змінами, внесеними згідно з Постановою Національного банку
№ 40 від 30.03.2023 )
Додаток 13
до Положення про порядок
визначення банками України
мінімального розміру ринкового ризику
(пункт 49 розділу VI)
ПРИКЛАД
розрахунку ризику опціонів із використанням методу дельта-плюс
1. Умови опціону, чутливого до товарного ризику:
1) коротка ризик-позиція call;
2) строк виконання - 12 місяців;
3) ціна виконання згідно з умовами деривативного контракту - 490 од.;
4) справедлива вартість базового активу (товар) - 500 од.;
5) безризикова процентна ставка - 8%;
6) волатильність - 20%;
7) справедлива вартість опціону - 66,41 од.
Таблиця
№
з/п | Послідовність заходів | Складові розрахунку | Пояснення |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Визначення коефіцієнта дельта згідно з вимогами пункту 44 розділу VI Положення про порядок визначення банками України мінімального розміру ринкового ризику (далі - Положення) | Коефіцієнт дельта | (-0,726) | Під час зміни справедливої вартості базового активу на 1 од. справедлива вартість опціону змінюється на (-0,726) |
| 2 | Визначення дельта-еквівалента за ризик- позицією в опціоні згідно з вимогами пункту 44 розділу VI Положення | Дельта- еквівалент за ризик- позицією в опціоні | 500 х (-0,726) = -363,04 | Включення дельта- еквівалента до розрахунку товарного ризику згідно з вимогами підпункту 3 пункту 34 розділу V та пункту 45 розділу VI Положення як короткої ризик- позиції |
| 3 | Визначення коефіцієнта гама згідно з вимогами підпункту 1 пункту 46 розділу VI Положення | Коефіцієнт гама | (-0,0033) | Під час зміни справедливої вартості базового активу на 1 од. дельта змінюється на (-0,0033): з (-0,726) до (-0,7293) |
| 4 | Визначення гама-ризику згідно з формулою 2 | Гама-ризик | 0,5 х (-0,0033) х (500 х 0,15)-2 = -9,3662 | Включення гама- ризику до розрахунку ринкового ризику (додається до товарного ризику без урахування знака) згідно з формулою 1 |
| 5 | Визначення коефіцієнта вега згідно з вимогами пункту 47 розділу VI Положення | Коефіцієнт вега | 166,51 | Під час збільшення передбачуваної волатильності (20%) на 1% (або 0,01) вартість опціону збільшується на 1,6651 |
| 6 | Визначення різниці між поточним значенням передбачуваної волатильності опціону та тим самим значенням, зміщеним на 25%, згідно з вимогами пункту 47 розділу VI Положення | Зміщене на 25% значення волатильності | 0,2 х 1,25 = 0,25 | Значення передбачуваної волатильності опціону (20%), зміщене на 25% |
| 7 | Визначення вега-ризику згідно з вимогами пункту 48 розділу VI Положення | Вега-ризик | (0,25 - 0,2) х 166,51 = 8,33 | Включення вега-ризику до розрахунку ринкового ризику (додається до товарного ризику) згідно з формулою 1 |
( Додаток 13 із змінами, внесеними згідно з Постановою Національного банку
№ 40 від 30.03.2023 )
