Про затвердження Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування

Відповідно до Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", пункту 8 розділу XI Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування (додається).

2. Управлінню інвестиційної діяльності (А. Рибальченко) забезпечити державну реєстрацію цього рішення в Міністерстві юстиції України.

3. Управлінню організаційного забезпечення Комісії забезпечити опублікування цього рішення відповідно до чинного законодавства.

4. Рішення набирає чинності відповідно до чинного законодавства.

5. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Комісії - заступника Голови С.Бірюка.

Це Положення розроблено відповідно до Законів України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", "Про цінні папери і фондову біржу", "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" та встановлює вимоги щодо складу та структури активів інституту спільного інвестування (далі - активи ІСІ) з метою ефективного розміщення фінансових ресурсів інвесторів.

1.1. Склад та структура активів ІСІ визначаються регламентом ІСІ та проспектом емісії інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду та акцій корпоративного інвестиційного фонду (далі - цінні папери ІСІ) відповідно до вимог цього Положення.

1.2. Вимоги щодо складу та структури активів ІСІ, встановлені цим Положенням, застосовуються через 6 місяців після реєстрації ІСІ в установленому порядку в Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку та закінчення терміну первинного розміщення цінних паперів ІСІ за єдиною ціною, зазначеною в проспекті емісії цінних паперів ІСІ.

Протягом терміну первинного розміщення цінних паперів ІСІ склад активів ІСІ повинен відповідати вимогам, установленим регламентом ІСІ.

2.1. Активи ІСІ складаються з грошових коштів, у тому числі в іноземній валюті, на банківських поточних рахунках та депозитних вкладах, об'єктів нерухомості, цінних паперів, визначених Законом України "Про цінні папери і фондову біржу", цінних паперів іноземних держав та інших іноземних емітентів, а також інших активів, дозволених законодавством України з урахуванням обмежень, установлених Законом України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" безпосередньо для конкретних типів та видів інвестиційних фондів.

2.2. Активи ІСІ не можуть становити:

а) цінні папери, випущені компанією з управління активами, зберігачем, реєстратором та аудитором (аудиторською фірмою) цього ІСІ та їх пов'язаними особами;

б) цінні папери іноземних держав та іноземних юридичних осіб, допущені до торгів менше ніж на двох провідних іноземних біржах чи у торговельно-інформаційних системах, перелік яких визначається Комісією;

в) цінні папери інших ІСІ;

г) векселі та ощадні сертифікати на суму більш як 10 відсотків вартості активів ІСІ, крім випадків, передбачених пунктами 4.2 та 4.3 цього Положення;

ґ) іпотечні та похідні цінні папери (крім венчурного фонду), якщо інше не встановлено нормативно-правовими актами Комісії;

д) цінні папери іноземних емітентів, якщо вартість таких цінних паперів становить понад 20 відсотків загальної вартості активів ІСІ.

2.3. Під вартістю активів ІСІ розуміється балансова вартість цих активів. Переоцінка балансової вартості активів здійснюється відповідно до вимог Національних положень (стандартів) бухгалтерського обліку. При цьому переоцінка вартості фінансових інвестицій ІСІ відповідно до їх ринкової вартості можлива лише якщо:

цінні папери резидентів та нерезидентів, які обертаються на організаційно оформлених ринках, перелік яких визначається Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку та задовольняють вимогам лістингу відповідного ринку, оцінюються за їх ринковою вартістю, яка визначається за даними останнього в звітному періоді офіційного котирування організаційно оформленого ринку;

обсяги продажу оцінюваних цінних паперів за звітний період (або квартал, що передує даті оцінки) мають становити не менш ніж один відсоток від загальної емісії цих цінних паперів (окремо по кожному виду цінних паперів, випущених відповідним емітентом), або не менше ніж 10 тис. гривень (для облігацій внутрішньої державної позики одного випуску не менш ніж 5 відсотків загальної суми випуску, або не менше ніж 100 тис. грн.).

При цьому ринкова вартість належних фондам цінних паперів, що обертаються більш як на одному організаційно оформленому ринку, при розрахунку оцінної вартості оцінюється за найменшим з останніх котирувань, визначених на кожному з ринків у порядку, передбаченому абзацами другим та третім цього пункту.

2.4. Для формування власних активів ІСІ можуть придбавати іноземну валюту через банківські установи, які мають відповідну ліцензію.

2.5. При проведенні відкритої підписки на цінні папери ІСІ відкритого та інтервального типу не менше 10 відсотків активів таких ІСІ повинні утримуватися в грошових коштах, які зберігаються на окремих депозитних банківських рахунках, відкритих для цього ІСІ.

3.1. Активи диверсифікованого ІСІ складаються з грошових коштів, у тому числі в іноземній валюті, на поточних банківських рахунках та депозитних рахунках, а також з цінних паперів, у тому числі:

а) без обмеження загальної вартості - цінних паперів, що допущенні до торгів на фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі та мають визнане котирування згідно з вимогами нормативно-правових актів Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку відповідно до норм, зазначених у пункті 2.3 цього Положення;

б) не більше 20 відсотків від загальної вартості активів ІСІ - цінних паперів, що не допущенні до торгів на фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі та не мають визнаного котирування відповідно до вимог нормативно-правових актів Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку. При цьому ризики фінансового збитку не менше ніж на 50 відсотків цих активів повинні бути забезпечені за рахунок резервного фонду (відповідно до договору про управління активами ІСІ) компанії з управління активами, яка здійснює управління цим ІСІ, або застраховані у страховика. Ця норма не застосовується у випадку, передбаченому пунктом 5.1 цього Положення.

Активи корпоративного інвестиційного фонду можуть включати об'єкти нерухомості, необхідні для забезпечення статутної діяльності, за рахунок яких сформовано початковий статутний фонд (капітал) такого ІСІ.

3.2. Структура активів диверсифікованого ІСІ має відповідати одночасно таким вимогам:

а) кількість цінних паперів одного емітента в активах ІСІ не може становити більше 10 відсотків загального обсягу їх емісії;

б) сумарна вартість цінних паперів, що становлять активи ІСІ в кількості, більшій, ніж 5 відсотків загального обсягу їх емісії, на момент їх придбання не може перевищувати 40 відсотків вартості чистих активів ІСІ;

в) не менш як 80 відсотків загальної вартості активів ІСІ повинні становити:

грошові кошти;

ощадні сертифікати;

облігації підприємств;

облігації місцевих позик;

державні цінні папери;

цінні папери, що допущені до торгів на фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі.

3.3. Диверсифікованим ІСІ забороняється:

а) тримати в грошових коштах, на банківських депозитних рахунках, в ощадних сертифікатах та облігаціях, емітентами яких є комерційні банки, більше ніж 30 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

б) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери одного емітента більше ніж 5 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

в) придбавати або додатково інвестувати в державні цінні папери, доходи за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України, більше ніж 25 відсотків загальної вартості активів ІСІ. При цьому забороняється інвестувати кошти ІСІ менше ніж у три види державних цінних паперів;

г) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери органів місцевого самоврядування більше ніж 10 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

ґ) придбавати або додатково інвестувати в облігації підприємств, емітентами яких є резиденти України (крім комерційних банків), більше ніж 20 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

д) придбавати або додатково інвестувати в акції українських емітентів більше ніж 40 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

е) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери, доходи за якими гарантовано урядами іноземних держав, більше ніж 20 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

є) придбавати або додатково інвестувати в акції та облігації іноземних емітентів, які допущені до торгів на організованих фондових ринках іноземних держав, більше ніж 20 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

ж) придбавати або додатково інвестувати в інші активи, дозволені законодавством України, більше ніж 5 відсотків активів ІСІ;

з) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери, доходи за якими гарантовано урядом однієї іноземної держави, більше ніж 10 відсотків загальної вартості активів ІСІ;

и) придбавати або обмінювати цінні папери, емітентами яких є пов'язані особи ІСІ, компанії з управління активами або зберігача.

4.1. Активи недиверсифікованого ІСІ можуть становити всі активи, визначені в пункті 2.1 цього Положення.

До складу активів недиверсифікованого ІСІ не можуть входити об'єкти нерухомості, відчуження яких заборонено законодавством України.

4.2. Структура активів недиверсифікованого ІСІ (крім венчурного фонду) повинна відповідати одночасно таким вимогам:

а) вартість цінних паперів, які не мають визнаних котирувань на фондовій біржі або у торговельно-інформаційній системі, та об'єктів нерухомості, не може становити більш як 50 відсотків загальної вартості активів недиверсифікованого ІСІ;

б) активи не можуть включати векселі та ощадні сертифікати на суму не більше як 30 відсотків активів недиверсифікованого ІСІ.

4.3. Активи венчурного фонду можуть повністю складатися з акцій, корпоративних прав, виражених в інакших, ніж цінні папери, формах, іпотечних цінних паперів, похідних цінних паперів, а також цінних паперів, що не допущені до торгів на фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі.

До складу активів венчурного фонду можуть входити боргові зобов'язання емітентів, частка у корпоративних правах яких входить до складу активів цього фонду. Такі зобов'язання можуть бути оформлені векселями, облігаціями (у тому числі конвертованими) та договорами позики.

5.1. У разі порушення вимог цього Положення та регламенту ІСІ щодо складу та структури активів ІСІ компанія з управління повинна усунути порушення протягом 30 днів від дня його виникнення або протягом 2 місяців, якщо порушення виникло внаслідок припинення на організованих ринках котирувань цінних паперів, що складають активи ІСІ.

5.2. Неодноразове порушення вимог цього Положення та регламенту ІСІ щодо складу його активів, а також неодноразове невиконання вимог пункту 5.1 цього Положення щодо термінів усунення порушень зі структури активів може бути підставою для прийняття рішення про анулювання ліцензії компанії з управління активами ІСІ.