Організаційно-технічне забезпечення діяльності депозитарної установи: приміщення, сховища, комп’ютерна техніка і оргтехніка, фахівці.
Тема 11. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарної діяльності
Кількість годин – 6
Загальні вимоги до процедури отримання ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку – депозитарної діяльності. Порядок та умови видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку депозитарними установами. Підстави та процедура анулювання ліцензії. Порядок зупинення дії та анулювання ліцензії на окремі види професійної діяльності на фондовому ринку (депозитарна діяльність). Відповідальність за порушення вимог законодавства з питань депозитарної діяльності. Державний контроль за дотриманням депозитарними установами Порядку та Ліцензійних умов.
Вимоги Комісії щодо сертифікації осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами в Україні: умови проходження сертифікації; порядок подання та розгляд документів для отримання сертифіката; відмова у сертифікації; підстави та порядок анулювання сертифіката.
Тема 12. Інформаційні технології здійснення депозитарної діяльності
Кількість годин – 6
Міжнародні інформаційні системи.
Використання програмних продуктів при здійсненні депозитарної діяльності. Практичні особливості роботи з програмними продуктами.
Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання Інтернет-технологій при здійсненні депозитарної діяльності.
Тема 13. Виконання вимог законодавства щодо повідомлення податкових органів про відкриття та закриття рахунків платників податків у фінансових установах
Кількість годин – 1
Стаття 69 Податкового кодексу України . Наказ Мінфіну від 02.04.2012 р. № 426 "Про затвердження Порядку подання повідомлень про відкриття/закриття рахунків платників податків у банках та інших фінансових установах до органів державної податкової служби".
Відповідальність за невиконання вимог щодо повідомлення податкових органів про відкриття та закриття рахунків платників податків
Тема 14. Переведення випуску іменних акцій документарної форми існування у бездокументарну форму існування та переведення випущених емітентом у документарній формі акцій на пред'явника в іменні акції
Кількість годин – 2
Положення про порядок переведення випуску іменних акцій документарної форми існування у бездокументарну форму існування та Порядок переведення випущених емітентом у документарній формі акцій на пред'явника в іменні акції.
Тема 15. Особливості обслуговування зберігачем інститутів спільного інвестування
Кількість годин – 2
Закон України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" та нормативно-правові акти Комісії щодо регулювання діяльності зберігача ІСІ.
Особливості укладання договору про обслуговування ІСІ.
Контроль зберігача за активами ІСІ.
Лекційних та практичних занять – 52 год.
Поточна перевірка знань - 4 год.
Кваліфікаційний іспит - 8 год.
Загальна кількість – 64 год.
Директор департаменту аналізу, стратегії та розвитку законодавства | М. Лібанов |
ЗАТВЕРДЖЕНО
рішення Національної комісії
з цінних паперів та фондового
ринку
від 02.08.2012 № 1099
CПЕЦІАЛІЗОВАНА ПРОГРАМА
навчання фахівців з питань управління активами
Тема 1. Діяльність з управління активами інституційних інвесторів
Кількість годин – 14
Суб`єкти, що здійснюють діяльність з управління активами інституційних інвесторів. Обмеження діяльності компанії з управління активами при управлінні активами ІСІ. Вимоги до договору про управління активами корпоративного інвестиційного фонду. Витрати, що відшкодовуються за рахунок активів ІСІ. Порядок заміни компанії з управління активами.
Залучення до участі в інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на класи інвесторів. Розміщення інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду та акцій корпоративного інвестиційного фонду.
Управління активами ІСІ. Вимоги до складу та структури активів ІСІ. Дивідендна політика інвестиційного фонду закритого типу. Організація контролю за діяльністю компанії з управління активами.
Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційного фонду та чистої вартості активів НПФ. Звітність КУА щодо діяльності інвестиційного фонду та НПФ. Порядок подання інформації щодо фінансових показників діяльності осіб, які здійснюють діяльність з управління активами інституційних інвесторів.
Відповідальність компанії з управління активами за порушення вимог законодавства.
Захист прав інвесторів ІСІ.
Організація діяльності компанії з управління активами. Основні функції та взаємодія структурних підрозділів. Документообіг компанії з управління активами.
Саморегулювання діяльності з управління активами.
Основи управління інвестиційним портфелем. Цілі та обмеження щодо управління активами інвестиційного фонду та НПФ.
Диверсифікація. Контроль та оцінювання ризиків інвестиційного портфелю. Оцінювання доцільності інвестування.
Методи управління активами та зобов`язаннями ІСІ.
Види інвестиційних стратегій. Визначення інвестиційної стратегії на основі цілей та обмежень інвестора. Формування інвестиційного портфелю на основі обраної стратегії.
Оцінювання ефективності управління інвестиційним портфелем.
Інвестування у цінні папери, випущені нерезидентами.
Управління активами недержавних пенсійних фондів. Вимоги до здійснення управління активами у системі недержавного пенсійного забезпечення. Компанія з управління активами у системі недержавного пенсійного забезпечення.
Управління активами інституційних інвесторів, зокрема страховими резервами.
Управління іпотечним покриттям.
Вимоги Комісії до договорів, що укладаються ІСІ: договір про управління активами ІСІ, договір про надання послуг щодо зберігання активів ІСІ, договір про надання послуг з оцінки вартості нерухомого майна ІСІ.
Тема 2. Емісійна діяльність ІСІ
Кількість годин – 6
Регламент ІСІ. Інвестиційна декларація ІСІ. Проспект емісії ЦП ІСІ, порядок реєстрації випуску та проспекту емісії цінних паперів ІСІ (змін до нього). Розміщення та обіг цінних паперів ІСІ. Допуск ЦП ІСІ до обігу.
Вимоги щодо нормативів мінімального обсягу активів ІСІ. Звіт про результати розміщення цінних паперів ІСІ.
Виконання зобов'язань за цінними паперами ІСІ.
Порядок та обсяг розкриття інформації ІСІ.
Ліквідація ІСІ та проведення розрахунки з учасниками (акціонерами) ІСІ. Скасування реєстрації випуску цінних паперів ІСІ.
Вилучення ІСІ з ЄДРІСІ.
Тема 3. Аналіз та оцінювання вартості активів
Кількість годин – 12
Фінансові обчислення. Теперішня та майбутня вартість. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету.
Контрольні функції зберігача активів.
Внутрішня норма доходності.
Поняття фундаментального аналізу. Аналіз діяльності підприємства - емітента цінних паперів на основі фінансової звітності. Баланс. Звіт про фінансові результати. Звіт про рух грошових коштів. Звіт про власний капітал. Аналіз на основі фінансових коефіцієнтів. Аналіз ліквідності. Аналіз структури капіталу. Аналіз рентабельності.
Оцінювання вартості акцій. Ринкові коефіцієнти. Методи, засновані на дисконтуванні грошових потоків.
Фінансові розрахунки щодо облігацій. Оцінювання вартості облігацій. Управління портфелем облігацій. Кредитний рейтинг емітентів облігацій.
Поняття ризику. Фінансові ризики. Оцінювання ризиків. Ризик і доходність на ФР.
Поняття технічного аналізу.
Аналіз похідних цінних паперів.
Оцінювання об'єктів інвестування, зокрема, нерухомості, похідних, об'єктів іпотеки.
Тема 4. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів
Кількість годин – 6
Загальні вимоги до процедури отримання ліцензій на провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів. Порядок та умови видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії.
Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів. Підстави та процедура анулювання ліцензії. Порядок зупинення дії та анулювання ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку (діяльності з управління активами інституційних інвесторів).
Державний контроль за дотриманням КУА Порядку та Ліцензійних умов.
Вимоги Комісії щодо сертифікації осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами в Україні: умови проходження сертифікації; порядок подання та розгляд документів для отримання сертифіката; відмова у сертифікації; підстави та порядок анулювання сертифіката.
Тема 5. Порядок взаємодії компанії з управління активами із зберігачем
Кількість годин – 2
Особливості діяльності зберігача активів ІСІ. Вимоги до договору щодо обслуговування зберігачем активів ІСІ. Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії компанії з управління активами із зберігачем.
Обмеження діяльності зберігача активів ІСІ. Обов`язки та відповідальність зберігача активів ІСІ.
Особливості ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ.
Тема 6. Регулювання та контроль діяльності з управління активами недержавних пенсійних фондів
Кількість годин – 2
Державні органи, що здійснюють регулювання та контроль у сфері недержавного пенсійного забезпечення. Суб’єкти системи недержавного пенсійного забезпечення. Особливості видачі та анулювання ліцензії на провадження діяльності з управління активами недержавних пенсійних фондів. Винагорода КУА за надання послуг з управління активами НПФ. Заміна особи, що провадить діяльність з управління активами пенсійних фондів.
Склад та структура активів пенсійних фондів. Застосування вимог до осіб, що здійснюють діяльність з управління активами щодо дотримання ними структури пенсійних активів.
Порядок подання інформації щодо фінансових показників діяльності осіб, які здійснюють діяльність з управління активами НПФ.
Взаємодія КУА з адміністраторами пенсійних фондів.
Тема 7. Інформаційні технології здійснення діяльності з управління активами
Кількість годин – 4
Ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ у вигляді записів в електронних базах даних.
Використання програмних продуктів при здійсненні діяльності з управління активами. Особливості роботи з програмними продуктами.
Операційні системи, системи управління базами даних при здійсненні діяльності з управління активами.
Довідники. Інформаційні ресурси. Використання програмних продуктів при прийнятті рішення щодо напрямків та обсягів інвестування.
Використання Інтернет-технологій в діяльності з управління активами.
Міжнародні інформаційні системи.
Лекційних та практичних занять - 46 год.
Поточна перевірка знань - 4 год.
Кваліфікаційний іспит - 8 год.
Загальна кількість - 58 год.
Директор департаменту аналізу, стратегії та розвитку законодавства | М. Лібанов |
ЗАТВЕРДЖЕНО
рішення Національної комісії
з цінних паперів та фондового
ринку
від 02.08.2012 № 1099
CПЕЦІАЛІЗОВАНА ПРОГРАМА
навчання фахівців з питань організації торгівлі цінними паперами
Тема 1. Ліцензування професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з організації торгівлі на фондовому ринку
Кількість годин – 4
Загальні вимоги до отримання ліцензій на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з організації торгівлі цінними паперами. Порядок та умови видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на ФР організаторами торгівлі цінними паперами.
Підстави та процедура анулювання ліцензії. Порядок зупинення дії та анулювання ліцензії на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку (діяльності з організації торгівлі цінними паперами). Державний контроль та за дотриманням організаторами торгівлі цінними паперами ліцензійних умов. Відповідальність за порушення вимог законодавства з питання організації торгівлі.
Вимоги Комісії щодо сертифікації осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами в Україні: умови проходження сертифікації; порядок подання та розгляд документів для отримання сертифіката; відмова у сертифікації; підстави та порядок анулювання сертифіката.
Тема 2. Організація торгівлі на фондовому ринку
Кількість годин – 16
Завдання та функції фондової біржі (далі – ФБ). Правові засади діяльності ФБ. Вимоги до реєстрації ФБ. Статут та правила ФБ.
Органи управління та організаційна структура ФБ. Правила лістингу та делістингу ЦП. Організація біржової торгівлі ЦП. Організація торгівлі похідними ЦП. Котирування ЦП на ФБ. Заходи щодо запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами на ФБ. Члени ФБ та вимоги до них.
Індекси організаційно оформленого фондового ринку.
Діяльність фондових бірж стосовно визначення та оприлюднення біржових курсів цінних паперів.
Розкриття інформації про діяльність фондової біржі та подання адміністративних даних до Комісії.
Взаємодія фондових бірж з торговцями цінних паперів стосовно отримання і оприлюднення інформації про вчинені торговцями правочини з цінними паперами.
Взаємодія фондових бірж з емітентами цінних паперів при розкритті інформації емітентом, цінні папери якого знаходяться у лістингу організатора торгівлі.
Взаємодія з депозитарною системою (депозитарій, зберігач, кліринг). Сучасні технології проведення біржових торгів.
Тема 3. Фінансові обчислення та методи оцінки цінних паперів
Кількість годин – 4
Вартість грошей у часі. Прості та складні проценти. Теперішня та майбутня вартість. Рента. Ануїтет. Приведена вартість ануїтету. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету.
Оцінка доцільності інвестування. Чиста теперішня вартість. Внутрішня норма доходності.
Тема 4. Розрахунково-клірингова діяльність
Кількість годин – 2
Поняття розрахунково-клірингової діяльності. Поняття клірингу. Порядок взаємодії клірингового депозитарію з розрахунковим банком. Взаємодія організаторів торгівлі ЦП і депозитаріїв. Види договорів між організаторами торгівлі та кліринговим депозитарієм. Процедури здійснення розрахунково-клірингових операцій. Провадження клірингу та розрахунків за угодами щодо ЦП.
Тема 5. Організація торгівлі похідними (деривативами)
Кількість годин – 8
Види строкових фінансових інструментів. Ф’ючерсний контракт. Опціон. Організація торгівлі ф’ючерсними контрактами та опціонами. Система гарантій виконання зобов’язань. Страхові внески (маржа). Кліринг та розрахунки за строковими інструментами. Захист учасників похідних (деривативів) від запобігання та маніпулювання цінами похідних (деривативів).
Тема 6. Технічне забезпечення діяльності організаторів торгівлі на фондовому ринку
Кількість годин – 8
Програмне забезпечення організаторів торгівлі ЦП. Міжнародні інформаційні системи та технічний аналіз ринку ЦП. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними продуктами для організаторів торгівлі цінними паперами.
Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання Інтернет-технологій в діяльності організаторів торгівлі ЦП.
Лекційних та практичних занять - 42 год.
Поточна перевірка знань - 4 год.
Кваліфікаційний іспит - 8 год.
Загальна кількість - 54 год.
СПЕЦІАЛІЗОВАНА ТИПОВА ПРОГРАМА
навчання фахівців з питань клірингової діяльності
Тема 1. Ліцензування професійної діяльності на фондовому ринку - клірингової діяльності
Кількість годин - 4
Загальні вимоги до отримання ліцензій на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - клірингової діяльності. Порядок та умови видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії. Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку - особами, що провадять клірингову діяльність на фондовому ринку України.
Підстави та процедура анулювання ліцензії. Порядок зупинення дії та анулювання ліцензії на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку (клірингової діяльності). Державний контроль та за дотриманням особами, що провадять клірингову діяльність ліцензійних умов. Відповідальність за порушення вимог законодавства з питань клірингової діяльності.
Вимоги Комісії щодо сертифікації осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами в Україні: умови проходження сертифікації; порядок подання та розгляд документів для отримання сертифіката; відмова у сертифікації; підстави та порядок анулювання сертифіката.
Тема 2. Організація торгівлі на фондовому ринку
Кількість годин - 16
Завдання та функції фондової біржі (далі - ФБ). Правові засади діяльності ФБ. Вимоги до реєстрації ФБ. Статут та правила ФБ.
Органи управління та організаційна структура ФБ. Правила лістингу та делістингу ЦП. Організація біржової торгівлі ЦП. Організація торгівлі похідними ЦП. Котирування ЦП на ФБ. Заходи щодо запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами на ФБ. Члени ФБ та вимоги до них.
Взаємодія фондових бірж з торговцями цінних паперів стосовно отримання і оприлюднення інформації про вчинені торговцями правочини з цінними паперами.
Взаємодія фондових бірж з емітентами цінних паперів при розкритті інформації емітентом, цінні папери якого знаходяться у лістингу організатора торгівлі.
Взаємодія з депозитарною системою. Сучасні технології проведення біржових торгів.
Тема 3. Клірингова діяльність. Державне регулювання та контроль клірингової діяльності
Кількість годин - 8
Поняття клірингової діяльності (КД). Поняття клірингу. Утворення клірингової установи (КУ). Договори, які зобов’язана укласти особа, яка провадить КД. Провадження клірингової діяльності. Внутрішні документи, які має зареєструвати особа, яка має намір провадити КД. Правила клірингу. Механізми зниження ризиків невиконання або неналежного виконання зобов’язань, що передбачені договорами, укладеними на фондовій біржі. Центральний контрагент.
Вимоги до організації внутрішньої системи обліку особи, яка провадить КД. Вимоги до порядку взяття на облік учасників клірингу особою, що провадить КД. Вимоги до порядку здійснення клірингу. Вимоги до організації створення системи зниження ризиків при провадженні клірингової діяльності. Вимоги до провадження клірингової діяльності. Вимоги до порядку надання особою, що провадить КД, інформації для здійснення розрахунків за правочинами щодо цінних паперів.
Державне регулювання та контроль за КД.
Тема 4. Технічне забезпечення клірингової діяльності на фондовому ринку
Кількість годин - 8
Програмне забезпечення осіб, що провадять КД. Міжнародні інформаційні системи та технічний аналіз ринку ЦП. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними продуктами для осіб, що провадять КД.
Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання Інтернет-технологій в діяльності осіб, що провадять КД.
Тема 5. Вимоги Комісії щодо складання та подання адміністративних даних з питань клірингової діяльності
Кількість годин - 2
Порядок складання та подання особами, що провадять КД адміністративних даних: види інформації, що подаються до Комісії; порядок складання та надання інформації до Комісії, державний контроль за складанням та поданням адміністративних даних.
Тема 6. Організація торгівлі похідними (деривативами)
Кількість годин - 8
Види строкових фінансових інструментів. Ф’ючерсний контракт. Опціон. Організація торгівлі ф’ючерсними контрактами та опціонами. Система гарантій виконання зобов’язань. Страхові внески (маржа). Кліринг та розрахунки за строковими інструментами. Захист учасників похідних (деривативів) від запобігання та маніпулювання цінами похідних (деривативів).
Тема 7. Організація діяльності особи, яка провадить клірингову діяльність
Кількість годин - 4
Внутрішні документи особи, яка провадить КД: регламент, внутрішнє положення, внутрішній порядок.
Вимоги Комісії щодо типових договорів, що укладаються особою, яка провадить КД.
Організаційно-технічне забезпечення діяльності особи, яка провадить КД: приміщення, сховища, комп’ютерна техніка і оргтехніка, фахівці.
Лекційних та практичних занять - 50 год.
Поточна перевірка знань - 4 год.
Кваліфікаційний іспит - 8 год.
Загальна кількість - 62 год.
( Рішення доповнено новою Спеціалізованою програмою згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1603 від 28.08.2013 )