Щодо механізмів регулювання грошово-кредитного ринку

Аналіз стану міжбанківського кредитного ринку заявок банків, які надходять до Національного банку для підтримки їх ліквідності, висловлювання окремих банківських фахівців в засобах масової інформації щодо ситуації на грошово-кредитному ринку, свідчать про те, що не всі банківські установи володіють і використовують в практичній діяльності механізми та інструменти управління грошово-кредитним ринком, які запроваджені Національним банком.

В зв'язку з цим Національний банк України для використання в роботі нагадує, що у процесі регулювання грошово-кредитного ринку використовує такі монетарні механізми та інструменти.

Нормативи обов'язкових резервів. Механізм обов'язкових резервів використовується Національним банком для регулювання обсягів грошової маси в обігу. Залежно від ситуації на грошово-кредитному ринку, Національний банк України періодично переглядає нормативи обов'язкового резервування та період регулювання.

Процентна політика. З метою визначення орієнтирів на вартість кредитних коштів Національний банк щомісячно визначає рівень облікової ставки та, виходячи із ситуації, яка складається на грошово-кредитному ринку, щоденно визначає та оголошує до 10 години рівень ставки за кредитами "овернайт".

Рефінансування банків здійснюється відповідно до "Положення про механізми рефінансування банків України" (затверджено постановою Правління НБУ від 28.02.2002 р. N 82). Операції з підтримки ліквідності банківської системи проводяться:

- щоденно з підкріплення миттєвої ліквідності банків через постійно діючу кредитну лінію рефінансування "овернайт" у вигляді надання бланкового кредиту;

- щотижня тендери з короткострокового розміщення ресурсів на строк до 14 днів;

- один раз на місяць тендер з середньострокового розміщення ресурсів Національного банку на строк до 365 днів.

При рефінансуванні через тендери банками може пропонуватись як застава: державні цінні папери, враховані банком векселі та майнові права на кредитну угоду за раніше наданими кредитами.

Усі операції з рефінансування здійснюються в автоматичному режимі за допомогою програмного забезпечення АРМ "Тендер".

Крім того, при необхідності Національний банк може проводити з банками операції прямого репо з державними цінними паперами.

Мобілізаційні інструменти. При необхідності вилучення з обігу надлишкової грошової маси Національний банк використовує депозитний сертифікат Національного банку, який має право обігу на первинному та вторинному ринках лише серед банків, операції зворотного репо та операції з двостороннього котирування цінних паперів, які знаходяться в портфелі Національного банку.