Щодо нової редакції Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій, затверджених наказом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 09.01.97 N 2 (у редакції рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13.02.2001 N 27)

За правопорушення на ринку цінних паперів до юридичних осіб застосовуються такі санкції:

18.1. Штраф у розмірі до 10000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян або в розмірі до 150 відсотків одержаного прибутку (надходжень), одержаних у результаті цих дій, за випуск в обіг та розміщення юридичними особами незареєстрованих цінних паперів відповідно до чинного законодавства.

18.2. Штраф у розмірі до 5000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян - за діяльність юридичних осіб на ринку цінних паперів без спеціального дозволу (ліцензії), одержання якого передбачено чинним законодавством.

18.3. Штраф у розмірі до 1000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян - за неподання, несвоєчасне подання або подання юридичними особами завідомо недостовірної інформації.

18.4. Штраф у розмірі до 500 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян - за ухилення юридичних осіб від виконання або несвоєчасне виконання розпоряджень, рішень про усунення порушень чинного законодавства щодо цінних паперів.

18.5. Попередження - за порушення учасником ринку цінних паперів вимог законодавства щодо цінних паперів, нормативних актів Комісії.

18.6. Зупинення на термін до одного року розміщення (продаж) та обіг цінних паперів того чи іншого емітента - за порушення вимог законодавства щодо цінних паперів та нормативних актів Комісії.

18.7. Зупинення на термін до одного року дії ліцензії на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів - за порушення вимог законодавства щодо цінних паперів та нормативних актів Комісії.

18.8. Анулювання ліцензії на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів - за порушення вимог законодавства щодо цінних паперів та нормативних актів Комісії за наявності підстав, передбачених чинним законодавством.

18.9. Зупинення торгівлі на фондовій біржі - за порушення вимог законодавства про цінні папери, статуту та (або) правил фондової біржі до усунення таких порушень.

18.10. Зупинення або припинення допуску цінних паперів на фондовій біржі або торгівлі ними на будь-якій фондовій біржі, зупинення клірингу та укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів на певній термін - за порушення вимог законодавства про цінні папери.

За адміністративні правопорушення, пов'язані з діяльністю на ринку цінних паперів, до громадян чи посадових осіб застосовуються такі санкції:

18.11. Штраф у розмірі від 50 до 100 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян - за здійснення громадянином чи посадовою особою юридичної особи операцій з випуску в обіг або розміщення не зареєстрованих відповідно до чинного законодавства цінних паперів.

18.12. Штраф у розмірі від 20 до 50 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян - за здійснення громадянином чи посадовою особою юридичної особи операцій на ринку цінних паперів без спеціального дозволу (ліцензії), отримання якого передбачено чинним законодавством.

18.13. Штраф у розмірі від 50 до 100 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян - за неподання, несвоєчасне подання або подання громадянином чи посадовою особою юридичної особи завідомо недостовірних відомостей Комісії, якщо подання цих відомостей передбачено чинним законодавством.

18.14. Штраф у розмірі від 20 до 50 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян - за ухилення від виконання або несвоєчасне виконання громадянином чи посадовою особою юридичної особи розпоряджень Комісії.

19.1. Штраф має бути сплачений порушником не пізніше як через 15 днів з дати отримання ним постанови.

У разі оскарження цієї постанови штраф має бути сплачений:

не пізніше як через 15 днів з дати повідомлення про залишення скарги без розгляду;

не пізніше як через 15 днів з дати отримання рішення, винесеного за результатами розгляду скарги.

19.2. Юридичні особи сплачують штрафи шляхом перерахування коштів на спеціально відкриті бюджетні рахунки.

Фізичні особи сплачують штрафи відповідно до чинного законодавства України.

19.3. Документ, якій підтверджує сплату штрафу, протягом п'яти робочих днів надсилається до уповноваженого підрозділу центрального апарату Комісії (відповідного територіального органу Комісії).

19.4. У разі несплати штрафу юридичною особою в термін, установлений пунктом 19.1 цих Правил, штраф стягується в судовому порядку.

У разі несплати штрафу фізичною особою в термін, установлений пунктом 19.1 цих Правил, постанова про накладення адміністративного стягнення надсилається для примусового виконання до відділу державної виконавчої служби за місцем проживання порушника, роботи або за місцезнаходженням його майна в порядку, встановленому законом.

1. Проблема, яку передбачається розв'язати шляхом державного регулювання

Відповідно до ст. 2 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" державне регулювання ринку цінних паперів здійснюється з метою захисту прав учасників фондового ринку, гарантування прав власності на цінні папери, одержання учасниками ринку цінних паперів повної та достовірної інформації.

Однією із форм державного регулювання ринку цінних паперів є створення системи захисту прав інвесторів і контролю за дотриманням цих прав емітентами цінних паперів та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів. Важливою складовою системи захисту прав інвесторів є правовий механізм щодо застосування заходів по запобіганню і припиненню порушень законодавства у межах повноважень Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія).

Розгляд справ про правопорушення на ринку цінних паперів та притягнення до відповідальності юридичних осіб, громадян та посадових осіб здійснюється відповідно до Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій, затверджених наказом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 09.01.97 N 2 (у редакції рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13.02.2001 N 27 та зареєстрованих в Міністерстві юстиції України 27.01.97 року за N 10/1814 (далі - Правила). Правила розроблені на виконання вимог Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні".

Ефективне виконання завдань, що закріплені в ст. 7 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", зокрема - захисту прав інвесторів шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів, застосування санкцій за порушення законодавства у межах повноважень Комісії, потребує вдосконалення правового механізму.

В результаті здійснення уповноваженими особами Комісії правозастосування було виявлено ряд недоліків Правил.

Правилами не враховані вимоги ст.ст. 276, 308 Кодексу України про адміністративні правопорушення щодо місця розгляду справи, примусового виконання постанови про накладення адміністративного стягнення у вигляді штрафу.

Аналіз проваджень у справах про правопорушення на ринку цінних паперів вказує на необхідність уточнення випадків та процедури зупинення (відновлення) провадження у справі, встановлення строків вчинення уповноваженими особами дій в межах провадження у справі, уточнення обставин, встановлення яких є необхідним на окремих етапах провадження; встановлення можливості вчинення та/або перенесення дати вчинення певних дій; фіксації основних вимог до процесуальних документів провадження.

2. Визначення цілей державного регулювання

Метою запропонованої нової редакції Правил є усунення виявлених недоліків в процедурі провадження справ, що призведе до її вдосконалення та приведення Правил у відповідність до вимог Кодексу України про адміністративні правопорушення та Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні".

Проект також спрямований на подолання неточностей при застосуванні законодавства про цінні папери щодо провадження справ про правопорушення на ринку цінних паперів.

3. Визначення альтернативних способів досягнення зазначених цілей та аргументація переваги обраного способу досягнення встановлених цілей

Враховуючи відсутність іншого нормативно-правового акта, що містить детальну регламентацію порядку розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів та застосування санкцій і встановлює перелік процесуальних документів, що складаються під час провадження, а також відсутність можливості прийняття такого акта на рівні закону України, на підставі змісту Кодексу України про адміністративні правопорушення та Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", Комісія прийшла до висновку, що прийняття нової редакції Правил є єдиним способом досягнення зазначених цілей та розв'язання існуючих проблем. Обраний спосіб повністю відповідає компетенції Комісії та вимогам Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні".

На підставі вищевикладеного вважаємо, що аналіз альтернативних способів досягнення зазначених цілей є завершеним з моменту належного обгрунтування їх відсутності.

4. Описання механізму і заходів, які забезпечать розв'язання визначених проблем шляхом прийняття регуляторного акта

З моменту набрання чинності нової редакції Правил, в дію вступить новий порядок розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів. Більш досконалий порядок розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів дозволить привести процедуру розгляду справ у відповідність до вимог законодавства України та посилити захист інтересів юридичних та фізичних осіб під час провадження та розгляду відповідних справ уповноваженими особами Комісії.

Нова редакція Правил посилює захист прав юридичних та фізичних осіб, у відношенні яких розглядається справа про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів за допомогою наступних заходів:

- встановлення механізму повідомлення осіб та надіслання процесуальних документів провадження по справі;

- встановлення чіткого переліку підстав, за яких справа про правопорушення не може бути порушена, а порушена справа підлягає закриттю;

- встановлення випадків зупинення (відновлення) провадження у справі;

- встановлення обов'язкових вимог до процесуальних документів, що складаються під час провадження по справі (акт, постанова);

- чіткого закріплення строків розгляду справ про правопорушення у відношенні юридичних осіб;

- закріплення більш детальної та послідовної процедури оскарження постанов у справах щодо юридичних осіб.

5. Обгрунтування можливостей досягнення встановлених цілей у разі прийняття регуляторного акта

Набрання чинності нової редакції Правил надасть можливість Комісії більш ефективно виконувати завдання, що покладені на неї відповідно до Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", зокрема дозволить посилити захист прав інвесторів шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій за порушення законодавства у межах повноважень Комісії.

Досягнення цілей у разі прийняття регуляторного акта залежить від виконавчої дисципліни уповноважених осіб Комісії, безсумнівного дотримання ними вимог Правил. Контроль за дотриманням посадовими особами Комісії вимог чинного законодавства постійно проводиться Комісією за допомогою поточного аналізу правозастосування.

Реалізація вимог запропонованого регуляторного акта не потребує додаткових матеріальних та фінансових витрат Державного бюджету України, але, в свою чергу, залежить від своєчасності та повноти (в межах встановлених асигнувань) фінансування державної установи.

Поставлені цілі досягаються при виконанні вимог регуляторного акта з найменшими витратами для суб'єктів господарювання, громадян та держави.

6. Визначення очікуваних результатів прийняття регуляторного акта

Базовим методом визначення очікуваних результатів прийняття регуляторного акта є метод аналізу вигод та витрат, який має містити перелік позитивних та негативних факторів від його прийняття.

З прийняття нової редакції Правил дозволить підвищити ефективність правозастосування та досягти наступних позитивних факторів:

- одержання учасниками ринку цінних паперів інформації про умови випуску та обігу цінних паперів, результатами фінансово-господарської діяльності емітентів;

- забезпечення рівних можливостей для доступу емітентів, інвесторів і посередників на ринок цінних паперів;

- захисту прав учасників фондового ринку;

- гарантування прав власності на цінні папери;

- безумовне дотримання учасників ринку цінних паперів вимог актів законодавства.

Нова редакція Правил розроблена на підставі аналізу матеріалів розглянутих справ, з урахуванням досвіду роботи юридичного управління Комісії за останні роки, із залученням досвіду наукових установ і державних органів, у зв'язку з чим настання негативних факторів від прийняття регуляторного акта не очікується.

7. Строк чинного регуляторного акта

Строк чинності акта у часі не обмежений.

8. Визначення показників результативності акта

Показниками ефективності регуляторного акта є наступні: 1) кількість постанов про накладення санкцій за правопорушення на ринку цінних паперів та закритих справ; 2) кількість оскаржених постанов про накладення санкцій (із низ скасованих судом або Комісією) та інші.

Очікуваним показником результативності регуляторного акта є зменшення кількості оскаржень постанов територіальних управлінь Комісії та кількість скасованих Комісією чи судом постанов у зв'язку із порушенням процесуальних прав осіб чи неправильним застосуванням норм матеріального права.

9. Заходи, за допомогою яких буде здійснюватися відстеження результативності акта

До основних заходів, за допомогою яких буде здійснюватися відстеження результативності акта, належать наступні: базове та повторне відстеження результативності акта; узагальнення та вивчення статистичних даних; проведення наукових досліджень з приводу застосування положеньПравил (в тому числі із залученням наукових установ); проведення опитувань серед основних груп учасників ринку цінних паперів(емітентів, професійних учасників ринку цінних паперів).

Строки базового та повторного відстеження результативності акта будуть встановлюватися під час поточного впровадження положень Правил з урахуванням отриманої інформації та узагальнення практики застосування.

Під час відстеження результативності акта може виникнути необхідність коригування положень регуляторного акта. В разі встановлення необхідності перегляду певних положень Правил з метою їх вдосконалення, буде проводитись робота по внесенню відповідних змін.