Про затвердження Положення про технічний порядок проведення аукціонів з розміщення облігацій внутрішньої державної позики

У зв'язку з потребою приведення нормативних актів Національного банку України з питань функціонування ринку облігацій внутрішніх державних позик у відповідність з вимогами чинного законодавства України Правління

1. Затвердити Положення про технічний порядок проведення аукціонів з розміщення облігацій внутрішньої державної позики. Положення додається.

2. Вважати таким, що втратив чинність, пункт 2 постанови Правління Національного банку України від 26.01.96 N 15.

3. Емісійно-кредитному департаменту (Н.І.Гребеник) довести до відома Кримського республіканського, обласних та по місту Києву і Київській області управлінь Національного банку України та комерційних банків Положення про технічний порядок проведення аукціонів з розміщення облігацій внутрішньої державної позики (друга редакція) для використання в роботі.

4. Департаменту інформатизації (А.С.Савченко) доопрацювати у місячний строк з дати підписання постанови програмно-технологічні комплекси щодо проведення аукціонів з розміщення облігацій внутрішньої державної позики.

5. Постанова набуває чинності з дня її підписання.

6. Контроль за виконанням цієї постанови покласти на першого заступника Голови Правління В.С.Стельмаха.

Положення про технічний порядок проведення аукціонів з розміщення облігацій внутрішньої державної позики (далі - Положення) розроблено відповідно до законів України "Про державний внутрішній борг України", "Про цінні папери і фондову біржу", "Про банки і банківську діяльність", "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні", постанов Кабінету Міністрів України щодо випуску облігацій внутрішньої державної позики та інших нормативних актів, що регламентують їх випуск, обіг, сплату доходу та погашення.

За цим Положенням визначається порядок розміщення облігацій внутрішньої державної позики, що випущені у бездокументарній формі.

1.1. Облігації внутрішньої державної позики (далі - облігації) - це визначені чинним законодавством України цінні папери, якими оформлюються боргові зобов'язання України, що розміщуються на її території. Облігації випускаються відповідно до умов, визначених постановами Кабінету Міністрів України.

1.2. Заявка - офіційна пропозиція учасника аукціону щодо придбання фіксованої кількості облігацій на відповідних умовах. Заявки можуть задовольнятись лише за тих умов, що визначені в них.

1.3. Конкурентна заявка - заявка щодо придбання облігацій за встановленою ціною або фіксованим рівнем дохідності.

1.4. Неконкурентна заявка - заявка щодо придбання облігацій за середньозваженою ціною аукціону або середньозваженим рівнем дохідності.

1.5. Ціна відсіку - ціна, що встановлюється Міністерством фінансів України, нижче якої конкурентні заявки не задовольняються.

1.6. Середньозважена ціна аукціону - ціна, яка визначається при проведенні аукціону на підставі цін за конкурентними заявками за умови, що ці ціни за значенням більше або дорівнюють ціні відсіку.

1.7. Встановлений рівень дохідності - дохідність облігацій, що визначається Міністерством фінансів України, вище якої конкурентні заявки не задовольняються.

1.8. Середньозважений рівень дохідності аукціону - дохідність облігацій, що розраховується на підставі рівнів дохідності за конкурентними заявками за умови, що дані дохідності за значенням не вище встановленого рівня дохідності.

Інші терміни вживаються відповідно до визначень, що встановлені Законом України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів".

2.1. Розміщення облігацій здійснюється шляхом їх продажу на закритому аукціоні, необхідними умовами проведення якого є:

- наявність заявок з придбання облігацій. Заявки не можуть бути розглянуті до початку проведення аукціону, зміст заявок не підлягає розголошенню;

- критерії задоволення заявок, числові значення яких встановлюються при проведенні аукціону.

2.2. Аукціон може проводитись за одним із двох критеріїв, на підставі введення:

- цінових умов продажу облігацій;

- рівня дохідності за облігаціями.

Згідно з цими критеріями до заявок можуть включатися ціни придбання облігацій або рівень їх дохідності.

2.3. За умовами придбання облігацій заявки можуть бути двох видів: конкурентні та неконкурентні.

2.4. У разі проведення аукціону за ціновим критерієм заявки задовольняються для:

- конкурентних заявок за цінами, які вище або дорівнюють ціні відсіку;

- неконкурентних заявок за середньозваженою ціною аукціону.

2.5. При проведенні аукціону за критерієм дохідності, заявки задовольняються для:

- конкурентних заявок за дохідністю, яка нижче або дорівнює встановленому рівню дохідності;

- неконкурентних заявок за середньозваженим рівнем дохідності.

2.6. Аукціони з розміщення облігацій проводяться у приміщенні Національного банку Україні з використанням комп'ютерної системи "ЛІГА" у таких формах:

- аукціон з продажу облігацій з обмеженим обсягом розміщення;

- аукціон з продажу облігацій без обмеження обсягу розміщення;

- продаж з оголошенням обсягу реалізації облігацій за фіксованими цінами або рівнем дохідності;

- продаж без оголошення обсягу розміщення облігацій за фіксованими цінами або рівнем дохідності;

- аукціон з продажу облігацій за попередніми та остаточними заявками і умовами. Особливості проведення цього аукціону викладені у Положенні про проведення аукціонів з продажу облігацій за попередніми та остаточними заявками і умовами, затвердженому постановою Правління Національного банку України від 03.08.98 N 298.

3.1. До складу безпосередніх учасників аукціонів належать:

- Міністерство фінансів України, яке за дорученням Уряду України здійснює розміщення облігацій, а також виконує обов'язки гаранта своєчасності сплати доходу та погашення облігацій;

- установи банківської системи України - юридичні особи, які відповідно до чинного законодавства України здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів та уклали договори про депозитарне обслуговування з Депозитарієм державних цінних паперів.

Механізм безпосередньої участі в аукціонах з розміщення облігацій торговців цінними паперами, які не належать до складу установ банківської системи, визначається окремими нормативно-правовими актами.

3.2. Міністерство фінансів України здійснює:

- кожного понеділка поточного тижня розроблення та затвердження графіків проведення аукціонів з розміщення облігацій на наступний тиждень, їх оприлюднення через засоби масової інформації та передачу Національному банку для розповсюдження серед учасників аукціонів;

- формування повідомлень про проведення аукціонів;

- встановлення цін відсіку або рівнів дохідності аукціонного продажу облігацій;

- оформлення глобальних сертифікатів на загальний обсяг емісії облігацій.

3.3. Національний банк України при проведенні аукціонів з розміщення облігацій на підставі угоди з Міністерством фінансів України виконує обов'язки генерального агента з обслуговування випуску облігацій та проведення платежів за ними. Відповідно до цих обов'язків Національний банк України:

- поширює повідомлення про проведення аукціонів з розміщення облігацій, що надається Міністерством фінансів України, серед учасників аукціонів;

- здійснює збір заявок на аукціон та підготовку аналітичної інформації щодо визначення ціни відсіку або встановлення рівня дохідності при придбанні облігацій;

- проводить розміщення облігацій згідно з визначеною ціною відсіку або встановленим рівнем дохідності, що надається Міністерством фінансів України;

- надає учасникам аукціонів інформацію про результати їх проведення;

- виконує клірингові розрахунки та організує проведення платежів за результатами аукціонів;

- здійснює зберігання глобальних сертифікатів, якими оформлюється випуск облігацій.

3.4. Установи банківської системи - юридичні особи безпосередньо виступають покупцями облігацій, а також на договірних засадах виконують роль фінансових посередників при придбанні цих цінних паперів фізичними та юридичними особами, в тому числі нерезидентами.

За рішенням Національного банку України та Міністерства фінансів України на ринку облігацій може бути введений інститут уповноважених осіб, на який покладаються функції підтримки ліквідності ринку облігацій. Ці функції здійснюються на договірних засадах у порядку, визначеному чинним законодавством України.

3.5. Нерезиденти беруть участь в аукціонах з розміщення облігацій за правилами, визначеними чинними нормативно - правовими актами.

4.1. Аукціони, як правило, проводяться за графіками, які затверджені Міністерством фінансів України. Графіками визначаються дати проведення аукціонів, терміни погашення облігацій та обсяги необхідних для залучення коштів.

4.2. Міністерство фінансів України в порядку інформування та розповсюдження серед учасників аукціону надає Національному банку України кожного понеділка графік проведення аукціонів на наступний тиждень. У разі потреби Міністерство фінансів України вносить зміни та доповнення до зазначених графіків, про що інформує Національний банк не пізніше одного робочого дня до початку проведення незапланованого графіком аукціону.

4.3. Не пізніше наступного операційного дня після отримання листа Міністерства фінансів України Національний банк України засобами телекомунікаційного зв'язку надає учасникам аукціонів графіки їх проведення.

4.4. Рішення про час, форму аукціонного продажу та умови розміщення облігацій приймається Міністерством фінансів України відповідно до графіка проведення аукціонних торгів. Аукціон не може бути розпочато пізніше ніж за чотири години до закриття операційного дня Національного банку України.

4.5. Відповідно до затвердженого графіка та не пізніше одного робочого дня до початку аукціону Міністерство фінансів надає відповідальним за проведення аукціону особам Національного банку України повідомлення, у якому вказується час, форма аукціонного продажу та умови розміщення облігацій. При розміщенні облігацій шляхом аукціонного продажу повідомлення надається за формою, яка наведена у додатку 1 до Положення. У разі продажу облігацій за фіксованими цінами або рівнем дохідності повідомлення про розміщення облігацій надсилається за формою, яка наведена у додатку 2 до Положення.

4.6. Національний банк України в межах операційного дня протягом години після отримання повідомлення про проведення аукціону від Міністерства фінансів України засобами телекомунікаційного зв'язку здійснює його розповсюдження серед учасників аукціонів.

5.1. Для придбання облігацій установи банківської системи з використанням програмно-технологічних засобів системи "ЛІГА" надають заявки за формою, яка наведена у додатку 3 до Положення. Заявки у разі дотримання вимог, визначених цим Положенням та договором про депозитарне обслуговування, не можуть бути зняті з аукціону без письмового розпорядження комерційного банку.

5.2. Кількість конкурентних і неконкурентних заявок не обмежується. За умови розміщення облігацій за фіксованими цінами або рівнем дохідності можуть надаватись лише неконкурентні заявки.

5.3. При наданні заявок на аукціони комерційним банкам надається право на придбання облігації:

- від свого імені та за власний рахунок (власних і залучених коштів);

- від свого імені, за дорученням і за рахунок іншої особи.

5.4. Заявки надаються учасниками аукціону до часу, встановленому у повідомленні про його проведення. Заявки, що надійшли після встановленого у повідомленні часу, до участі в аукціоні не допускаються.

5.5. У разі потреби протягом години після початку аукціону на підставі письмових звернень комерційних банків, що надійшли до Національного банку України засобами телекомунікаційного зв'язку, щодо зняття їх заявок відповідальні за проведення аукціону особи Національного банку України зазначені заявки виключають з бази даних системи "ЛІГА". Письмові звернення учасників аукціону зберігаються у складі документів за кожним аукціоном з розміщення облігацій.

6.1. У день проведення аукціону в час, встановлений у повідомленні про проведення аукціонів з розміщення облігацій, заявки, що надійшли телекомунікаційною мережею від його учасників, розкриваються і за допомогою програмних засобів системи "ЛІГА" формуються дані про склад учасників аукціону, що подали пропозиції з придбання облігацій.

6.2. На підставі даних довідника, який відображає стан виконання учасниками аукціону вимог, визначених у договорі про депозитарне обслуговування, в автоматизованому режимі формується перелік учасників аукціону, заявки яких не допускаються до участі в ньому. До переліку включається інформація, що характеризує:

- назву учасника аукціону та його код, що введений до системи "ЛІГА";

- дані про заявки, що не допускаються до участі в аукціоні: номер, тип заявки (конкурентна, неконкурентна), вид коштів, які використовуються (власні, клієнтів резидентів та нерезидентів), умови придбання облігацій та їх кількість;

- причину недопущення заявок учасника аукціону.

6.3. Перелік учасників аукціону, заявки яких не допущені для участі в ньому, зберігаються у складі документів за кожним аукціоном, що проводиться Національним банком України. Заявки цих учасників програмними засобами системи "ЛІГА" вилучаються і вони не беруть участі у подальшому проведенні аукціону.

За результатами проведення аукціону його учасникам засобами телекомунікаційного зв'язку надаються повідомлення щодо недопущення їх заявок.

6.4. Аукціон з розміщення облігацій проводиться за такими правилами.

6.4.1. Конкурентні заявки не задовольняються у разі, якщо ціни за конкурентними заявками менші за ціну відсіку або дохідність за конкурентними заявками вища за дохідність, що встановлена Міністерством фінансів України.

6.4.2. Конкурентні заявки мають пріоритет і задовольняються у першу чергу.

6.4.3. Неконкурентні заявки задовольняються за середньозваженими цінами або середньозваженою дохідністю.

6.4.4. У разі обмеження обсягу розміщення облігацій:

- аукціон вважається таким, що відбувся, у разі продажу не менше 20 відсотків облігацій від загальної їх кількості;

- неконкурентні заявки можуть задовольнятись не у повному обсязі, а пропорційно обсягам цих заявок в межах залишку від задовільнення конкурентних заявок;

- неконкурентні заявки не беруть участі в аукціоні, якщо конкурентними заявками задовольняються у повному обсязі пропозиції з розміщення облігацій;

- конкурентні заявки, якщо їх за обсягами та встановленою ціною відсіку (дохідністю) задовольнити неможливо, задовольняються не у повному обсязі, а пропорційно їх обсягам в межах залишку від задовільнення конкурентних заявок за цінами (дохідністю), які вище (нижче) визначеної Міністерством фінансів ціни відсіку (дохідності). У цьому разі неконкурентні заявки не беруть участі в аукціоні;

- зважаючи на попит і пропозиції, Міністерство фінансів України має право змінити або зняти обмеження щодо обсягів облігацій, які виставляються на аукціоні, про що письмово повідомляє Національний банк України.

6.4.5. До приміщення, де проводяться аукціони з продажу облігацій, допускаються лише відповідальні за проведення аукціону особи Міністерства фінансів і Національного банку України.

6.5. На базі заявок учасників аукціону, які допущені до нього, складається аналітична таблиця за формою, яка наведена у додатку 4 до Положення, що характеризує можливі варіанти встановлення ціни відсіку (рівня дохідності) при продажу облігацій. Ця таблиця протягом двох годин після початку аукціону надається відповідальною за проведення аукціону особою Національного банку України відповідальній за проведення аукціону особі Міністерства фінансів України. Уповноваженими особами Національного банку України можуть бути представлені письмові пропозиції щодо обсягів залучення коштів та встановлення ціни відсіку або рівня дохідності при продажу облігацій.

6.6. Після визначення ціни відсіку або рівня дохідності відповідальні за проведення аукціону особи Міністерства фінансів України передають відповідальним за проведення аукціону особам Національного банку України письмові доручення на задовільнення заявок з придбання облігацій за формою, яка наведена у додатку 5 до Положення. У цьому дорученні вказується ціна відсіку (рівень дохідності) та середньозважена ціна аукціону (середньозважена дохідність).

6.7. За умови, якщо Міністерством фінансів України прийнято рішення про визнання аукціону таким, що не відбувся (відсутні заявки на придбання облігацій або жодна із заявок не може бути задовільнена), до Національного банку передається доручення за формою, яка наведена у додатку 6 до Положення.

6.8. Відповідно до доручення, що надано Міністерством фінансів України, в автоматизованому режимі формується зведена відомість розподілу облігацій за їх покупцями - учасниками аукціону, які відповідно до встановленої ціни відсіку (рівня дохідності) придбали облігації на аукціоні. Зведена відомість складається за формою, яка наведена у додатку 7 до Положення.

6.9. Доручення на задовільнення заявок з придбання облігацій та зведена відомість розподілу облігацій за їх покупцями, що підписана керівництвом Національного банку України, зберігається у складі документів за кожним аукціоном з розміщення облігацій.

6.10. На підставі зведеної відомості розподілу облігацій за учасниками аукціону за допомогою програмних засобів систем "ЛІГА" та "ДЕПОКЛІРИНГ", а також даних депозитарного обліку на клірингових умовах формується інформація щодо результатів проведення аукціону, яка містить:

- дані про заявки, що взяли участь в аукціонах;

- повідомлення про задовільнені заявки;

- загальну суму коштів, на яку придбано облігації;

- розрахунок взаємних зобов'язань за аукціонами з розміщення облігацій та обсягами сплат, що здійснюються за рахунок Державного бюджету.

Кліринг проводиться з урахуванням взаємних грошових зобов'язань між учасниками аукціонів за придбані облігації, з одного боку, та Міністерства фінансів України, з другого - при сплаті доходу або погашенні облігацій за умови, що строки проведення платежів збігаються.

6.11. Інформація про результати проведення аукціону засобами телекомунікаційного зв'язку надається його учасникам за формою, що наведена у додатку 8 до Положення. Ця форма є підставою для проведення подальших платежів.

6.12. Для здійснення контролю за проведенням розрахунків з Державним бюджетом після отримання Національним банком від Міністерства фінансів доручення про проведення аукціонів ОПЕРУ Національного банку України засобами телекомунікаційного зв'язку надається:

- відомість сум перерахування коштів від учасників аукціону за формою, яка наведена у додатку 9 до Положення;

- клірингова відомість сум платежів з урахуванням коштів, що підлягають сплаті з боку Головного управління державного казначейства України за формою, яка наведена у додатку 10 до Положення.

Одночасно засобами телекомунікаційного зв'язку клірингова відомість надається Головному управлінню Державного казначейства України.

6.13. За результатами проведення аукціонів Національний банк України надає засобам масової інформації повідомлення за формою, яка наведена у додатку 11 до Положення.

7.1. Розрахунки за результатами аукціону здійснюються на клірингових засадах у національній грошовій одиниці шляхом безготівкової сплати. У випадках, передбачених умовами випуску облігацій, розрахунки можуть проводитись у вільно конвертованій валюті у порядку, визначеному Національним банком України.

7.2. Відповідно до строку, що вказаний у повідомленні про проведення аукціонів, їх учасники здійснюють перерахування коштів у обсязі, який вказаний у кліринговій відомості, на відповідний рахунок в ОПЕРУ Національного банку України. Реквізити рахунку вказуються у повідомленні про проведення аукціонів.

7.3. Наступного робочого дня після проведення розрахунків за облігації, які придбані на аукціонах, ОПЕРУ Національного банку України надає відповідальним за проведення аукціону особам дані щодо складу неплатників.

7.4. На підставі даних про склад неплатників за облігаціями відповідальні за проведення аукціону особи готують листи про застосування санкцій, що подаються на затвердження керівництва Національного банку України. Санкції, які можуть бути застосовані при несвоєчасному перерахуванні коштів за облігації, що придбані на аукціонах з первинного розміщення, визначені в офіційному повідомленні про проведення аукціонів.

7.5. Листи Національного банку України про застосування санкцій після їх затвердження електронною поштою надсилаються учасникам аукціону, які порушили встановлені строки перерахування коштів, а також Центральній розрахунковій палаті для внесення інформації до довідника, що відображає стан виконання вимог, встановлених для учасників аукціонів.

7.6. В обсязі коштів, що надійшли від учасників аукціонів, Національний банк України здійснює:

- перерахування коштів до Державного бюджету України у день їх надходження від власників облігацій;

- зарахування на рахунки депо у Депозитарії державних цінних паперів відповідної кількості облігацій, що придбані учасниками аукціонів та їх клієнтами. Бухгалтерський та депозитарний облік облігацій здійснюється у порядку, визначеному чинними нормативними актами з питань обліку цінних паперів.

7.7. За результатами проведення аукціонів на наступний день після проведення платежів за облігаціями Національний банк надає Міністерству фінансів України засобами телекомунікаційного зв'язку інформацію щодо загальних обсягів продажу облігацій, придбаних учасниками аукціонів, у тому числі їх клієнтами, з виділенням частки, що знаходиться у власності нерезидентів за формою, яка приведена у додатку 12 до Положення.

7.8. На підставі інформації щодо загальних обсягів продажу облігацій Міністерством фінансів України у порядку, визначеному чинним законодавством, заповнюються глобальні сертифікати за формою, яка наведена у додатку 13 до Положення, якими оформлюється емісія облігацій. Глобальні сертифікати разом із супровідним листом передаються на зберігання до Депозитарію державних цінних паперів. Облік глобальних сертифікатів здійснюється у порядку, визначеному чинними нормативними документами з питань бухгалтерського та депозитарного обліку цінних паперів.